Как компании по размещению ставок на финансовые спреды зарабатывают деньги?

Многие инвесторы задаются вопросом, как компании, делающие ставки на финансовые спреды, зарабатывают деньги, если не взимают брокерские сборы с размещенных ставок. Ниже мы рассмотрим, как компании, делающие ставки на спреды, генерируют доход, зарабатывают ли они деньги на спредах (или получают ли они прибыль, торгуя против своих клиентов), и на что следует обращать внимание инвесторам при выборе брокера.

Основы ставок на спред

Ставки на спред во многом похожи на азартные игры, поскольку инвестор размышляет, в какую сторону будут двигаться цены на ценные бумаги. Вместо того, чтобы покупать или продавать (или владеть) активом, инвестор пытается угадать, будет ли его цена повышаться или понижаться в течение определенного периода времени, основываясь на ценах покупки и продажи, предлагаемых брокером. Как инвестор, вы делаете ставку на то, думаете ли вы, что цена будет расти или падать. Чем больше он движется, тем выгоднее для инвестора и, следовательно, для букмекерской конторы.

Следует помнить об одном: ставки финансового спреда в Соединенных Штатах запрещены.Однако это законно в Соединенном Королевстве.

Доход от спреда

Прежде всего, компании, делающие ставки на спреды, получают доход за счет спредов, которые они взимают с клиентов за торговлю. В дополнение к обычному рыночному спреду брокер обычно добавляет небольшую маржу, то есть акция, обычно котируемая по цене 100 долларов на покупку и 101 доллар на продажу, может котироваться по цене 99 долларов на продажу и 102 доллара на покупку в ставке на спред.

Цена покупки всегда выше, чем цена продажи, благодаря чему брокер получает прибыль от спреда независимо от того, выигрывает клиент или проигрывает.

Книга А и книга Б

Брокеры делят клиентов на две отдельные категории: их книга А и книга Б. Трейдеры, у которых есть опыт проигрыша денег, помещаются в книгу B брокера. Ставки от клиентов B-book не отправляются на рынок. Вместо этого компания активно делает против них ставки. В этом сценарии брокер выигрывает, когда клиент проигрывает, и наоборот. Учитывая, что 90% трейдеров теряют свои депозиты в течение шести месяцев, эта модель оказалась чрезвычайно прибыльной.

Однако есть некоторый риск, связанный с поддержкой клиентов B-book. Компании, делающие ставки на спреды, имеют пределы риска, и если слишком много клиентов делают ставки в одном направлении, эти ограничения нарушаются. Затем брокеры должны хеджировать свои ставки, чтобы снизить риск до приемлемого уровня. Брокеры избегают хеджирования клиентов B-book без крайней необходимости, потому что они фактически платят за другой спред, тем самым увеличивая чистые расходы.

Клиенты A-book также являются надежным источником доходов и предоставляют возможности для получения комиссионных. Они торгуют достаточно, чтобы риск был значительно ниже, чем у клиентов B-book, и они часто наслаждаются отношениями, в которых им доверяют подвергать риску рынок (а не брокера). С таких клиентов часто взимается надбавка к стандартному спреду или специально оговоренная комиссия.

ОднакоIG Group, компания по размещению ставок на спред, базирующаяся в Соединенном Королевстве, заявляет, что не получает прибыли за счет своих клиентов, особенно тех, кто не добился успеха в своих сделках.Согласно информации на веб-сайте компании, ее клиенты в основном компенсируют позиции друг друга, поэтому, когда один клиент покупает один лот актива, другой продает другой лот, который покрывает обе стороны.Поскольку нет никакого риска для прибыли или убытков клиента, IG заявляет, что зарабатывает деньги на этом спреде.

Сопутствующие торговые издержки

Компании, делающие ставки на спреды, позволяют своим клиентам продолжать торговлю в течение всего глобального торгового дня с понедельника по пятницу с момента открытия азиатской сессии до закрытия нью-йоркской сессии. Обратной стороной является то, что компании, делающие ставки на спред, обычно взимают комиссию за удержание позиции в течение ночи.

Новички часто отвлекаются на привлекательный спред и пропускают текущие торговые издержки, которые со временем могут подорвать прибыль. Поэтому в интересах брокера удерживать клиентов на позициях как можно дольше, так как они будут получать больший доход за счет связанных комиссий.

Нормативно-правовая база

Компании, делающие ставки на спреды, подчиняются строгим правилам во всем мире.Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), например, приняло и ввело в действие правила, ограничивающие определенные виды финансовых ставок.В 2018 году ESMA оставил в силе запрет на продажу  бинарных опционов  розничным клиентам, что может изменить интерес некоторых инвесторов к компаниям, занимающимся спредом.

Поиск подходящего брокера

Очевидно, что компании, занимающиеся спред-беттингом, зарабатывают много денег, но как в этом участвовать новичок? Первым шагом является выбор правильного брокера, что иногда является ошибкой для чрезмерно нетерпеливых трейдеров, которые часто растрачивают свои первоначальные депозиты. Рынки могут двигаться против трейдера, но чаще всего успех определяется выбором брокера.

Делает ли клиент ставку на товары или процентные ставки? Насколько важна поддержка клиентов? У какого брокера самые низкие спреды? Это важные проблемы при выборе компании, занимающейся размещением ставок на спред. Еще одна вещь, которую следует учитывать, особенно если вы новичок в игре, — это брокер, который предлагает демо-счет. Это позволяет вам практиковаться в распределении ставок, не боясь потерять деньги.

Букмекерские компании на спред

Есть ряд различных компаний, которые позволяют инвесторам открывать счета и делать ставки на спред. Вот несколько: