Как использовать технический анализ на рынке Форекс

Что такое технический анализ?

Технический анализ — это система, с помощью которой трейдеры изучают движение цен.

Теория заключается в том, что человек может посмотреть на исторические движения цен и определить текущие торговые условия и потенциальное движение цен.

Тот, кто использует технический анализ, называется техническим аналитиком. Трейдеры, использующие технический анализ, называются техническими трейдерами.

Основным аргументом в пользу использования технического анализа является то, что теоретически вся текущая рыночная информация отражается в цене.

Технические трейдеры обычно придерживаются убеждения: «Все дело в графиках!».

По сути это означает, что вся известная фундаментальная информация отражена в текущей рыночной цене.

Если цена отражает всю имеющуюся информацию, то ценовое действие — это все, что нужно для совершения сделки.

Технический анализ изучает ритм, поток и тенденции ценового движения.

Вы когда-нибудь слышали старую пословицу: «История имеет тенденцию повторяться«?

Так вот, именно в этом и заключается суть технического анализа.

Если определенная цена в прошлом служила основным уровнем поддержки или сопротивления, трейдеры Форекс будут следить за ней и строить свои сделки на основе этого исторического уровня цены.

Технические аналитики ищут похожие модели, сформировавшиеся в прошлом, и формируют торговые идеи, полагая, что цена может повести себя так же, как и раньше.

Технический анализ — это не столько предсказание, сколько ВОЗМОЖНОСТЬ.

Технический анализ — это изучение исторических действий цены с целью выявления закономерностей и определения возможностей будущего направления цены.

Базовые постулаты технического анализа

Цены учитывают всё

Технический анализ предполагает, что все происходящее на рынке, что может повлиять на акции или индекс, отражается в цене на них. По сути, это означает, что цена расскажет вам все, что нужно знать о компании, без необходимости смотреть на фундаментальные показатели.

Например, если вы наблюдаете за ценой определенной акции и видите, что она постепенно снижается и продолжает сильно падать каждый раз, когда компания объявляет о своих доходах, вы можете предположить по этому ценовому действию, что компания, возможно, просто не справляется со своими обязанностями и постоянно терпит убытки по доходам.

Движение цены в тренде

Технический анализ — это то, что появилось благодаря наблюдению за «трендами». «Торговля по тренду» — вот основная логика, на которой базируется технический анализ.

Давайте разберемся в этом на примере свечного графика Nifty.
alt-текст для этого изображения не предусмотрен

На данном изображении вы можете видеть, что индекс Nifty не растет и не падает одним махом (пожалуйста, не обращайте внимания на крах COVID, потому что такие ситуации очень редки). После краха COVID индекс находится на бычьем подъеме, но опять же, он не движется в одном направлении. После хорошего движения вверх индекс время от времени совершает хорошее падение, но общий «бычий» настрой остается нетронутым, т.е. индекс продолжает постепенно двигаться вверх. Это движение цены вверх и вниз и есть тренд, и это очень здоровое явление. В данном случае тренд бычий. Мы обязательно поговорим о трендах в следующих статьях.

История имеет тенденцию повторяться

Это один из самых важных моментов, который необходимо наблюдать на рынке в качестве трейдера, потому что все участники рынка — такие же люди, как и мы, и в определенной ситуации вы можете заметить, что все реагируют одинаково.

Давайте поймем это по-другому: Скажем, вы переходите дорогу и видите, что в вашу сторону едет машина; что бы вы сделали? Очевидно, вы бы ушли с дороги. Если это явление будет повторяться снова и снова, результат останется тем же. Это так просто.

Почему важен технический анализ?

Технический анализ рынка может помочь вам определить не только, когда и где входить в рынок, но и, что гораздо важнее, когда и где выходить из него.

Как вы можете использовать технический анализ?

Технический анализ основан на теории, согласно которой рынки хаотичны (никто не знает наверняка, что произойдет в следующий момент), но в то же время ценовое действие не является полностью случайным. Другими словами, математическая теория хаоса доказывает, что в состоянии хаоса существуют идентифицируемые закономерности, которые имеют тенденцию повторяться.

