Гибридный аннуитет
Что такое Гибридный аннуитет?
Гибридный аннуитет — это инвестиция в пенсионный доход, которая позволяет инвесторам разделить свои средства между компонентами с фиксированной и переменной ставкой. Инвесторы могут разделить свои сбережения между консервативными активами, которые предлагают низкую, но гарантированную доходность, и более рискованными активами, которые предлагают потенциал для более высокой доходности. Как и в случае любого аннуитета, цель состоит в том, чтобы создать стабильный поток дохода во время выхода на пенсию.
Ключевые моменты
- Гибридные аннуитеты позволяют инвесторам делить сбережения между продуктами с фиксированной и переменной ставкой.
- Они призваны предложить как рост, так и доход; однако большинство аннуитетов уже предлагают эти льготы.
- Как и другие аннуитеты, гибриды могут начать выплачиваться немедленно или откладываться с фиксированными или гибкими страховыми взносами.
Как работает гибридный аннуитет
Гибридный аннуитет дает инвесторам больше возможностей для инвестирования, чем стандартный аннуитет. Их конструкция позволяет разместить часть денег инвестора на субсчете паевого инвестиционного фонда. Остальная часть хранится отдельно, чтобы гарантировать выплату установленной суммы после выхода на пенсию. Другие гибридные контракты могут сочетать фиксированный аннуитет с индексированным продуктом, чтобы лучше защитить основную сумму в обоих сегментах. По сути, они позволяют поддерживать аннуитет с фиксированной ставкой и аннуитет с переменной ставкой в одном продукте.
Особые соображения
Гибридные аннуитеты могут не быть универсальными инвестициями, как их иногда и продают. Они могут быть полезны тем, у кого большие временные горизонты , но кто еще не вышел на пенсию. Более молодые инвесторы также могут просто инвестировать в акции и, вероятно, получить более высокую прибыль. В общем, аннуитеты подходят инвесторам, которые ищут стабильный гарантированный пенсионный доход. Держатели аннуитета не могут пережить поток доходов, что устраняет риск долголетия .
Примечательно, что единовременная выплата в аннуитет не является ликвидной. Он подлежит штрафу за вывод. Аннуитеты не рекомендуются инвесторам, которым может потребоваться доступ к своим деньгам. Некоторые инвесторы также могут рассчитывать обналичить аннуитет с прибылью, хотя это противоречит инвестиционной стратегии, лежащей в основе этих продуктов. Как и в случае с любыми инвестициями, до совершения аннуитетной покупки следует учитывать терпимость инвестора к риску .
Преимущества и недостатки гибридных аннуитетов
Как и в случае любого аннуитета, гибриды могут начать выплачивать сразу или откладываться с фиксированными или гибкими страховыми взносами. Помимо прочего, гибридные аннуитеты предлагают возможность увеличения дохода инвестора и защиты активов от инфляции. Сочетание фиксированных и переменных компонентов снижает риск ухудшения ситуации .
Что касается минусов, двойная структура усложняет эти продукты, что отпугивает многих инвесторов. Гибридные продукты также могут иметь более высокие сборы, в том числе высокие сборы на стороне, когда держатель идет на сдачу или обналичивает аннуитет. Эти сборы также не отображаются на видном месте, то есть иногда скрыты.
Ключевым аргументом против гибридов является то, что они слишком сложны, дороги и чрезмерно разработаны. Фактически, большинство аннуитетов обеспечивают своего рода компоненты роста и дохода. То есть сегодня почти все продукты с переменным и индексированным аннуитетом имеют гарантированный доход . Это несколько сводит на нет главный аргумент в пользу гибридов.