Как ИПЦ влияет на доллар по отношению к другим валютам

Индекс потребительских цен (ИПЦ) — этообщийпоказатель инфляции в экономике по отношению к стоимости товаров и услуг.Эта цифра может иметь значительное влияние на стоимость валюты по отношению к валютам других стран.

ИПЦ рассчитывает  средневзвешенное значение  цен корзины  потребительских товаров  и услуг, включая расходы на транспорт, продукты питания и энергию.Экономисты используют этот показатель ИПЦ для оценки изменений  стоимости жизни людей.

Когда инфляция слишком низкая, центральный банк, такой как Федеральная резервная система, может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать экономическую активность.Когда инфляция слишком высока, процентные ставки могут быть повышены для стабилизации цен.Повышая процентные ставки, потребитель может быть более склонен экономить деньги, а не тратить их из-за прибыли, которую они могут получить, храня деньги в банке.

На валютных рынках (форекс) ежемесячный показатель ИПЦ является одним из наиболее важных индикаторов, за которыми следят трейдеры. В случае доллара США публикация и пересмотр показателя ИПЦ Бюро статистики труда может вызвать колебания стоимости доллара по отношению к другим валютам во всем мире.

В этой статье объясняется, как данные ИПЦ влияют на соотношение между долларом и его парами с другими валютами на валютном рынке.

Почему ИПЦ важен для валютных трейдеров

Рынки обычно называют индикатор ИПЦ «общей инфляцией». Эти данные ИПЦ имеют решающее значение на валютных рынках, поскольку инфляция существенно влияет на решения, принимаемые центральными банками в отношении денежно-кредитной политики.

Учитывая, что центральные банки обычно имеют полномочия контролировать инфляцию на подходящем уровне (Федеральная резервная система и Банк Японии нацелены на уровень инфляции 2,0% в год),3 политики повышают или понижают процентные ставки в качестве механизма достижения эти целевые уровни. Они также могут вводить другие политические предписания, такие как соглашения о покупке облигаций или увеличение денежной массы.

Если уровень инфляции отклоняется от целевого уровня, это может указывать на то, что центральные банки, такие как Федеральная резервная система, могут изменять процентные ставки. Если инфляция превысит целевой показатель 2,0%, ФРС может повысить процентные ставки, чтобы снизить расходы. Это укрепит доллар по отношению к другим валютам, поскольку более высокая процентная ставка делает доллар более желанным.

Это также предварительный индикатор производительности экономики. Если инфляция резко возрастет, как это произошло в таких странах, как Бразилия и Венесуэла в последние годы, потребители будут менее склонны экономить деньги, поскольку их покупательная способность снижается.

Между тем, когда центральный банк поднимает процентные ставки для борьбы с инфляцией, заимствования, предоставляемые физическими лицами для покупки товаров и услуг или предприятиями для целей расширения, обычно сокращаются. Это может повлиять на валовой внутренний продукт страны в целом.

Как данные ИПЦ влияют на доллар на рынке Форекс

Федеральная резервная система имеет двойной мандат, который влияет на ее действия в отношении денежно-кредитной политики. Центральный банк хочет привести экономику к полной занятости, и он хочет обеспечить здоровый уровень инфляции по мере роста экономики.

В результате форекс-трейдеры рассматривают показатели безработицы и инфляции как цифры, которые будут определять будущее решение центрального банка о снижении, повышении или поддержании текущего уровня процентной ставки. Учитывая влияние процентной ставки на силу или слабость валюты, трейдеры могут предвидеть влияние действий центрального банка и влияние на поведение доллара в валютных парах.

Форекс-трейдеры считают, что показатели CPI и Core CPI являются двумя наиболее фундаментальными индикаторами эффективности экономики.Однако между этими двумя показателями базовый индекс потребительских цен позволяет лучше понять, что происходит изнутри, поскольку исключает затраты в энергетическом и продовольственном секторах, которые, как правило, испытывают большую волатильность цен с течением времени.

В Соединенных Штатах Министерство труда публикует данные ИПЦ и Базового ИПЦ, которые не включают в себя затраты на энергию или продукты питания. Если эта цифра превосходит ожидания рынка, доллар обычно вырастает по отношению к другим валютам. Однако, если эти значения не оправдают ожиданий консенсуса, валюта упадет по сравнению с другими парами.

Однако влияние не ограничивается ежемесячным отчетом. Как и все правительственные данные, показатель ИПЦ может быть пересмотрен экономистами. Такие изменения могут способствовать значительной нестабильности стоимости валюты на мировом рынке.

Суть

Индекс потребительских цен (ИПЦ) является важным индикатором ценового давления в экономике и позволяет измерить инфляцию. Форекс-трейдеры отслеживают ИПЦ, поскольку это может привести к изменениям в денежно-кредитной политике центрального банка, которые либо укрепят, либо ослабят валюту по сравнению с конкурентами на рынках. Сила или слабость валюты также может оказать значительное влияние на показатели прибыли компаний, присутствующих на многих мировых рынках.