Насколько эффективен с точки зрения налогообложения ваш паевой инвестиционный фонд?
Хотя инвестирование может быть отличным способом получения дохода, ваши доходы, вероятно, облагаются подоходным налогом, как и любой другой вид дохода. Паевые инвестиционные фонды являются популярным вариантом инвестирования по многим причинам, но в некоторых случаях они могут создать значительное налоговое бремя. Поскольку индивидуальные инвесторы не контролируют инвестиционную деятельность паевого инвестиционного фонда, важно обеспечить налоговую эффективность вашего паевого фонда.
Существует ряд факторов, которые определяют налоговую эффективность вашего паевого инвестиционного фонда, включая частоту торговых операций, продолжительность каждой инвестиции в портфеле и типы распределений, которые делает ваш фонд.
Ключевые выводы
- Паевые инвестиционные фонды с более низким коэффициентом оборачиваемости (и активы возрастом не менее одного года) облагаются налогом по более низким ставкам прироста капитала.
- Паевые инвестиционные фонды с распределением дивидендов могут приносить дополнительный доход, но они также обычно облагаются налогом по более высокой ставке обычного подоходного налога.
- В некоторых случаях квалифицированные дивиденды и паевые инвестиционные фонды с инвестициями в государственные или муниципальные облигации могут облагаться налогом по более низким ставкам или даже не облагаться налогом.
Доход паевого фонда: основы
Налоговая эффективность паевого инвестиционного фонда зависит от вида распределения, уникального для этого фонда.Чтобы избежать уплаты корпоративного подоходного налога с прибыли, паевые инвестиционные фонды обязаны распределять всю свою чистую прибыль между акционерами не реже одного раза в год.Это распределение подпадает под одну из двух категорий: распределение дивидендов или распределение прироста капитала.
Распределение дивидендов происходит, когда ваш существующий фонд получает выплаты в виде дивидендных акций и процентных облигаций. Напротив, распределение прироста капитала генерируется, когда управляющий фондом продает активы фонда с целью получения чистой прибыли. Например, если фонд инвестировал 100 000 долларов в акции, а затем продал все свои акции за 110 000 долларов, 10% -ная прибыль считается приростом капитала.
Налогообложение паевых инвестиционных фондов
В зависимости от того, как долго ваш фонд хранит свои активы, доход, который вы получаете от паевого инвестиционного фонда, может облагаться налогом как обычный доход или прирост капитала.Это может быть источником путаницы, поскольку не все распределения прироста капитала облагаются налогом по ставке прироста капитала.
В отличие от инвестирования в отдельные акции, применение ставки налога на прирост капитала не имеет ничего общего с тем, как долго вы владеете акциями паевого инвестиционного фонда, а скорее с продолжительностью времени, в течение которого паевой инвестиционный фонд удерживал активы в своем портфеле.Только прибыль от активов, которыми фонд владеет в течение года или более, облагается налогом по вашей ставке прироста капитала, а не по обычной ставке подоходного налога.Между тем, дивиденды обычно облагаются налогом по обычной ставке подоходного налога, если только они не считаются квалифицированными дивидендами.
Различия в налоговых ставках фондов
Ставки налога на прирост капитала всегда ниже, чем соответствующие ставки налога на прибыль, хотя разница между этими двумя ставками может быть разной.Лица, зарабатывающие менее 78 750 долларов США, не обязаны платить налог на прирост капитала.Те, кто зарабатывает до 434 550 долларов, облагаются 15% налогом на прирост капитала, а те, кто зарабатывает больше, должны платить 20% налог на прирост капитала.
Например, предположим, что вы зарабатываете 80 000 долларов и получаете 1000 долларов инвестиционного дохода от продажи акций. Если вы удерживаете инвестиции в течение года или более, вы должны заплатить только 15%, или 150 долларов США, в виде налогов. Однако если это краткосрочная выгода, вы должны заплатить 280 долларов.
Краткий обзор
Паевые инвестиционные фонды, облагаемые по ставке налога на прирост капитала, всегда будут более эффективными с точки зрения налогообложения, чем паевые инвестиционные фонды, облагаемые по обычной ставке налога на прибыль.
Фактор налоговой эффективности: оборачиваемость активов
Один из наиболее эффективных способов создать более эффективный с точки зрения налогообложения паевой инвестиционный фонд — снизитькоэффициент оборачиваемости.Коэффициент оборачиваемости фонда относится к частоте, с которой фонд покупает и продает ценные бумаги.У фонда, который проводит много сделок в течение года, высокая оборачиваемость активов.В результате большая часть прироста капитала, генерируемого фондом, является краткосрочной, то есть они облагаются налогом по вашей обычной ставке подоходного налога.
