Как продать паевые инвестиционные фонды вашим клиентам
Паевые инвестиционные фонды могут стать отличным дополнением к портфелям ваших клиентов, однако многие люди, особенно новички в инвестировании, не знакомы с паевыми фондами или тем, что они влекут за собой.
Как профессионал, вы должны предлагать информацию о преимуществах паевых инвестиционных фондов и о том, как эти конкретные продукты могут помочь вашим клиентам в достижении их инвестиционных целей. Предоставление информации, содержащейся в этих советах, поможет вам продавать паевые инвестиционные фонды даже самым скептически настроенным клиентам.
Ключевые выводы
- Два основных преимущества взаимного фонда — это индивидуальная настройка и диверсификация.
- Поскольку паевые инвестиционные фонды обычно управляют большим пулом активов, у них есть доступ к большему количеству акций и других фондов, в которые у отдельного инвестора не будет капитала для покупки.
- Одна из основных причин, по которой инвесторы избегают паевых инвестиционных фондов, — их высокие коэффициенты расходов. Трудно оправдать соотношение 2-3%, когда инвесторы могут выбирать ETF с широкой базой с расходами всего лишь 0,1%.
- Продавая паевые инвестиционные фонды, сосредоточьтесь на полной отдаче от инвестиций и уменьшении риска.
Автоматическая диверсификация
Первое преимущество паевых инвестиционных фондов, которое вы должны подчеркнуть, — это невероятная диверсификация, которую они предлагают. Объясните, как диверсификация помогает вашим клиентам избежать катастрофических потерь и защищает портфели во время экономических потрясений, распределяя общие инвестиции по нескольким типам активов в разных отраслях.
Диверсификация без затрат
Чтобы самостоятельно создавать оптимально диверсифицированные портфели, вашим клиентам потребуется инвестировать в широкий спектр ценных бумаг из разных секторов. Достаточно диверсифицированный, самоуправляемый портфель требует огромных затрат времени и капитала на исследования. Даже с вашей помощью в выборе прибыльных активов ваши клиенты столкнутся со значительными расходами в виде торговых комиссий и комиссий за транзакции.
Паевой инвестиционный фонд предлагает акционерам автоматическую диверсификацию либо по отраслям, либо в пределах одного сектора. Паевые инвестиционные фонды также позволяют вашим клиентам выбрать сочетание ценных бумаг с высоким риском и высокой доходностью и активов стабильного роста, чтобы распределить свой риск и получить выгоду от обоих типов инвестиций.
Диверсификация иностранных активов
Паевые инвестиционные фонды могут представлять собой отличный способ получить диверсифицированный доступ к практически любому классу активов. Например, многие международные рынки, особенно развивающиеся, слишком сложно напрямую инвестировать. Удивительно, но многие европейские рынки не очень ликвидны и не удобны для инвесторов. В этом случае на вашей стороне будет профессиональный менеджер, который преодолеет все сложности. Паевой инвестиционный фонд может специализироваться на небольших рынках и предлагать инвестиционный опыт, за который стоит платить активному управляющему.
Паевые инвестиционные фонды для настройки
Помимо диверсификации, самым большим преимуществом паевых инвестиционных фондов является их практически бесконечное разнообразие. Такой широкий ассортимент продуктов позволяет относительно просто найти средства, соответствующие потребностям ваших клиентов.
Обсуждая преимущества паевых инвестиционных фондов со своими клиентами, спрашивайте о конкретных инвестиционных целях и оценивайте допустимые риски ваших клиентов. Четкое понимание этих двух факторов поможет определить, какие фонды вы рекомендуете, и может означать разницу между успешными инвестициями и очень недовольными клиентами.
Если ваши клиенты хотят сохранить свои первоначальные вложения и довольны умеренными фиксированными доходами, направьте их на фонды денежного рынка или фонды облигаций, которые инвестируют в долгосрочные долговые обязательства с высоким рейтингом.
Паевые инвестиционные фонды для получения желаемого дохода
Паевые инвестиционные фонды приносят два вида дохода: прирост капитала и дивиденды. Хотя любая чистая прибыль, полученная фондом, должна передаваться акционерам не реже одного раза в год, частота, с которой разные фонды производят распределение, сильно различается.
