Хронология торгового скандала в Федеральной резервной системе США

Репутационный кризис в Федеральной резервной системе привел к отставке двух высокопоставленных чиновников центрального банка, подняв вопросы о прочности оградительных барьеров ФРС в отношении личных финансовых интересов.

В сентябре 2021 года СМИ сообщили о нескольких крупных финансовых операциях, проведенных президентом ФРС Далласа Робертом Капланом и президентом ФРС Бостона Эриком Розенгреном в 2020 году. Будучи главами 12 резервных банков, оба они сыграли важную роль в разработке ответных мер ФРС на финансовые последствия пандемии COVID-19.

Розенгрен и Каплан пообещали больше не заниматься торговлей во время их пребывания на посту старших должностных лиц ФРС, но позже объявили о досрочной отставке, так как общественный резонанс усилился.

По указанию председателя ФРС Джерома Пауэлла Совет Федеральной резервной системы в настоящее время проводит общесистемный обзор своей этической практики. Были подняты вопросы о том, почему членам Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), определяющим политику и обладающим огромной властью двигать рынки, было позволено получать личную прибыль от сделок.

«Никто не счастлив», — сказал Пауэлл журналистам 22 сентября. «Никто в FOMC не рад, что оказался в такой ситуации, что поднимаются такие вопросы. Мы относимся к этому очень, очень серьезно».

Питер Конти-Браун, профессор Университета Пенсильвании, который писал о независимости ФРС, сказал Yahoo Finance, что вся эта ситуация является «бедствием и скандалом» для ФРС.

«Я думаю, что центральные банкиры никогда не должны находиться под облаком подозрений, что они выступают за политику, которая обогатит их», — сказал Конти-Браун, добавив, что он поддержал бы всеобщий запрет на владение отдельными акциями любым высокопоставленным чиновником ФРС.

Президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли, в финансовых декларациях которой не было указано ни одной акции, заявила журналистам 29 сентября, что она признает обеспокоенность американской общественности тем, что существующие этические правила ФРС «недостаточны».

Вот хронология всех событий, связанных с этическим фиаско центрального банка (по состоянию на среду, 29 сентября 2021 года):

7 сентября 2021 года: Wall Street Journal сообщает, что в 2020 году Каплан совершил множество сделок с акциями, сделав несколько пакетов акций на сумму более 1 миллиона долларов, в том числе в Apple, Delta Air Lines, Occidental Petroleum и iShares Floating Rate Bond ETFs.

8 сентября 2021 года: Bloomberg сообщает, что Розенгрен совершил множество покупок и продаж в REITs и других ценных бумагах в 2020 году, в течение которого он публично предупреждал о заражении рынков недвижимости. ФРС Бостона заявила, что сделки не были совершены через слепой траст и «соответствовали» правилам этики.

9 сентября 2021 года: Федеральные резервные банки Бостона и Далласа одновременно выпускают заявления с почти идентичными формулировками, в которых отмечают, что их финансовые операции соответствовали этическим правилам ФРС. В заявлениях говорится, что оба президента до 30 сентября избавятся от своих активов (с реинвестированием в диверсифицированные индексные фонды или наличные сбережения), а также обещание, что они не будут вести активную деятельность на этих счетах до тех пор, пока остаются президентами.

15 сентября 2021 года: Сенатор Элизабет Уоррен (Д-Масс.) направляет всем 12 федеральным резервным банкам письмо с просьбой в течение 60 дней ввести запрет на владение и торговлю отдельными акциями высокопоставленными чиновниками.

16 сентября 2021 года: Совет Федеральной резервной системы публикует заявление через пресс-секретаря, в котором отмечается, что Пауэлл поручил сотрудникам Совета за неделю до этого «по-новому и всесторонне взглянуть на этические правила, касающиеся финансовых активов и деятельности высокопоставленных чиновников ФРС». ФРС отмечает, что ее правила в отношении личной финансовой практики «более строгие, чем те, которые применяются к Конгрессу».

22 сентября 2021 года: Пауэлл отвечает на вопросы прессы, настаивая на том, что он не знал о торговле до тех пор, пока оба президента не подали декларации (которые подаются на ежегодной основе). Пауэлл подтверждает существующие ограничения ФРС, такие как запрет на торговлю непосредственно перед и во время заседания по выработке политики. Однако глава ФРС признает, что «никто не рад» сложившейся ситуации.

Пауэлл заявил, что его личные финансовые интересы включают владение муниципальными ценными бумагами, которые он «заморозил» в 2019 году, владение, которое, по его словам, не торговалось во время чрезвычайных мер ФРС в 2020 году.

27 сентября 2021 года: Перед открытием рынка президент ФРС Бостона Эрик Розенгрен объявляет, что отложит свой выход на пенсию на девять месяцев, ссылаясь на «ухудшение состояния почек». Розенгрен, который первоначально должен был уйти на пенсию в июне 2022 года, не упоминает о своих сделках с REIT и говорит, что его последним днем будет 30 сентября 2021 года.

После закрытия рынка президент ФРС Далласа Роберт Каплан заявил, что покинет свой пост 8 октября 2021 года, отметив, что его финансовые дела рискуют «стать отвлекающим фактором при проведении Федеральной резервной системой» денежно-кредитной политики.

28 сентября 2021 года: Пауэлл отвечает на вопросы Конгресса, заявляя в банковском комитете Сената, что ФРС «также внимательно изучает проведенные торги, чтобы убедиться, что они соответствуют нашим правилам и закону».

Представитель Комиссии по ценным бумагам и биржам сообщил Yahoo Finance, что она «не комментирует существование или несуществование возможного расследования».

30 сентября 2021 года: Розенгрен уходит в отставку с поста президента ФРС Бостона, а первый вице-президент Кеннет Монтгомери станет временным президентом. Комитет директоров правления ФРС Бостона (не связанных с регулируемыми банками или финансовыми институтами) выберет постоянного заместителя, который должен быть утвержден Советом ФРС.

8 октября 2021 года: Каплан уходит в отставку с поста президента ФРС Далласа, а первый вице-президент Мередит Блэк откладывает свой предстоящий выход на пенсию, чтобы временно исполнять обязанности президента. Комитет директоров ФРС Далласа (не связанных с регулируемыми банками или финансовыми учреждениями) выберет постоянную замену, которую должен будет утвердить Совет ФРС.

Брайан Чунг — репортер, освещающий деятельность ФРС, экономику и банковское дело для Yahoo Finance. Вы можете следить за ним в Твиттере @bcheungz.