Понимание Закона о жилищном строительстве и экономическом восстановлении (HERA)

Закон о восстановлении жилищного строительства и экономики (HERA) — важнейший законодательный акт, принятый в ответ на кризис субстандартного ипотечного кредитования 2008 года. Он был призван устранить последствия кризиса и принять меры по стабилизации рынка жилья и предотвращению подобных финансовых кризисов в будущем. Хотя непосредственное применение HERA возможно только в Соединенных Штатах, его основополагающие принципы и цели могут стать ценным источником информации для политиков и заинтересованных сторон в других странах, включая Россию. В этой статье мы рассмотрим основные положения и последствия HERA и обсудим их потенциальную значимость для российского жилищного и экономического ландшафта.

Цели и сфера применения HERA

Основной целью HERA было восстановление общественного доверия к государственным предприятиям (GSE), участвующим в предоставлении кредитов на покупку жилья, таким как Fannie Mae и Freddie Mac. Эти организации играют важную роль на рынке жилья, покупая и гарантируя ипотечные кредиты, тем самым способствуя доступному финансированию жилья. Решая проблемы, возникшие в результате кризиса субстандартной ипотеки, HERA стремилась предотвратить необходимость в будущих спасениях налогоплательщиков, обеспечить доступность ипотечных кредитов и сохранить прочный вторичный рынок ипотеки.

Основные положения HERA

HERA состоит из нескольких подзаконных актов и положений, которые работают вместе для достижения поставленных целей. Рассмотрим некоторые из наиболее значимых положений:

Закон о налогообложении жилищной помощи от 2008 года

Этот подзаконный акт в рамках HERA ввел меры по поддержке тех, кто впервые покупает жилье. Он предоставлял возвратный налоговый кредит для квалифицированных покупателей, впервые приобретающих жилье в период с 9 апреля 2008 года по 1 июля 2009 года. Размер налогового вычета составлял 10 % от стоимости покупки основного жилья, но не более 7500 долларов. Однако важно отметить, что кредит подлежал ограничению по доходам, а его погашение предполагалось в течение 15 лет за счет надбавок к ежегодным подоходным налогам налогоплательщиков. Кроме того, предоставлялась экстренная помощь на перепланировку заброшенных и конфискованных домов.

Закон о модернизации FHA от 2008 года

Этот подзаконный акт был направлен на модернизацию Федерального управления жилищного строительства (FHA) и повышение его способности поддерживать рынок жилья. Он увеличил лимит кредитов FHA, что позволило большему числу заемщиков претендовать на кредиты, гарантированные FHA. Закон обязал установить минимальный первоначальный взнос в размере 3,5 % для всех кредитов FHA и наложил мораторий на введение Министерством жилищного строительства и городского развития США (HUD) премий, основанных на риске. Кроме того, закон разрешил FHA застраховать до 300 миллиардов долларов США по 30-летним кредитам на рефинансирование с фиксированной ставкой для проблемных заемщиков.

Закон 2008 года о безопасном и справедливом применении лицензирования ипотечных кредитов

Это положение HERA было направлено на проведение реформы регулирования в сфере ипотечного кредитования. Он обязывает штаты создать систему лицензирования и регистрации специалистов по выдаче ипотечных кредитов (MLO) в соответствии с федеральными стандартами. Закон был направлен на усиление защиты потребителей путем обеспечения соответствия специалистов по ипотечному кредитованию определенным профессиональным и этическим стандартам. Общенациональная многоштатная система лицензирования и регистрации (NMLS) была создана в качестве платформы для участия штатов в этой системе лицензирования.

Актуальность HERA для России

Хотя конкретные положения и механизмы HERA не могут быть напрямую применимы к России, основополагающие принципы и цели могут быть полезны для политиков, работающих в российском жилищном и экономическом секторах. Россия, как и многие другие страны, столкнулась с собственными жилищными и финансовыми проблемами, включая вопросы, связанные с ипотечным кредитованием и стабильностью на рынке жилья.
Изучив успехи и неудачи HERA, российские политики смогут понять важность регулятивного надзора, защиты прав потребителей и необходимость устойчивой практики ипотечного кредитования. Реализация мер, направленных на обеспечение приоритета ответственного кредитования, создание надежной нормативно-правовой базы и повышение прозрачности, может способствовать формированию устойчивого рынка жилья и снижению риска будущих финансовых кризисов.