Если ваш клиент хочет приумножить свое богатство в долгосрочной перспективе и не заинтересован в получении немедленного дохода, лучше всего подойдут фонды, которые сосредоточены на росте акций и используют стратегию покупки и удержания, потому что они обычно несут более низкие расходы и меньшее налоговое воздействие, чем у других типов фондов.
Если основной целью вашего клиента является регулярный инвестиционный доход, вам следует обсудить преимущества дивидендных фондов, которые инвестируют в дивидендные акции и процентные облигации. Объясните, что различные фонды могут предлагать стабильный годовой доход из разных источников в зависимости от терпимости ваших клиентов к риску.
Если они в первую очередь сосредоточены на быстром получении больших прибылей, поговорите о фондах акций, которые могут предложить наилучшие шансы на быструю прибыль. Однако не забудьте обсудить повышенный риск потерь, который сопровождает агрессивно управляемые высокодоходные фонды. Помогите своим клиентам понять, что заоблачная прибыль не обходится без цены.
Доступ к дорогостоящим активам
Паевые инвестиционные фонды объединяют вложения тысяч акционеров, поэтому они могут инвестировать в акции, облигации и другие ценные бумаги, которые могут оказаться вне ценового диапазона ваших клиентов, если они вкладывали средства в них индивидуально. Такое объединение позволяет вашим клиентам извлекать выгоду из роста и выплаты дивидендов по крупным активам, таким как Coca-Cola Company, Alphabet и Costco Wholesale Corporation, не требуя огромных сумм капитала, необходимого для покупки любого существенного пакета акций любой из компаний..
Доступность и ликвидность
Паевые инвестиционные фонды гораздо более доступны для среднего инвестора, чем активы, в которые инвестируют паевые инвестиционные фонды. Подсчитайте и покажите своим клиентам, как паевые инвестиционные фонды позволяют им инвестировать в те же активы, что и Уоррен Баффет, не имея собственного капитала.
Объясните, как работают фонды открытого типа. Открытые фонды позволят вашим клиентам ликвидировать свои активы в любое время, давая им легкий доступ к этим долларам, когда они им понадобятся. Кроме того, многие фонды позволяют вашим клиентам устанавливать графики погашения, чтобы они могли ликвидировать часть своих активов в определенные дни каждого месяца, квартала или года, обеспечивая регулярный инвестиционный доход.
Профессиональный менеджмент
Паевые инвестиционные фонды управляются профессионалами, вся карьера которых связана с получением прибыли для акционеров. В то время как ваша роль по-прежнему заключается в том, чтобы помочь своим клиентам выбрать правильные активы, инвестирование в паевой инвестиционный фонд привлекает опытного генерала в инвестиционные армии ваших клиентов. Вы помогаете своим клиентам выбрать паевые инвестиционные фонды, которые лучше всего соответствуют их потребностям, а управляющий фондом гарантирует, что ваша рекомендация окупится.
Паевые инвестиционные фонды для легкого возврата
Преимущество профессионального менеджмента напрямую связано со следующим преимуществом паевых инвестиционных фондов или легкостью получения прибыли. Первоначально, конечно, есть некоторая работа, чтобы выбрать правильный фонд. После инвестирования ваши клиенты могут просто сидеть сложа руки и наблюдать за их доходами, зная, что управляющие фондами работают над тем, чтобы средства оставались прибыльными. Пока они не будут готовы продать свои акции, вам и вашим клиентам остается мало что делать, кроме как отслеживать эффективность фондов и чистую прибыль.
Если ваши клиенты склонны самостоятельно управлять своими портфелями, вы можете указать на объем исследований и ежедневное участие, которые потребуются для самостоятельного управления таким широким спектром активов.
Паевые инвестиционные фонды и налоговая стратегия
При оценке пригодности паевых инвестиционных фондов важно учитывать налоги. В зависимости от текущего финансового положения инвестора, доход от паевых инвестиционных фондов может серьезно повлиять на его ежегодные налоговые обязательства. Чем больше она зарабатывает в конкретном году, тем выше размер ее обычного дохода и налога на прирост капитала.
Фонды, приносящие дивиденды, — плохой выбор для тех, кто хочет минимизировать свои налоговые обязательства. Хотя фонды, использующие долгосрочную инвестиционную стратегию, могут выплачивать квалифицированные дивиденды, которые облагаются налогом по более низкой ставке прироста капитала, любые выплаты дивидендов увеличивают налогооблагаемый доход инвестора за год.
