Если бы вы купили Netflix на 100 долларов во время IPO

Акции гиганта цифровых развлечений Netflix (NASDAQ: NFLX) 31 марта 2020 года торговались по цене 380 долларов, не достигнув рекордного уровня выше 400 долларов, наблюдавшегося летом 2018 года, но устойчивые к глобальной пандемии COVID-19 в качестве домашних хозяйств. оставаться дома и больше смотреть телевизор и фильмы.Фактически, до сих пор Netflix была одной из немногих компаний из списка S&P 500, чьи акции выросли в марте 2020 года из-за краха мировых рынков.

Если бы вы купили 1 акцию NFLX на IPO в 2002 году по цене 15 долларов за акцию, вы получили бы 365 долларов прибыли, или 2433%. Если бы вы поэтому купили NFLX на 100 долларов на IPO, у вас теперь было бы 2533 доллара!

Шершавые пятна и боли роста

Каким бы замечательным ни был рост NFLX в последние месяцы и годы, на протяжении большей части своей ранней торговой истории эти акции считались неудачными. Первичное публичное размещение акций (IPO) для Netflix произошло 23 мая 2002 года по цене $ 15,00 за акцию. К началу 2004 года все выглядело так, как будто NFLX была восходящей звездой, объявив о дроблении акций2: 1после того, как в феврале того же года цены на акции превысили 70 долларов.3 К несчастью для NFLX, в течение следующих четырех с лишним лет акции впоследствии упали.

К концу ноября 2008 года NFLX торговалась по цене менее 19 долларов за акцию.Вы бы потеряли в цене до этого момента, если бы купили акции сразу после их дробления в феврале 2004 года.

Повествование было бы совершенно другим, если бы вы приобрели NFLX в 2009 году. Акции Netflix не только выросли в цене значительно быстрее, начиная с 2009 года — действительно, тенденция быстро улучшалась в декабре 2008 года — но и NFLX превзошла доходность S&P 500 более чем на 1750 % в период с 2009 г. по конец 2015 г.5

Вот путь, который прошли бы ваши запасы Netflix, если бы вы купили 100 долларов после Нового года 2009:

2009: устойчивый рост после смены фокуса Netflix

NFLX имела нескорректированную рыночную стоимость 29,89 доллара за акцию на 1 января 2009 года. Если бы ваш ордер был исполнен сразу после начала торгов 2 января, ваш ордер на 100 долларов был бы куплен 3,346 акций NFLX, при условии нулевых торговых затрат.

В течение 2009 года Netflix предпринял несколько важных шагов, чтобы изменить свое мировоззрение.Он сотрудничал с Sony (NYSE: SNE) и другими производителями бытовой электроники для потоковой передачи своего продукта через PS3, смарт-телевизоры и другие устройства.Это означало смещение акцента компании с доставки DVD на контент по запросу.

Акционеры откликнулись на новое направление компании. NFLX достигла пика 2009 года в ноябре, едва превысив 60 долларов за акцию, прежде чем произошла небольшая распродажа. Хотя рост ваших акций никогда бы не достиг лихорадочного пика в течение первого года, вы увидите, что ваш портфель NFLX вырастет до 184,33 доллара к 31 декабря 2010 года.

2010 — июль 2011: NFLX находит надежду

Первый взрывоопасный год NFLX наступил в 2010 году. Приверженность компании расширению охвата за счет предоставления контента через различные электронные устройства была реализована, и к апрелю акции уже торговались выше 100 долларов.Это означает, что ваши первоначальные 3,346 акции имели рыночную стоимость почти 340 долларов.Базовая арифметика, если бы вы уже увидели невероятный рост ваших инвестиций на 340%.

Помимо партнерства с Sony для потоковой передачи через PS3, в 2010 году Netflix стал доступен на игровых консолях, таких как Nintendo Wii, и на ряде продуктов Apple (NASDAQ: APPL), включая iPad, iPhone и iPod Touch. Позднее Netflix нацелился на международные рынки, впервые предлагая услуги в Канаде и выходя на рынки Латинской Америки и Карибского бассейна.

За некоторыми исключениями, акции Netflix в течение всего года росли как суперзвезда.В конце 2010 года NFLX закрылась чуть выше 175 долларов за акцию.К середине февраля 2011 года NFLX достигла 247,55 долларов за акцию — ваши запасы превысят 825 долларов для вас3, что более чем в восемь раз превышает ваши первоначальные инвестиции в 100 долларов всего за два с половиной года.

