Как рассчитать стоимость ETF

ETF, как и паевые инвестиционные фонды, являются хорошим способом получить доступ ко многим отдельным акциям, не открывая позиции ни по одной из них на индивидуальной основе. Но в отличие от паевых инвестиционных фондов, ETF торгуют в течение дня, как и базовые активы. Таким образом, хотя инвестирование в ETF — это хороший способ получить широкую доступность к акциям, облигациям или сырьевым товарам, не принимая на себя особого риска, расчет производительности может быть немного сложным. 

Стоимость чистых активов

И паевые инвестиционные фонды, и ETF рассчитывают NAV или стоимость чистых активов в 16:00 EST. СЧА — это стоимость каждой акции, измеряемая стоимостью всех базовых активов фонда по ценам закрытия. Однако, поскольку ETF торгуется в течение дня, бывают случаи, когда чистая стоимость активов и фактическая рыночная цена различаются, хотя различия, как правило, незначительны. Следовательно, для целей расчета наиболее доступным показателем является NAV, но если вам нужно рассчитать более точную производительность, вы можете использовать внутридневную стоимость чистых активов (iNAV), если она доступна. 

Расчет

Давайте использовать пример инвестиций в EFT A. СЧА ETF A составляет 100 долларов, и вы покупаете 50 акций на общую сумму 5000 долларов (100 * 50 долларов). Три месяца спустя чистая стоимость активов составляет 115 долларов. Ваши 50 акций теперь стоят 5750 долларов (115 долларов * 50) с прибылью в 750 долларов (5750-5000 долларов). Ваш возврат за период владения

(5750-5000 долларов США) / 5000 долларов США = 15%

Суть

Показатели, отображаемые в брокерской выписке для ETF, находящегося в вашем портфеле, могут незначительно отличаться от расчетов, которые вы производите с помощью NAV, поскольку рыночная стоимость может незначительно отличаться от NAV. Однако эти изменения должны быть незначительными и минимально влиять на вашу общую производительность. Одним из преимуществ инвестирования в ETF является то, что они активно торгуются, что должно компенсировать минимальную дисперсию между фактическими спредами между ценой покупки и продажи и торгуемыми спредами между ценой покупки и продажи, которые составляют разницу между рыночной стоимостью и чистой стоимостью.