Как NYSE зарабатывает деньги

Нью-Йоркская фондовая биржа ( NYSE ) — одна из крупнейших фондовых бирж мира. Фондовые биржи позволяют инвесторам и трейдерам зарабатывать деньги, предоставляя им торговую площадку для торговли ценными бумагами. Они также позволяют компаниям собирать деньги путем листинга различных видов ценных бумаг. За предоставление таких услуг и торговых площадок биржи взимают комиссию за транзакции с участников рынка и компаний. Биржи также предлагают различные продукты и услуги, используемые для торговли и связанной с ней деятельности.

В этой статье исследуются различные источники доходов и доходов NYSE.

Доход от комиссии за транзакцию

Люди приходят на NYSE, поскольку она поддерживает эффективную торговую площадку с обнаружением справедливой цены и обеспечивает достаточную ликвидность на рынке. NYSE взимает с этих участников рынка сборы в различных формах. Каждая сделка, совершаемая на NYSE, влечет за собой комиссию за транзакцию с торговых сторон. Все сделки происходят через зарегистрированных участников рынка, включая  брокерские фирмы, торговые дома и компании по управлению активами. Помимо комиссии за транзакцию, эти участники также платят единовременный регистрационный взнос и периодический ежегодный членский взнос в NYSE.

Доход от комиссии за листинг

Компании, которые нуждаются в капитале, могут собирать деньги, размещая свои ценные бумаги на NYSE после выполнения критериев приемлемости. Им необходимо внести единовременный листинговый сбор, а затем периодический ежегодный сбор за листинг и торговые услуги на платформе NYSE. Акции остаются наиболее распространенными ценными бумагами, котируемыми на бирже, но NYSE позволяет котировать другие инструменты, включая привилегированные акции, варранты, ETP, фонды, опционы, структурированные продукты, ценные бумаги капитала, обязательные конвертируемые облигации и переупакованные ценные бумаги.

Первоначальный единовременный листинговый сбор обычно основан на общем количестве акций, котирующихся в ходе выпуска. После этого NYSE взимает плату на основе корпоративных мероприятий, как выпуск дополнительных акций посредством эмиссии прав, бонус вопроса, дробление акций и т.д.

В настоящее время на NYSE зарегистрировано более 2400 компаний. В 2014 году 195 эмитентов разместили свои ценные бумаги на NYSE, что помогло им привлечь более 183 миллиардов долларов. Это включает 129 первичных публичных размещений (IPO), на которые было собрано 70,3 миллиарда долларов.

Доход от комиссии за передачу данных

Рыночные данные — данные в реальном времени, исторические данные, сводные данные и справочные данные — составляют большую часть доходов NYSE. Участникам рынка необходимы исторические данные для исследований и анализа, данные в реальном времени для текущей торговой и инвестиционной деятельности, сводные данные для отчетности и аудита и справочные данные для конкретных деталей безопасности, таких как символы и корпоративные действия.

Основываясь на собственных данных, NYSE предлагает все такие данные через различные каналы данных, отчеты на конец дня и программные продукты для обработки данных. Например, трейдеру, желающему протестировать свой недавно разработанный алгоритм высокочастотной торговли , потребуется поток данных NYSE, в то время как исследователь, проверяющий прошлые показатели котируемых на NYSE акций при объявлении дивидендов, хотел бы проверить исторические данные.

Полную информацию о ценах на информационные услуги и информационные продукты NYSE можно найти здесь.

Доходы от торгового программного обеспечения и технологий

NYSE предлагает свои различные технологические услуги и торговое программное обеспечение крупным институциональным клиентам, таким как паевые инвестиционные фонды и компании по управлению активами. Таким предприятиям требуются более быстрые данные и более быстрое выполнение сделок с помощью специальных продуктов и услуг, которые предлагаются торговым программным обеспечением и технологическим пакетом NYSE. Это также включает совместное размещение, когда компьютеры крупной торговой фирмы размещаются и управляются NYSE в помещениях NYSE, предлагая специальные услуги в непосредственной близости от рынка для более быстрого выполнения сделок и доступа.

Поступления от регистрационных и регулирующих сборов

Участники рынка NYSE, маркет-мейкеры и брокеры должны зарегистрироваться и оплатить регистрационный и нормативный сборы для своего членства на NYSE. NYSE также взимает плату за упрощение торговых лицензий. Все такие сборы включают единовременный регистрационный сбор и периодические ежегодные сборы.

Доход от управленческих услуг NYSE

NYSE также предлагает услуги корпоративного управления, управления рисками и соблюдения нормативных требований для своей диверсифицированной клиентской базы.

С последним прайс-листом NYSE на различные услуги можно ознакомиться здесь.

NYSE была приобретена годовой отчет за 2012 год ):

Комиссионные за транзакции составили 63% от общей выручки, листинговые сборы — 12%, рыночные данные — 9,2%, а остальное — от технологий и других секторов.

Суть

Биржевой бизнес, по-видимому, является прибыльным, о чем свидетельствуют хорошие исторические данные о доходах и доходах ведущих фондовых бирж, таких как NYSE. Чтобы продолжить свое лидерство в качестве ведущей фондовой биржи в мире, NYSE необходимо будет оставаться инновационной, предлагая новые продукты и услуги в различных направлениях. Инвесторы, желающие инвестировать в акции таких торговых площадок, должны внимательно следить за развитием рынка и консолидацией.