Профиль риска
Определение вашего профиля риска — это первый шаг к выбору эталонной модели для оценки эффективности портфеля. Ваш профиль риска зависит от таких факторов, как ваш возраст, инвестиционный горизонт, доход и финансовые ресурсы. Существуют различные инструменты для оценки вашего профиля риска, которые обычно ранжируют вас по шкале. Например, ваш профиль риска может составлять семь баллов из десяти.
Распределение активов
После определения вашего профиля риска вам необходимо выбрать модель распределения активов, которая будет соответствовать ему. Диверсификация очень важна, поэтому распределение активов должно включать несколько классов активов, таких как акции, облигации, сырьевые товары и денежные средства. Конкретные классы активов и их процентное соотношение в портфеле зависят от вашего профиля риска и инвестиционных целей.
Вы можете выбрать относительно простое распределение активов, используя широкие индексы, такие как Russell 3000, MSCI EAFE и Bloomberg U.S. Aggregate Bond. В качестве альтернативы вы можете выбрать более сложное распределение, разбив широкий индекс, например S&P 500, на более мелкие сектора, такие как американские акции с крупной капитализацией, смешанные и растущие.
Важно корректировать распределение активов в зависимости от инвестиционного горизонта. Например, при долгосрочных инвестициях на 10 и более лет можно увеличить долю акций, а при краткосрочных инвестициях — облигаций.
Постоянная оценка рисков
Чтобы определить распределение активов по классам в рамках вашего эталона, вы можете изучить состав фондов распределения активов и целевых паевых фондов, предлагаемых инвестиционными компаниями. Эти фонды распределяют активы по процентам или целевым датам, что может послужить ориентиром для вашего собственного распределения.
При оценке различных фондов важно учитывать инвестиционную стратегию и риск, связанный с каждым из них. Риск включает в себя как волатильность, так и изменчивость. Инвестиции с меньшим риском, такие как государственные облигации США, имеют меньшую изменчивость и волатильность по сравнению с сырьевыми товарами, которые могут испытывать частые и значительные колебания цен.
Один из способов оценить, является ли доходность фонда результатом принятия дополнительного риска, — это коэффициент Шарпа. Коэффициент Шарпа измеряет среднюю доходность, превышающую доходность безрисковых инвестиций, таких как казначейские векселя. Более высокий коэффициент Шарпа указывает на более высокую доходность с поправкой на риск.
Построение эталона
Для создания собственного бенчмарка необходимо использовать программное обеспечение. Многие компании предоставляют программное обеспечение по подписке, которое позволяет управлять портфелями и строить эталоны. С помощью этих инструментов вы можете создавать несколько портфелей и эталонов и генерировать такие статистические показатели, как коэффициент Шарпа, стандартное отклонение и альфа.
Кроме того, некоторые компании ETF предлагают бесплатные программные инструменты, позволяющие создавать эталоны и получать соответствующую информацию. Кроме того, если у вас есть инвестиционный счет в крупной брокерской компании, вы можете выбрать различные индексы и взаимные фонды, чтобы сравнить показатели своего портфеля.
Итоги
Выбрав эталонный показатель, вы можете использовать его для оценки эффективности вашего портфеля. Сравнение показателей вашего портфеля с эталоном поможет вам определить, принимаете ли вы слишком большой или слишком малый риск. Эталон также служит руководством для периодического изменения баланса вашего портфеля, чтобы эффективно управлять рисками.
Важно отметить, что не все бенчмарки подходят для каждого инвестора. Выбор бенчмарка зависит от вашей индивидуальной устойчивости к риску, инвестиционных целей, временного горизонта и распределения активов. Поэтому уделите время выбору бенчмарка, который соответствует вашим конкретным обстоятельствам, и регулярно проверяйте его эффективность при оценке эффективности вашего портфеля.
Вопросы и ответы
Эталон в оценке эффективности портфеля — это стандарт, с которым сравниваются показатели инвестиционного портфеля. Он служит точкой отсчета для оценки распределения, риска и доходности портфеля. Эталоны обычно строятся на основе неуправляемых индексов, биржевых фондов (ETF) или категорий взаимных фондов, представляющих каждый класс активов.
Как определить свой профиль риска?
Чтобы определить свой профиль риска, необходимо учесть такие факторы, как ваш возраст, инвестиционный горизонт, доход и финансовые ресурсы. Существуют различные инструменты, такие как анкеты для оценки рисков, которые помогут вам определить ваш профиль риска. Как правило, эти инструменты ранжируют людей по шкале, основанной на их толерантности к риску. Очень важно точно оценить свой профиль риска, поскольку на его основе вы будете принимать решения о распределении активов.
Что такое распределение активов и почему оно важно?
Распределение активов — это распределение инвестиций между различными классами активов в портфеле. Оно важно, поскольку помогает управлять риском и оптимизировать доходность. Диверсифицируя инвестиции между различными классами активов, такими как акции, облигации и сырьевые товары, вы уменьшаете влияние любой отдельной инвестиции на общий портфель. Распределение активов должно соответствовать вашему профилю риска и инвестиционным целям.
Как я могу оценить эффективность своего портфеля в сравнении с эталоном?
Чтобы оценить эффективность своего портфеля в сравнении с эталоном, вы можете сравнить доходность своего портфеля с доходностью эталона за тот же период времени. Вы также можете посмотреть на другие показатели эффективности, такие как коэффициент Шарпа, который измеряет доходность с поправкой на риск. Если ваш портфель постоянно превосходит эталон, это может свидетельствовать об эффективности вашей инвестиционной стратегии.
Могу ли я создать свой собственный эталон?
Да, вы можете создать свой собственный эталон. Существуют программные инструменты, позволяющие создавать собственные эталоны и отслеживать их эффективность. Эти инструменты позволяют выбрать соответствующие классы активов и весовые коэффициенты в зависимости от желаемого распределения. Кроме того, некоторые брокерские компании и поставщики ETF предлагают бесплатные программные инструменты, позволяющие создавать эталоны и сравнивать с ними показатели вашего портфеля.
Почему важно регулярно пересматривать и корректировать мой эталон?
Регулярный пересмотр и корректировка эталона важны, поскольку ваше финансовое положение, инвестиционные цели и толерантность к риску могут меняться с течением времени. Приводя свой ориентир в соответствие с текущими обстоятельствами, вы обеспечиваете его точное отражение ваших инвестиционных целей. Корректировка эталонного показателя также позволит вам точно настроить распределение портфеля и убедиться, что он по-прежнему подходит для достижения ваших финансовых целей.