Как рассчитать форвардный P / E компании в Excel?
Форвардная цена к прибыли (P / E) является оценка метрики для измерения и сравнения заработка с использованием компании, ожидаемые прибыли на акцию к текущей цене акций. Компании прогнозируют свою прибыль на каждый квартал, используя прибыль на акцию (EPS), которая представляет собой прибыль компании, деленную на количество находящихся в обращении обыкновенных акций.
Если ожидается, что прибыль на акцию компании вырастет, это обычно означает, что прибыль или чистая прибыль должны увеличиваться относительно количества акций в обращении. Форвардный коэффициент P / E измеряет отношение текущей цены акций к прогнозируемым показателям прибыли на акцию. Инвесторы могут рассчитать форвардный коэффициент P / E компании на следующий квартал или год с помощью Microsoft Excel.
Понимание форвардного соотношения цена / прибыль
Форвардная цена к прибыли (форвардный P / E) аналогична соотношению цены к прибыли (P / E). Коэффициент P / E измеряет отношение текущей цены акций к текущей или исторической прибыли на акцию. Вы можете рассчитать прибыль компании на акцию, используя данные, предоставленные из их финансовых отчетов, но компании обычно рассчитывают прибыль на акцию для вас в своих отчетных доходах.
Компании также предоставляют инвесторам ожидаемую прибыль на акцию в каждом из следующих кварталов. Оттуда инвесторы могут рассчитать форвардный коэффициент P / E следующим образом:
- Форвардный коэффициент P / E: текущая цена акций / ожидаемая прибыль на акцию за период.
Форвардный коэффициент P / E полезен, поскольку он может сигнализировать инвесторам о том, что цена акций компании высока или низка по сравнению с ожидаемой прибылью на акцию в предстоящих кварталах. Инвесторы также могут сравнить форвардный коэффициент P / E компании с другими компаниями в той же отрасли, чтобы понять, переоценена или недооценена цена акций.
Руководители компаний часто корректируют свои прогнозы на прибыль на акцию — в сторону увеличения или уменьшения — в течение года. Инвесторы, которые следят за форвардным коэффициентом P / E компании, могут определить, правильно ли оценена цена акций относительно недавно скорректированных прогнозов на прибыль на акцию. В результате форвардный коэффициент P / E может быть более точным отражением оценки компании по сравнению с использованием исторического коэффициента P / E.
Как рассчитать форвардный коэффициент P / E в Excel
В Microsoft Excel сначала увеличьте ширину столбцов A, B и C, выделив весь лист. Щелкните в углу листа (слева от столбца A и над цифрой 1 в первой строке). Как только лист будет выделен, щелкните правой кнопкой мыши в верхней части любого столбца (они помечены как A, B, C), и появится раскрывающееся меню. Щелкните левой кнопкой мыши «Ширина столбца» в раскрывающемся списке и измените значение на 30.
Перед вычислением коэффициента в Excel мы должны сначала установить имена заголовков столбцов и строк.
Ряд 1:
Напишите название листа; «Расчет форвардного коэффициента P / E».
Ряд 2:
Напишите заголовки, включая «Компания», данные в формуле и результаты расчетов. Заголовки должны быть помечены и расположены следующим образом:
- A2 = Компания
- B2 = цена акции (или рыночная цена)
- C2 = EPS (ожидается)
- D2 = Форвардное P / E
- A3, A4 и так далее будут местоположениями названий компаний.
Ваши заголовки должны быть выровнены, как показано на скриншоте ниже:
В качестве примера предположим, что компания A имеет текущую цену акций 50 долларов и ожидаемую прибыль на акцию 2,60 доллара на определенный квартал.
Ряд 3
Мы можем записать данные для компании A в нашу электронную таблицу:
- Ячейка A3 = Введите название компании A
- Ячейка B3 = 50 долларов США
- Ячейка C3 = 2,60 доллара США
На изображении ниже показано, как должна выглядеть ваша таблица:
Рассчитайте форвардное P / E в Excel:
- Напоминаем, что формула для расчета форвардного коэффициента P / E выглядит следующим образом: рыночная цена доли / ожидаемая прибыль на акцию.
- Поместите курсор в ячейку D3.
- Обратите внимание, что все формулы в Excel начинаются со знака равенства.
- Введите формулу прямого P / E в ячейку D3 следующим образом: = B3 / C3
- Нажмите Enter или Return на клавиатуре.
На снимке экрана ниже показано, как формула должна выглядеть в ячейке D3:
Вы заметите, что Excel автоматически выделяет ячейки, участвующие в формуле. Как только вы нажмете Enter, расчет будет завершен, как показано ниже:
Сравнение нескольких компаний
Если вы хотите сравнить форвардные коэффициенты P / E двух компаний, вы можете выполнить тот же процесс, введя информацию в строку 4 для второго названия компании — с пометкой «Название компании B» в таблице выше.
Однако при сравнении нескольких компаний вам не нужно переписывать формулу в каждой ячейке в столбце D. Вместо этого вы можете поместить курсор в ячейку D3, щелкнуть правой кнопкой мыши и выбрать копию. Затем щелкните ячейку D4, щелкните правой кнопкой мыши и выберите «Вставить». Вы также можете выделить несколько ячеек в столбце D и вставить формулу во все выбранные вами ячейки — если вы сравниваете несколько компаний.
Как только вы узнаете, как отформатировать формулу в Excel, вы сможете проанализировать форвардные коэффициенты P / E различных компаний для сравнения и сопоставления, прежде чем делать выбор в пользу инвестиций в одну из этих акций. Имейте в виду, что форвардный коэффициент P / E — это всего лишь одно из соотношений, и его не следует использовать исключительно для определения стоимости акций компании. Доступно множество финансовых коэффициентов и показателей, и важно сравнивать эти показатели с компаниями в той же отрасли.