Финансовая энциклопедия

Как работает ETF Gold Miners Bull 2X (NUGT)

Опубликовано · Обновлено

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares ( биржевой фонд (ETF) с кредитным плечом, который следует использовать только для краткосрочных сделок.Фактически, Direxion на своем веб-сайте отмечает, что доходность, которую хочет получить ETF от своего эталона (индекса NYSE Arca Gold Miners Index), составляет один день. Direxion также заявляет, что ETF следует использовать только «инвесторам, которые понимают риск кредитного плеча и активно управляют своими инвестициями».

Ключевые выводы

  • Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares (NUGT) — это ETF с кредитным плечом.
  • Фонд ищет доходность для краткосрочных сделок в течение одного дня и лучше всего подходит для активных, опытных инвесторов, которые понимают риск и волатильность кредитного плеча.
  • Фонд пытается достичь ежедневных инвестиционных результатов в размере 200% от индекса NYSE Arca Gold Miners Index.
  • Фонд инвестирует в высокорисковые фьючерсные контракты, договоры обратной покупки, опционы и короткие позиции.

Торговые риски и NUGT

У NUGT относительно высокий коэффициент расходов 1,17%.Это не единственная проблема.Фонд пытается отслеживать 200% эффективности индекса NYSE Arca Gold Miners Index с помощью фьючерсных контрактов, коротких позиций, соглашений об обратной покупке, опционов, соглашений об обмене и аналогичных экзотических торговых тактик. Это равносильно высокому риску.

Фактически, до 31 марта 2020 года управляющие фондами в Direxion ежедневно добивались результатов инвестиций с использованием заемных средств, до комиссий и расходов, в размере 300% от результатов индекса NYSE Arca Gold Miners Index.Из-за повышенной волатильности рынка Direxion снизила ежедневную подверженность кредитному плечу с трех до двух.Чтобы отразить этот сдвиг, фонд изменил свое название с «Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares» на «Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X Shares».

Решение о том, торговать ли NUGT

Из-за высокого риска вполне вероятно, что вы хотите торговать NUGT, а не инвестировать. В этом случае можно увидеть значительную прибыль за очень короткий период времени. Ключ в том, чтобы убедиться, что вы находитесь на правильной стороне тренда, что облегчает торговлю из-за более высоких шансов повышения, что приводит к способности фиксировать прибыль.

При принятии решения о том, торговать ли NUGT, необходимо определить, в каком направлении, по их мнению, будет двигаться индекс NYSE Arca Gold Miners Index на основе ихисследования рынка золота.Кроме того, важно оценить основные активы ETF и определить, куда эти позиции также могут переместиться.Например, крупнейший холдинг NUGT, составляющий примерно 4% портфеля, — это VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX ).

Хотя 4% — это мало, это дает небольшое представление о том, какой может быть производительность ETF.Стоит также проанализировать ETF VanEck Vectors Gold Miners: его крупнейшие инвестиции в некоторые из крупнейших золотодобывающих компаний мира, такие как Newmont (NEM ) и Barrick Gold (ABX. TO ).

Понимание того, как работают эти компании, предоставит дополнительную информацию. Но важно подчеркнуть, что ETF с кредитным плечом предназначен для получения краткосрочной выгоды и имеет спекулятивный характер, инвестируя в более рискованные продукты, такие как долговые инструменты и деривативы, для увеличения прибыли.

Ключевые показатели NUGT

Ежедневно NUGT добивается результатов инвестирования, без учета комиссий и расходов, в размере 200% от производительности своего эталонного индекса NYSE Arca Gold Miners Index.Нет никакой гарантии, что фонд будет соответствовать заявленным инвестиционным целям, и не следует ожидать, что фонд обеспечит двукратную совокупную доходность, превышающуюэталонную,за периоды более одного дня.

Ключевые показатели для NUGT (по состоянию на 31 марта 2020 г.) включают:

  • Годовая дневная общая доходность: -66,48%
  • Дата создания: 8 декабря 2010 г.
  • Коэффициент затрат: 1,17%

Суть

Акции Direxion Daily Gold Miners Index Bull 2X (NUGT) могут быть привлекательной сделкой в ​​краткосрочной перспективе для инвесторов, которые осведомлены о рисках и временных рамках торговли ETF с кредитным плечом, а также понимают рынок золота. Однако важно понимать повышенные риски инвестирования в фонд с кредитным плечом, который может увеличить прибыль, но также и убытки.

 


Похожие статьи