Рейтинг Халберта: Понимание и оценка инвестиционных бюллетеней

Что такое рейтинг Халберта?

Рейтинг Халберта — это оценка, которая отслеживает эффективность инвестиционного бюллетеня с течением времени. Инвестиционные бюллетени — это платные подписки, которые предоставляют инвесторам информацию, связанную с рынком, например, торговые стратегии, рекомендации по акциям и экономические комментарии. Рейтинг Халберта, созданный финансовым консультантом Марком Халбертом, оценивает эффективность этих информационных бюллетеней с помощью различных показателей, чтобы получить оценку эффективности с поправкой на риск.

Как работает рейтинг Халберта?

Рейтинг Халберта определяется путем создания гипотетических инвестиционных портфелей, основанных на советах по покупке и продаже, которые дает каждый информационный бюллетень. Hulbert Ratings, LLC отслеживает результаты работы информационного бюллетеня по нескольким показателям и в итоге рассчитывает скорректированный с учетом риска показатель эффективности, который часто измеряется коэффициентом Шарпа.
Чтобы обеспечить беспристрастную оценку, Халберт подписывается на каждую рассылку под чужим именем, что не позволяет рассылке отправлять советы раньше времени и потенциально завышать показатели гипотетического портфеля. В случаях, когда информационные бюллетени менее конкретны в своих призывах к действию, Hulbert Ratings, LLC должна сделать вывод о советах по покупке и продаже, чтобы точно отследить доходность.
Существование рейтингов Халберта помогает сохранить честность информационных бюллетеней в отношении своей работы и дает инвесторам возможность непредвзято оценить результаты работы бюллетеней.

Особые соображения: Рейтинги Халберта и Почетный список рассылки

Рейтинги Халберта публикуются на табло показателей на сайте Hulbert Ratings LLC. На этих табло отображаются рейтинги информационных бюллетеней за последний 12-месячный период и исторические рейтинги за 3, 5, 10, 15, 20 и 30 лет. Перечисленные рейтинги информационного бюллетеня существуют с момента создания сервиса в 1980 году, что позволяет получить полное представление о долгосрочных показателях.
Кроме того, Hulbert публикует «Почетный список инвестиционных бюллетеней», в котором перечислены бюллетени, постоянно демонстрирующие результаты выше среднего как на растущих, так и на падающих рынках. Почетный список оценивает результаты каждого бюллетеня в периоды подъема и спада, демонстрируя прибыль каждого бюллетеня с апреля 2000 года.
Каждому информационному бюллетеню, включенному в почетный список, присваивается номер риска, отражающий волатильность его результатов, измеряемую стандартным отклонением его ежемесячной доходности. Кроме того, рассчитывается показатель эффективности с поправкой на риск с помощью коэффициента Шарпа, что дает инвесторам представление о соотношении риска и доходности каждого бюллетеня.

Стоят ли инвестиционные бюллетени того?

После нескольких лет рейтингов Халберта стало ясно, что большинство информационных бюллетеней, как и активно управляемые паевые инвестиционные фонды, как правило, не дотягивают до рынка. Сам Марк Халберт выступает за пассивный подход к инвестированию, считая, что инвесторам лучше вкладывать деньги в индексные фонды и держать их в долгосрочной перспективе.
Однако Халберт также признает ценность информационных бюллетеней в устранении недостатков человеческой психологии. Он считает, что средний инвестор склонен паниковать на падающем рынке и продавать по низким ценам. Последовательно следуя советам инвестиционного бюллетеня о покупке и продаже, инвесторы могут с большей вероятностью придерживаться своей инвестиционной стратегии, даже если она будет неоптимальной по сравнению с пассивным подходом индексного фонда.
Важно отметить, что не все согласны с этой точкой зрения. При выборе инвестиционной стратегии инвесторы должны учитывать тот факт, что большинство активно управляемых фондов и портфелей, как правило, не дотягивают до рынка.

Заключение

Понимание и оценка инвестиционных бюллетеней может стать ценным инструментом для инвесторов, ищущих информацию о рынке и торговые стратегии. Рейтинг Халберта дает объективную оценку эффективности информационных бюллетеней с течением времени, позволяя инвесторам принимать обоснованные решения на основе показателей с поправкой на риск.
Несмотря на то, что инвестиционные бюллетени могут предложить ценную информацию, инвесторы должны проводить тщательные исследования и учитывать свои собственные инвестиционные цели и допустимый риск. Рейтинги Халберта и Почетный список инвестиционных бюллетеней могут служить полезными справочными материалами, но в конечном итоге инвесторы должны тщательно оценивать эффективность и пригодность бюллетеней, прежде чем принимать инвестиционные решения.
Используя такие ресурсы, как рейтинги Халберта, и проявляя должную осмотрительность, инвесторы могут более эффективно ориентироваться в ландшафте инвестиционных бюллетеней, потенциально улучшая свои инвестиционные стратегии и результаты.