Такой тип хаотического поведения наблюдается в природе в виде прогнозов погоды. Например, большинство трейдеров признают, что не существует однозначных прогнозов, когда речь идет о точном предсказании движения цены. В результате успешная торговля не сводится к тому, чтобы быть правым или неправым: все дело в определении вероятностей и заключении сделок, когда шансы складываются в вашу пользу. Определение вероятностей включает в себя прогнозирование направления движения рынка и того, когда/где входить в позицию, но не менее важно определить соотношение риска и вознаграждения.

Помните, что не существует волшебной комбинации технических индикаторов, которая откроет некую секретную торговую стратегию. Секрет успешной торговли заключается в хорошем управлении рисками, дисциплине и умении контролировать свои эмоции. Любой может угадать правильно и время от времени выигрывать, но без управления рисками практически невозможно оставаться прибыльным в течение долгого времени.

Графики

Графики — полезный инструмент для инвесторов и трейдеров, поскольку они позволяют понять поведение стада. В книге, написанной в 2004 году, автор Джеймс Суровицкий объяснил, как толпа принимает лучшие решения, чем отдельные люди. Рынки являются воплощением тезиса Суровецкого, поскольку текущая цена актива — это уровень, на котором в прозрачной среде встречаются покупатели и продавцы.

Когда речь идет о глобальном валютном рынке, покупатели и продавцы валют определяют курсы одного валютного инструмента по отношению к другим в режиме реального времени. В то же время правительства управляют уровнем волатильности валют для поддержания стабильности. Технический анализ может быть особенно полезен на валютных рынках, поскольку технические уровни могут дать подсказку об уровнях, на которых вероятно вмешательство государства.

Технический анализ включает в себя уровни поддержки и сопротивления, на которых валютные пары обычно достигают минимумов и максимумов. В то же время индикаторы ценового импульса часто сигнализируют о том, где валютные курсы исчерпывают свой потенциал на подъеме и на спаде.

Технический анализ может дать сбой в те моменты, когда происходят события типа «черный лебедь».

Фьючерсы — это микрокосм внебиржевого рынка

В мире иностранной валюты внебиржевой рынок является наиболее ликвидной и активно торгуемой ареной. Внебиржевой рынок — это глобальная и децентрализованная площадка для всех аспектов обмена валюты одной страны на другую; это также крупнейший рынок в мире. В апреле 2019 года средний объем торгов составил $6,6 трлн в день. Внебиржевой рынок работает двадцать четыре часа в сутки, за исключением выходных.

Фьючерсные рынки для валютных пар меньше, но они отражают ценовое действие на внебиржевом рынке. Когда речь идет о техническом анализе, фьючерсный рынок дает возможность увидеть тенденции изменения цен и общее состояние силы или слабости одной валюты по отношению к другой.