Заключение

Закон о восстановлении жилищного строительства и экономики (HERA) стал важнейшим ответом на кризис субстандартного ипотечного кредитования в США. Хотя его прямое применение может быть ограничено контекстом США, основополагающие принципы и цели HERA могут послужить ценным уроком для политиков в России и других странах. Уделяя первостепенное внимание ответственной практике кредитования, защите прав потребителей и надзору со стороны регулирующих органов, страны могут работать над созданием стабильного и устойчивого рынка жилья, поддерживающего экономический рост и защищающего от будущих финансовых кризисов.

Вопросы и ответы

Какова основная цель Закона о жилищном строительстве и экономическом восстановлении (HERA)?

Основной целью HERA было преодоление последствий кризиса субстандартной ипотеки 2008 года и стабилизация рынка жилья. Он был направлен на восстановление общественного доверия к государственным предприятиям (GSE), участвующим в предоставлении кредитов на покупку жилья, и предотвращение будущих спасений налогоплательщиков.

Предоставляет ли HERA какую-либо помощь покупателям жилья, впервые приобретающим его?

Да, HERA включала в себя Закон о налоге на жилищную помощь 2008 года, который предоставлял возвратный налоговый кредит для квалифицированных покупателей, впервые приобретающих жилье. Налоговый кредит составлял 10 % от стоимости покупки основного жилья, до 7 500 долларов США. Однако кредит подлежал ограничению по доходам, а его погашение ожидалось в течение 15 лет за счет надбавок к годовому подоходному налогу налогоплательщиков.

Как HERA повлияла на Федеральное управление жилищного строительства (FHA)?

HERA включила в себя Закон о модернизации FHA 2008 года, который был направлен на модернизацию FHA и повышение ее способности поддерживать рынок жилья. Он увеличил лимит кредитов FHA, обязал устанавливать минимальный первоначальный взнос в размере 3,5 % для всех кредитов, застрахованных FHA, и разрешил FHA застраховать до 300 миллиардов долларов США по 30-летним кредитам на рефинансирование с фиксированной ставкой для проблемных заемщиков.

Какие регуляторные реформы были проведены HERA в сфере ипотечного кредитования?

В 2008 г. в рамках HERA был принят Закон о безопасном и справедливом лицензировании ипотечного кредитования (Secure and Fair Enforcement for Mortgage Licensing Act of 2008), который обязывал штаты создать систему лицензирования и регистрации специалистов по выдаче ипотечных кредитов (MLO). Цель этого закона — усилить защиту потребителей, обеспечив соответствие специалистов по ипотечному кредитованию определенным стандартам компетентности и этики. Общенациональная многоштатная система лицензирования и регистрации (NMLS) была создана в качестве платформы для участия штатов в этой системе лицензирования.

Как принципы HERA могут быть применимы к российскому жилищному и экономическому ландшафту?

Хотя конкретные положения HERA не могут быть напрямую применимы к России, основополагающие принципы ответственного кредитования, защиты прав потребителей и надзора со стороны регулирующих органов могут быть актуальны. Политики в России могут изучить успехи и неудачи HERA, чтобы использовать их для создания надежной нормативной базы, обеспечения прозрачности и снижения риска финансовых кризисов в жилищном и экономическом секторах.

Какие уроки можно извлечь из HERA для обеспечения устойчивости рынка жилья?

HERA подчеркивает важность приоритета ответственной практики кредитования, осуществления регулятивного надзора и защиты потребителей. Можно извлечь уроки в плане создания устойчивой практики ипотечного кредитования, обеспечения прозрачности на рынке жилья и разработки нормативно-правовой базы, способствующей стабильности и предотвращающей чрезмерное принятие рисков.