Фонды, которые используют стратегию «купи и держи» и инвестируют в акции роста и долгосрочные облигации, как правило, более эффективны с точки зрения налогообложения, поскольку они генерируют доход, который облагается налогом по более низкой ставке прироста капитала. Когда фонд распределяет прирост капитала, он выдает вам форму 1099-DIV, в которой указывается сумма распределения, относящаяся к долгосрочной прибыли.
Очень активные паевые инвестиционные фонды также, как правило, имеют более высокие коэффициенты расходов или сумму денег, которую фонд взимает каждый год, чтобы поддерживать себя и покрывать административные и операционные расходы. Хотя это не сильно повлияет на ваши годовые налоги, это может стать серьезной утечкой для ваших финансов.
Фактор налоговой эффективности: дивиденды
Если ваш паевой инвестиционный фонд содержит инвестиции в дивидендные акции или облигации, по которым выплачиваются периодические проценты, называемые купонными выплатами, то вы, вероятно, будете получать одно или несколько дивидендов в год. Хотя это может быть удобным источником регулярного дохода, выгода может быть перевешена увеличением вашего налогового счета.
Большинство дивидендов считаются обычным доходом и облагаются вашей обычной налоговой ставкой. Таким образом, паевые инвестиционные фонды, не выплачивающие дивиденды, естественно, более эффективны с точки зрения налогообложения. Для тех, чьи инвестиционные цели направлены на рост благосостояния, а не на получение регулярного дохода, инвестирование в фонды без дивидендных акций или купонных облигаций является эффективным с точки зрения налогообложения и разумным шагом.
Золотая середина: квалифицированные дивиденды
Некоторые инвесторы считают распределение дивидендов одним из главных преимуществ владения фондами, но все же хотят максимально снизить общее налоговое бремя. К счастью, некоторые дивиденды могут рассматриваться как «квалифицированные дивиденды» и подлежат более низкой ставке налога на прирост капитала.
Чтобы дивиденды считались квалифицированными, они должны соответствовать определенным критериям, включая требование о сроке владения. Квалифицированные дивиденды должны быть выплачены американской или соответствующей иностранной корпорацией и приобретены до даты экс-дивидендов. Дата экс-дивидендов — это дата, после которой последующие покупки акций не имеют права на получение предстоящих дивидендов. Акции должны храниться не менее 60 дней в течение 121-дневного периода, который начинается за 60 дней до этой даты.
Как и в случае с приростом капитала, то, считаются ли ваши дивиденды квалифицированными, не имеет ничего общего с тем, как долго вы владеете акциями паевого инвестиционного фонда, а скорее с тем, как долго фонд владел акциями дивидендных акций и когда эти акции были куплены. Даже если вы приобретете акции паевого инвестиционного фонда завтра и получите распределение дивидендов на следующей неделе, этот дивиденд считается квалифицированным в фонде, поскольку он соответствует вышеуказанным требованиям к владению.
И снова паевые инвестиционные фонды, использующие стратегию «купи и держи», более эффективны с точки зрения налогообложения, поскольку они могут приносить квалифицированные дивиденды, а также долгосрочную прибыль.Фонды, которые распределяют квалифицированные дивиденды, сообщают о них в форме 1099-DIV, как и о долгосрочном приросте капитала.
Фактор налоговой эффективности: безналоговые фонды
Еще один способ оптимизировать эффективный с точки зрения налогообложения паевой инвестиционный фонд — выбрать фонды, которые включают в себя вложения в государственные или муниципальные облигации, приносящие проценты, не облагаемые федеральным подоходным налогом. Некоторые фонды инвестируют только в эти типы ценных бумаг и часто называются фондами, не облагаемыми налогом.
Даже если ваш паевой инвестиционный фонд не является безналоговым фондом, фонды, которые включают некоторые из этих типов ценных бумаг, более эффективны с точки зрения налогообложения, чем те, которые инвестируют в корпоративные облигации, которые приносят налогооблагаемые проценты с учетом вашей обычной ставки налога на прибыль.
Если копнуть глубже, некоторые муниципальные облигации на самом деле более не облагаются налогом, чем другие. Хотя все они освобождены от федерального подоходного налога, некоторые облигации по-прежнему облагаются налогами штата и местными налогами. Однако облигации, выпущенные правительствами, расположенными в государстве вашего проживания, могут не облагаться налогом в три раза, что означает, что они освобождены от всех налогов.
Если вы хотите инвестировать в паевые инвестиционные фонды или просто переоценить свои текущие активы, изучите портфель каждого фонда, чтобы убедиться, что ваши инвестиции не обойдутся вам в уплату налогов. Чтобы оптимизировать налоговую эффективность вашего паевого инвестиционного фонда, выбирайте фонды с низким коэффициентом оборачиваемости, которые включают акции, не приносящие дивидендов, облигации с нулевым купоном и муниципальные облигации.