Середина 2011 по 2012 год: паника и отсутствие роста

Netflix совершил необдуманное повышение цен во второй половине 2011 года, потеряв около 800 000 подписчиков только в третьем квартале. Инвесторы запаниковали, узнав об исходе подписчиков;К ноябрю NFLX потеряла 75% своей стоимости.При цене 63,86 доллара за акцию ваши вложения теперь стоили 213,67 доллара.

Netflix провел остаток 2011 года и большую часть 2012 года без какого-либо реального увеличения рыночной капитализации.Помимо кратковременного всплеска в начале 2012 года, NFLX торговалась ниже 100 долларов и даже достигла многолетнего минимума в 53,87 доллара 2 августа 2012 года. При цене 53,87 доллара ваш портфель составлял менее 190 долларов и потерял более 600 долларов за год.

В сентябре 2012 года удача улучшилась, и до конца года акции росли.31 декабря 2012 года NFLX закрылась на уровне 92,59–309,81 доллара за ваши 3,346 акции.

2013 и позже: ракетное топливо, выгорание, второе дыхание

К началу 2013 года Netflix стал историей возвращения года.Первые три недели были безупречными: 22 января 2013 года акции торговались около 99 долларов. Однако за двухдневный период Netflix поднялся на 42% и закрылся выше 140 долларов. Акция от этого только наберет обороты.

CNN Money опубликовала обостренную статью после подъема, в которой написала, что NFLX «шокировала мир инвестирования» и обвинила продавцов в короткие срокиво внезапном подъеме.Помогло то, что Netflix объявил о новых сделках по контенту с Disney (NYSE: DIS) и Time Warner (NYSE: TWX) в предыдущем квартале. Netflix была готова извлечь выгоду из быстро растущей тенденции к потоковой передаче по запросу, обойдя устоявшихся конкурентов в этой области, отказавшись от своей системы почтовых DVD.

NFLX закрылся на уровне 354,99 доллара 21 октября 2013 года. Если бы вы удерживали свои акции во время предшествующей турбулентности, они бы стоили 1 187,79 доллара. К концу года стоимость была бы немного ниже, уступив место резким изменениям в 2014 году.

Цены на NFLX в 2014 году были аналогичны ценам 2012 года. Цены колебались между 314,21 и 484,39 доллара, отмечая два крупных подъема и две последующих коррекции.31 декабря 2014 года NFLX составляла 341,61 доллара, а ваша доля составила бы 1143,08 доллара.

NFLX открылся 20 января 2015 года по цене 340 долларов, но был опубликован отчет о прибылях и убытках, который показал, что Netflix втрое превысил консенсус-прогноз.Инвесторы рванули вперед, подтолкнув NFLX до 409,28 доллара к концу 21 января. К 27 января 2015 года цены на акции превысили 450 долларов.16 апреля произошел еще один огромный скачок, который установил новый рекорд цены в 562,05 доллара.К тому времени ваши 3,346 акции будут стоить 1880,61 доллара.

В последующие месяцы цены на акции продолжали достигать новых высот.13 июля 2015 года стоимость акций Netflix достигла 707,61 доллара, в результате чего ваша доля выросла до 2367,66 доллара. 13 июля 2015 года Netflix объявила о разделении 7: 1, став второй акцией, когда-либо разделенной с таким соотношением (Apple была первой). Инвесторы обрадовались, потому что их акции внезапно стали более ликвидными. На данный момент ваши 3,346 акции превратились бы в 23,422 акции.

30 ноября 2015 года акции Netflix торговались по цене 126,60 доллара. Поскольку вы владеете в семь раз большим количеством акций, чем раньше, ваш портфель достигает рекордно высокой рыночной стоимости в 2 965,23 доллара, что означает рост примерно на 3 000%. К сожалению, NFLX снова упала после пика в конце ноября.

Акции значительно упали в январе 2016 года. 5 февраля NFLX закрылся на уровне 82,79 доллара, а 24 февраля подскочил до 91,61 доллара. На данный момент ваша ставка была более чем на 800 долларов ниже своего исторического максимума.Тем не менее, всего за семь лет ваш портфель все равно вырос со 100 долларов до более чем 2145 долларов.С 2017 года цена акций выросла до более чем 400 долларов и оставалась в основном в диапазоне от 300 до 400 долларов на протяжении большей части 2018-2020 годов.