Вопросы и ответы

Что такое рейтинг Халберта?

Рейтинг Халберта — это оценка, которая отслеживает эффективность инвестиционного бюллетеня с течением времени. Он оценивает рекомендации по покупке и продаже, предоставляемые информационным бюллетенем, и рассчитывает оценку эффективности с поправкой на риск. Рейтинг Халберта помогает инвесторам оценить долгосрочную эффективность информационных бюллетеней и принять обоснованные инвестиционные решения.

Как определяются рейтинги Халберта?

Рейтинги Hulbert определяются путем ведения гипотетических инвестиционных портфелей, основанных на советах по покупке и продаже, предоставляемых каждым информационным бюллетенем. Hulbert Ratings, LLC отслеживает эффективность информационного бюллетеня с помощью различных показателей, включая коэффициент Шарпа, который измеряет эффективность с поправкой на риск. Рейтинги рассчитываются объективно, чтобы обеспечить непредвзятую оценку эффективности информационного бюллетеня.

Почему важны рейтинги Халберта?

Рейтинги Hulbert важны, потому что они предоставляют инвесторам непредвзятую оценку инвестиционных бюллетеней. Они позволяют инвесторам сравнивать показатели различных информационных бюллетеней и принимать обоснованные решения на основе доходности с поправкой на риск. Рейтинги Халберта помогают инвесторам отделить пшеницу от плевел и выявить информационные бюллетени, которые неизменно демонстрируют высокие и низкие результаты на рынках.

Все ли информационные бюллетени имеют рейтинг Халберта?

Не все информационные бюллетени имеют рейтинг Халберта. Hulbert Ratings, LLC подписывается на информационные бюллетени под чужим именем, чтобы обеспечить беспристрастную оценку. Если рассылка не участвует в процессе оценки, она не будет иметь рейтинга Халберта. Однако отсутствие рейтинга Халберта не обязательно свидетельствует о плохой работе; это просто означает, что рассылка не была оценена Hulbert Ratings, LLC.

Стоит ли подписываться на инвестиционные бюллетени?

Ценность инвестиционных бюллетеней зависит от различных факторов, таких как индивидуальные цели инвестора, его толерантность к риску и инвестиционная стратегия. Хотя некоторые информационные бюллетени могут предоставлять ценные идеи и торговые стратегии, важно отметить, что большинство информационных бюллетеней, как и активно управляемые фонды, как правило, не дотягивают до рынка. Инвесторы должны тщательно оценивать послужной список и репутацию бюллетеня, прежде чем подписываться на него, и рассматривать альтернативные инвестиционные подходы, такие как пассивное инвестирование в индексные фонды.

Могут ли инвестиционные бюллетени помочь преодолеть поведенческие предубеждения?

Инвестиционные бюллетени потенциально могут помочь преодолеть поведенческие предубеждения, обеспечивая дисциплинированный инвестиционный подход. Они могут помочь инвесторам придерживаться своей инвестиционной стратегии даже в условиях нестабильного рынка, когда эмоции могут привести к принятию иррациональных решений. Следуя советам по покупке и продаже, которые дает надежный информационный бюллетень, инвесторы могут с меньшей вероятностью поддаться паническим продажам или импульсивной торговле. Однако инвесторам важно тщательно оценивать эффективность и пригодность информационных бюллетеней и учитывать свои собственные психологические склонности, прежде чем полагаться исключительно на рекомендации бюллетеней.

Должен ли я полагаться только на рейтинги Халберта при выборе инвестиционного бюллетеня?

Хотя рейтинги Халберта дают ценную информацию о результатах работы бюллетеня, они не должны быть единственным фактором при выборе инвестиционного бюллетеня. Инвесторы должны учитывать и другие факторы, такие как инвестиционная философия, послужной список, опыт авторов бюллетеня и соответствие их собственным инвестиционным целям. Рейтинги Халберта могут служить полезным ориентиром, но инвесторы должны проводить тщательные исследования и проявлять должную осмотрительность, прежде чем принимать инвестиционные решения, основываясь исключительно на рейтингах.