Резюме

  • Технический анализ — это форма анализа ценных бумаг, которая использует данные о ценах и объемах, обычно отображаемые графически на диаграммах. Графики анализируются с использованием различных индикаторов для выработки инвестиционных рекомендаций.
  • Технический анализ имеет три основных принципа и предположения: 1) цены учитывают всё, 2) цены движутся в трендах и контртрендах, и 3) ценовое действие повторяется, причем повторяются определенные модели.
  • Аналитики, управляющие фондами и индивидуальные инвесторы все чаще изучают основные принципы технического анализа для поддержки принятия решений на финансовых рынках. Поведенческие финансы, изучающие влияние психологии на поведение инвесторов, фокусируются на том, что инвесторы не всегда рациональны, имеют пределы самоконтроля и подвержены влиянию собственных предубеждений. Эта относительно новая область финансов побуждает все больше практиков рассматривать технический анализ как инструмент для понимания и объяснения иррациональности на финансовых рынках.
  • Технический анализ может применяться к любой свободно торгуемой ценной бумаге на мировом рынке и используется для широкого спектра финансовых инструментов, таких как акции, облигации, товары, валюты и фьючерсы. Однако в целом технический анализ наиболее эффективно применяется на ликвидных рынках. Поэтому технический анализ имеет ограниченную полезность для неликвидных ценных бумаг, где небольшая сделка может оказать большое влияние на цены.
  • Основными инструментами, используемыми в техническом анализе, являются графики и индикаторы. Графики — это графическое отображение данных о цене и объеме. Индикаторы — это подходы к анализу графиков. Хотя эти инструменты могут использоваться отдельно, многие аналитики, управляющие фондами и инвесторы находят дополнительные преимущества в сочетании методов анализа графиков со своими собственными исследованиями и инвестиционными подходами.
  • Графики предоставляют информацию о поведении цен в прошлом и дают основу для выводов о вероятном поведении цен в будущем. К основным графикам относятся линейные, гистограммы и свечные графики.
  • Графики могут быть построены как в линейном, так и в логарифмическом масштабе. Логарифмическая шкала подходит, когда данные движутся в диапазоне значений, представляющих несколько порядков величины (например, от 10 до 10 000), в то время как линейная шкала лучше подходит для более узких диапазонов (например, от $30 до $45).
  • Объем является важным элементом технического анализа и часто включается в графики. Объем можно рассматривать как подтверждение, поскольку он указывает на силу или убежденность покупателей и продавцов в определении цены ценной бумаги.
    Одним из наиболее важных шагов в успешном применении технического анализа является определение анализируемого периода времени. Технический анализ и построение графиков становятся более надежными по мере увеличения временной шкалы от внутридневной до ежедневной, еженедельной и даже ежемесячной. Аналитики и инвесторы, чьим основным методом исследования является фундаментальный анализ, найдут больше пользы в построении графиков инструментов на недельной и/или месячной шкале. Более длительные временные рамки позволят аналитикам и инвесторам лучше определять периоды консолидации и тренда и определять время покупки или продажи ценных бумаг.
  • К графикам можно применить несколько основных концепций. К ним относятся анализ относительной силы, тренд, консолидация, поддержка, сопротивление и изменение полярности.
  • Анализ относительной силы основан на соотношении цен цен ценной бумаги и эталона и используется для сравнения показателей одного актива с показателями другого актива.
    Понятие тренда является важным аспектом технического анализа. Восходящий тренд определяется как последовательность более высоких максимумов и более высоких минимумов. Чтобы нарисовать линию восходящего тренда, специалист проводит линию, соединяющую минимумы на ценовом графике. Нисходящий тренд определяется как последовательность более низких максимумов и более низких минимумов. Чтобы нарисовать линию нисходящего тренда, специалист проводит линию, соединяющую максимумы на ценовом графике.
  • Поддержка определяется как низкий ценовой диапазон, в котором цена перестает снижаться из-за активности покупателей. Она противоположна сопротивлению, которое представляет собой ценовой диапазон, в котором цена перестает расти из-за активности продавцов.
  • Графические паттерны — это формации, возникающие на графиках цен, которые создают некую узнаваемую форму. Существует два основных типа графических моделей: модели разворота и модели продолжения.
  • Разворотные модели сигнализируют о завершении тренда. Распространенными разворотными фигурами являются «голова и плечи» (H&S), обратная H&S, «двойная вершина», «двойное дно», «тройная вершина» и «тройное дно».
