Как купить опционы на золото

Преимущество опционов заключается в том, что вы можете использовать опционы на золото для достижения позиции в золоте с меньшим авансовым капиталом, чем покупка физического золота или фьючерсов на золото. Опционы на золото доступны в США на Чикагской товарной бирже (CME), поэтому, если вы задаетесь вопросом, как инвестировать в золото, вот более краткосрочный и менее капиталоемкий способ сделать это.

Ключевые выводы

  • Опционы на золото — это опционные контракты, в которых в качестве базового инструмента используется либо физическое золото, либо фьючерсы на золото.
  • Опционы колл на золото дают держателю контракта право купить металл по заранее установленной цене до истечения срока его действия, а опционы пут — право продать.
  • Опционы на золото, торгуемые в США, котируются на CME COMEX и используют фьючерсы на золото (которые, в свою очередь, представляют собой 100 тройских унций золота) в качестве базового актива.
  • Узнайте у своего брокера, есть ли у вас доступ к этим рынкам через их платформу.

Золотые коллы и путы

Вы можете использовать опционы для получения прибыли независимо от того, растут ли цены на золото или падают — или даже остаются неизменными. Считаете, что опцион колл на золото. Опцион колл дает право, но не обязанность покупать золото по определенной цене в течение определенного времени (истечения срока). Цена, по которой вы можете купить золото, называется ценой исполнения. Если цена на золото превысит вашу страйк-цену до истечения срока действия опциона, вы получите прибыль. Если цена на золото ниже цены исполнения на момент истечения срока действия, вы теряете то, что вы заплатили за опцион, что называется премией.

Опционы пут дают право, но не обязательство, продавать золото по определенной цене ( цене исполнения ) в течение определенного периода времени. Если цена на золото падает ниже цены исполнения, вы получаете прибыль в виде разницы между ценой исполнения и текущей ценой золота (приблизительно). Если цена на золото выше вашей страйк-цены на момент истечения срока действия, ваш опцион обесценивается, и вы теряете премию, уплаченную за опцион.

Если вы думаете, что цена на золото не будет сильно изменяться в течение длительного периода? Вы можете написать покрытый колл или продать стрэддл, чтобы получить прибыль на боковом рынке.

Краткий обзор

Необязательно держать свой опцион до истечения срока. Продайте его в любое время, чтобы зафиксировать прибыль или минимизировать убытки.

Как торговать опционами на золото

Для покупки опционов на золото трейдерам необходим маржинальный брокерский счет, который позволяет торговать фьючерсами и опционами, предоставляемыми такими сервисами, как Interactive Brokers, TD Ameritrade и другими. Не все брокеры разрешат прямой доступ к рынкам опционов на золото, даже при торговле опционами вы можете быть ограничены опционами на акции и ETF (хотя вы можете использовать эту возможность для торговли опционами на золотые ETF или акции горнодобывающих компаний).

Уточните у своего брокера, предлагают ли они торговлю опционами и фьючерсами на золото, и если да, то что требуется для доступа к этим рынкам.

Технические характеристики опций Gold

Опционы на золото проходят клиринг через Чикагскую товарную биржу (CME) и ее подразделение COMEX, торгуемое под символом «OG». Стоимость опционов привязана к цене фьючерсов на золото, которые также торгуются на CME. Предлагается сорок индивидуальных страйк-цен с шагом 5 долларов выше текущей цены на золото. Чем дальше страйк-цена от текущей цены на золото, тем ниже уплаченная премия за опцион, но тем меньше вероятность того, что опцион будет прибыльным до истечения срока его действия. На выбор предлагается более 20 сроков годности, от краткосрочных до долгосрочных.

Каждый опционный контракт контролирует 100 унций золота. Если стоимость опциона составляет 12 долларов, то сумма, уплаченная за опцион, составляет 12 долларов х 100 = 1200 долларов. Для покупки фьючерсного контракта на золото, который контролирует 100 унций, требуется начальная маржа в размере 7 150 долларов США. Покупка физического золота требует полных денежных затрат на каждую купленную унцию.

Цены и объемы опционов на золото можно найти в разделе  котировок  на веб-сайте CME или через торговую платформу, предоставляемую брокером опционов.

Суть

Колл и пут позволяют трейдерам менее капиталоемким способом извлекать прибыль из восходящего или нисходящего тренда по золоту соответственно. Если срок действия опциона истекает бесполезным, уплаченная сумма (премия) за опцион теряется; риск ограничен этой стоимостью. Для торговли опционами на золото требуется маржинальный брокерский счет с доступом к опционам.