Илон Маск продал акции Tesla на сумму более 10 миллиардов долларов, что стало частью рекордной волны обналичивания средств руководителями компаний.
Элон Маск, самый богатый человек в истории, уже обналичил более 10 миллиардов долларов из своей доли в компании Tesla, производящей электромобили.
Ветреная прибыль — последняя в серии инсайдерских сделок руководителей, совпавшая с годом звездной прибыли на фондовом рынке. Ранее на этой неделе генеральный директор Microsoft Сатья Наделла избавился от половины своих акций софтверного гиганта.
Согласно подсчетам Wall Street Journal, в четверг Маск преодолел отметку в двузначное число миллиардов, основываясь на последних данных, представленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам.
Босс Tesla планирует продать 10% своего пакета акций, что Маск называет средством уплаты налогов на фоне постоянного давления со стороны американских законодателей, таких как сенатор Берни Сандерс, чтобы миллиардеры платили «свою справедливую долю». Маск грубо ответил прогрессивному сенатору, написав в Твиттере: «Хочешь, чтобы я продал больше акций, Берни? Просто скажи».
I keep forgetting that you’re still alive
— Elon Musk (@elonmusk) November 14, 2021
Маск не платит никаких налогов со своих доходов в качестве генерального директора Tesla. В отличие от своего финансового руководителя Закари Киркхорна, он не получает базовую зарплату.
Вместо этого, по его собственному желанию, Маск получает от совета директоров компании компенсацию исключительно на основе акций. Это означает, что налоги начисляются в виде прироста капитала только в том случае, если он ликвидирует часть своих акций.
Чтобы финансировать свой образ жизни, он, по сообщениям, закладывал свои акции кредиторам, чтобы взять кредит под стоимость своей доли в компании. По состоянию на конец прошлого года это составляло примерно 22% акций Tesla, находящихся в обращении.
В дополнение к 227 миллионам акций Tesla, которыми он владеет, он также владеет опционами «колл» еще на 22,9 миллиона акций. Независимые директора совета директоров предоставили Маску эти контракты в 2012 году как часть комплексного многолетнего пакета поощрений.
В то время рыночная стоимость компании Tesla составляла всего 3,2 миллиарда долларов, что далеко от той суммы в 1 триллион с лишним долларов, на которую она торгуется сегодня. Теперь, почти 10 лет спустя, опционы стоят целое состояние благодаря исключительно низкой цене исполнения — $6,24, что на 99% ниже цены закрытия торгов в четверг — $1 084.
Однако эти опционы должны быть исполнены до 13 августа следующего года, иначе срок их действия истекает, и Маск теряет миллиарды.
Согласно документам Комиссии по ценным бумагам и биржам, с 8 ноября Маск приобрел 10,7 млн. акций, подавляющую часть которых тут же развернул и продал в ходе десятков мелких сделок.
Это означает, что он почти на полпути к исполнению пакета опционов. Пока Маск не завершит цикл сделок, предстоящие продажи акций будут продолжать оказывать понижательное давление на акции.
К счастью для инвесторов, фундаментальная сила EV-бизнеса Tesla по сравнению с аналогами в последнее время только усилилась, поскольку старые автопроизводители продолжают бороться не только с неоспоримой рыночной тенденцией к автомобилям с нулевым уровнем выбросов, но и с дефицитом полупроводников. Таким образом, акции Tesla торгуются всего лишь на 11% ниже цены закрытия в $1 222 перед тем, как Маск объявил о своих намерениях 6 ноября.
Маск и Наделла — не единственные руководители, стремящиеся заработать на вызванном центральным банком буме ликвидности на фондовых рынках, который заставил ряд индикаторов оценки вспыхнуть красным цветом.
Брайан Сильверман, директор по исследованиям InsiderScore/Verity, считает, что корпоративные инсайдеры сбрасывали акции самыми высокими темпами за всю историю наблюдений. По состоянию на понедельник эта цифра достигла рекордной отметки в 69 миллиардов долларов США еще до окончания года.
По данным InsiderScore/Verity, которые не учитывают продажи крупными институциональными держателями, это на 30% больше, чем в 2020 году, и на 79% больше, чем в среднем за 10 лет.
Эта история была первоначально опубликована на сайте Fortune.com