  • Модели продолжения указывают на то, что рыночная тенденция, существовавшая до формирования модели, продолжится после ее завершения. Распространенными фигурами продолжения являются треугольники (симметричные, восходящие и нисходящие), прямоугольники (бычий и медвежий), флаги и вымпелы.
  • Технические индикаторы используются для получения дополнительной информации из основных моделей графика. Индикатор — это любой показатель, основанный на цене, настроении рынка или потоках средств, который может быть использован для прогнозирования изменений в цене. Математически рассчитанные индикаторы обычно имеют в своей основе спрос и предложение. К основным типам индикаторов относятся ценовые индикаторы, осцилляторы импульса и индикаторы настроения.
    Ценовые индикаторы включают информацию, содержащуюся в рыночных ценах. К распространенным ценовым индикаторам относятся скользящая средняя и полосы Боллинджера.
  • Скользящее среднее — это среднее значение цен закрытия ценной бумаги за определенное количество периодов. Скользящие средние — это метод сглаживания, который дает техническому аналитику представление о рыночных тенденциях. Таким образом, скользящую среднюю можно рассматривать как фильтр трендов. Долгосрочные скользящие средние могут служить важным сигналом. Движение цены выше долгосрочной скользящей средней является признаком восходящего тренда. Движение цены ниже долгосрочной скользящей средней является признаком нисходящего тренда.
    Когда краткосрочная скользящая средняя пересекает снизу более долгосрочную скользящую среднюю, такое движение считается бычьим индикатором и называется «бычьим пересечением». Когда краткосрочная скользящая средняя пересекает более долгосрочную скользящую среднюю сверху, такое движение считается медвежьим индикатором и называется «медвежьим кроссовером».
  • Полосы Боллинджера объединяют концепцию скользящей средней со стандартными отклонениями вокруг скользящей средней. Этот инструмент полезен при определении торгового диапазона для анализируемой ценной бумаги. Индикатор ширины полос Боллинджера дает представление о волатильности. Идея заключается в том, что за периодами низкой волатильности следуют периоды высокой волатильности, поэтому относительно узкая ширина полосы может предвещать повышение или понижение анализируемой ценной бумаги.
  • Осцилляторы моментума строятся на основе ценовых данных, но они рассчитываются таким образом, что колеблются между минимумом и максимумом, обычно между 0 и 100. Некоторые примеры осцилляторов импульса включают осцилляторы скорости изменения (ROC), индекс относительной силы (RSI), стохастические осцилляторы и MACD (осциллятор схождения/расхождения скользящих средних).
  • Осцилляторы моментума можно рассматривать как графические представления настроений рынка, которые показывают, когда активность продаж или покупок более агрессивна, чем обычно. Технические аналитики также ищут схождение или расхождение между осцилляторами и ценой. Например, когда цена достигает нового максимума, такой исход обычно считается «бычьим». Но если осциллятор импульса также не достигает нового максимума, такой сценарий считается дивергенцией и ранним предупреждением о слабости.
  • Осцилляторы моментума также предупреждают технического аналитика о состоянии перекупленности или перепроданности. Например, в состоянии перепроданности настроения на рынке считаются неустойчиво медвежьими.
  • Индикаторы настроений пытаются оценить активность инвесторов на предмет признаков усиления «бычьего» или «медвежьего» настроя. Обычно используются такие расчетные статистические показатели, как соотношение пут/колл, VIX и маржинальный долг.
  • Межрыночный анализ объединяет технический анализ основных категорий ценных бумаг — акций, облигаций, валют и товаров — для выявления рыночных тенденций и возможных переломов в тенденциях. Межрыночный анализ также рассматривает отраслевые подсектора и их взаимосвязь с секторами и отраслями. Кроме того, он измеряет относительные показатели основных эталонов акций по всему миру.
  • Технический анализ может использовать как нисходящий, так и восходящий подход к анализу ценных бумаг. Метод «сверху вниз» полезен для выявления превосходящих классов активов, стран или секторов. Этот подход может повысить ценность решений о распределении активов. Сдвиги в распределении могут происходить как внутри класса активов, так и между классами активов. Метод «снизу вверх» полезен для выявления отдельных акций, товаров или валют, которые демонстрируют превосходство, независимо от рыночных, отраслевых или макроэкономических тенденций.
  • Технический аналитик может повысить ценность инвестиционной команды, предоставляя торговые/инвестиционные идеи посредством нисходящего или восходящего анализа, в зависимости от характера инвестиционной компании или фонда. Кроме того, технический анализ может повысить ценность фундаментального портфельного подхода, предоставляя информацию о времени покупки или продажи ценной бумаги.