Консультативный представитель по инвестициям (IAR)

Что такое Консультативный представитель по инвестициям (IAR)?

Инвестиционный консультант (IAR) – это лицензированный и уполномоченный персонал, который работает в инвестиционных консультационных компаниях. Основная ответственность IAR заключается в предоставлении рекомендаций по инвестициям в качестве финансового консультанта или планировщика.

Ключевые моменты

  • IAR получают компенсацию путем взимания комиссионных сборов, в виде фиксированной или почасовой оплаты или в виде процента от активов под управлением (AUM).
  • Представители инвестиционного консультанта (IAR) – это люди, нанятые или связанные с инвестиционным консультантом, которые дают какие-либо рекомендации или иным образом дают финансовые или инвестиционные советы.
  • IAR должны быть надлежащим образом зарегистрированы и, как минимум, сертифицированы FINRA для сдачи экзаменов.

Понимание представителей инвестиционного консультанта

Представители инвестиционного консультанта, как следует из названия, являются представителями инвестиционных консультационных фирм (RIA). На IAR обычно возлагаются обязанности и роли, которые позволяют им выполнять функции финансовых консультантов и / или специалистов по финансовому планированию. IAR часто работают с отдельными клиентами, чтобы помочь им достичь своих финансовых целей и создать инвестиционный портфель.

Точнее говоря, IAR обычно занимаются следующим:

Сделайте рекомендации: IAR используют свои навыки и суждения, чтобы давать рекомендации по различным ценным бумагам. Они могут использовать исследования, проведенные их фирмой, для принятия инвестиционного решения. Например, IAR может порекомендовать клиенту купить после анализа заметки об исследовании.

Управление учетными записями клиентов : это включает в себя все аспекты управления учетными записями, от управления дискреционными учетными записями до решения вопросов администрирования. Например, IAR может запросить у инвестора дополнительные средства для урегулирования непогашенной сделки.

Консультационные услуги:  IAR могут предоставлять общие консультации по инвестициям. Например, они могут представлять ежедневный рыночный отчет на местном телевидении или вести еженедельную колонку об инвестициях в газету.

Контролировать другие IAR : Представитель инвестиционного консультанта может управлять другими IAR. Например, они могут обеспечить соответствие нового персонала всем нормативным требованиям. IAR также могут помочь в обучении младших членов команды и следить за инвестиционными советами, которые они дают инвесторам.

Сотруднику инвестиционной фирмы, который напрямую не занимается финансовыми консультациями или инвестиционными рекомендациями клиентам, не нужно регистрироваться в качестве IAR. Вспомогательный персонал, администраторы, секретари и т. Д.

Регистрация инвестиционного консультанта

Первым шагом в процессе регистрации является создание учетной записи в  Регистрационном депозитарии инвестиционных консультантов  (IARD), который управляется FINRA от имени SEC и государства. В некоторых штатах это не требуется, поэтому консультантам, которые ведут бизнес только в этих штатах, не обязательно использовать эту систему. После открытия счета FINRA предоставит консультанту или фирме номер  CRD  и информацию об идентификаторе счета. Затем RIA может подать  форму ADV  и формы U4 либо в SEC, либо в штаты.

Согласно правилам, IAR могут давать советы только по темам, по которым они сдали соответствующие экзамены. IAR также должен зарегистрироваться в фирме Registered Investment Advisor (RIA) . Помимо сдачи соответствующих экзаменов, представитель инвестиционного консультанта должен быть зарегистрирован в соответствующих государственных органах. Чтобы расширить свои знания о финансовых продуктах и ​​принципах, многие IAR имеют статус сертифицированного специалиста по финансовому планированию (CFP) или дипломированного финансового аналитика (CFA).

IAR регистрируются в том штате, в котором они предоставляют консультации по инвестициям; они не требуют регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)  . В большинстве штатов IAR обязаны подавать форму U4, которая является единым заявлением для регистрации в отрасли ценных бумаг. Затем форма отправляется в систему Центрального регистрационного депозитария (CRD).

IAR в большинстве штатов обычно требуется для сдачи экзаменов Series 63 и / или 65. Экзамен, проводимый Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA), состоит из 130 вопросов, на которые у кандидатов есть 180 минут на сдачу. В качестве альтернативы, для сдачи экзамена Series 65, IAR могут сдать экзамены Series 66 и Series 7. В некоторых штатах разрешена замена учетных данных. Например, человеку, возможно, не придется сдавать экзамен Series 65, если он или она имеет обозначение CFP. После регистрации у IAR нет требований к продолжению образования. Для фирм RIA важно обеспечить правильную регистрацию своих IAR, чтобы избежать значительных штрафов.