Лучший выбор — направить их в фонды, которые ориентированы на долгосрочный прирост капитала и избегают дивидендных акций или процентных корпоративных облигаций. Фонды, инвестирующие в не облагаемые налогом государственные или муниципальные облигации, приносят проценты, не облагаемые федеральным подоходным налогом, и это может быть хорошим выбором. Тем не менее, не все не облагаемые налогом облигации полностью облагаются налогом, поэтому обязательно проверьте, облагаются ли эти доходы государственными или местными налогами.
Многие фонды предлагают продукты, управляемые с конкретной целью повышения налоговой эффективности. Эти фонды используют стратегию «купи и держи» и избегают ценных бумаг с выплатой дивидендов или процентов. Они бывают разных форм, поэтому важно учитывать терпимость к риску и инвестиционные цели при выборе фонда, эффективного с точки зрения налогообложения.
Обратная сторона паевого инвестиционного фонда
Даже если у вас нет фидуциарных обязательств перед своими клиентами, вы должны действовать так, как если бы вы это делали. Будьте честны со своими клиентами в отношении некоторых менее привлекательных аспектов паевых инвестиционных фондов, чтобы они были полностью информированы при принятии решения. Главный из этих недостатков — возможность увеличения налогов и годовых расходов.
Недостатки комиссии
Поскольку вы уже должны иметь четкое представление о том, какие типы фондов подходят вашим клиентам, поговорите с ними о типичных расходах, которые несут эти типы инвестиций. Например, если они ищут высокодоходные фонды с активными управляющими фондами, объясните, что увеличение торговой активности, вероятно, будет означать более высокие коэффициенты расходов.
Налоговые недостатки
Обсудите налоговые последствия своего инвестиционного выбора. Хотя любой тип инвестиций в некоторой степени повлияет на налоговые обязательства ваших клиентов, важно указать конкретные эффекты тех типов фондов, которые они рассматривают. Если они изучают дивидендные фонды, скажем, вы могли бы обсудить налогообложение дивидендного дохода и то, как инвестирование в фонды, использующие стратегию «купи и держи», может снизить налоговые обязательства, выплачивая квалифицированные дивиденды, которые облагаются налогом по ставке прироста капитала, а не чем обычный доход.
Поставьте своего клиента на первое место
Избегайте рекомендовать продукты на основе обещания комиссионных или других преимуществ. Всегда направляйте своих клиентов к продуктам, которые лучше всего подходят для их конкретных потребностей, независимо от того, какая фирма их предлагает.
Знайте, когда сказать «нет»
Работа финансового консультанта требует тонкого баланса амбиций и реализма. Хотя паевые инвестиционные фонды отлично подходят для широкого круга инвесторов, вам следует учитывать признаки того, что этот тип инвестиций может не подходить для инвестиционного стиля ваших клиентов.
Если вашим клиентам нравится играть активную роль в том, как и когда вкладываются их деньги, паевые инвестиционные фонды могут быть не для них. Хотя профессиональное управление паевыми фондами является огромным преимуществом, оно также избавляет инвесторов от повседневной механики безопасности, анализа рынка и торговли. Убедитесь, что вашим клиентам комфортно доверять свои инвестиции кому-то другому, теряя таким образом контроль над распределением активов и торговой стратегией.
Кроме того, паевые инвестиционные фонды могут быть не лучшим выбором для клиентов, которые в первую очередь озабочены ежегодными расходами. В отличие от открытия позиций в отдельных акциях или облигациях, становление инвестором — другими словами, акционером — во взаимном фонде предполагает уплату ежегодных сборов, равных проценту от стоимости инвестиций. Это означает, что любой паевой инвестиционный фонд должен генерировать годовую прибыль, превышающую его коэффициент расходов, чтобы акционеры получали прибыль.
Фонды с высокой доходностью требуют очень активного стиля управления, что может означать соотношение расходов 2–3%, чтобы компенсировать комиссионные, возникающие при частой торговле активами. Портфели с более пассивным управлением могут иметь гораздо более низкие коэффициенты расходов, но они часто соответствуют более низкой доходности, поскольку эти фонды в первую очередь ориентированы на долгосрочный рост, а не на максимально возможную доходность.