Обесцененный капитал: Что это такое и как это работает

Обесцененный капитал — это термин, используемый для описания состояния баланса, при котором общий капитал компании падает ниже номинальной стоимости ее акций. Проще говоря, это означает, что собственный капитал компании стоит меньше, чем заявленная стоимость ее акций. В этой статье мы рассмотрим понятие обесцененного капитала, его причины и способы устранения. Хотя статья написана на английском языке, информация может быть применена как в России, так и в любой другой стране.

Понимание обесцененного капитала

Обесцененный капитал — это ситуация, когда собственные средства или капитал компании уменьшаются, в результате чего возникает дефицит между общей суммой капитала и номинальной стоимостью акций. В отличие от обесцененных активов, которые могут никогда не восстановить свою стоимость, обесцененный капитал можно исправить, если общий капитал компании увеличится и превысит номинальную стоимость ее акций.

Причины обесценения капитала

Обесценение капитала может произойти, когда компания терпит убытки и ее нераспределенная прибыль становится отрицательной, что также известно как нераспределенный дефицит. Отрицательная прибыль может быть результатом чрезмерного распределения дивидендов, когда компания выплачивает больше дивидендов, чем может обеспечить за счет своей прибыли. В некоторых юрисдикциях законы о регистрации запрещают компаниям выплачивать дивиденды до устранения дефицита нераспределенной прибыли.

Восстановление обесцененного капитала

В отличие от обесцененных активов, обесцененный капитал имеет возможность естественного обращения вспять. Если общий капитал компании снова вырастет и превысит номинальную стоимость ее акций, состояние обесцененного капитала может быть исправлено. Это означает, что по мере того, как компания будет получать прибыль и сохранять доходы, ее собственный капитал будет увеличиваться, что потенциально устранит дефицит и вернет капиталу его надлежащую стоимость.

Устранение обесцененного капитала

В случаях, когда серьезное ухудшение капитала стало результатом чрезмерных потерь по кредитам или других недостатков, регулирующие органы могут вмешаться в ситуацию. Они могут потребовать от пострадавшего банка или трастовой компании восполнить недостаток путем привлечения нового капитала в течение определенного срока, обычно 90 дней, или путем ликвидации.
Одним из вариантов восстановления обесцененного капитала является взимание советом директоров взноса с держателей обыкновенных акций. Акционеры обязаны выплатить сумму в установленный срок. Если они этого не сделают, совет директоров может продать достаточное количество акций, принадлежащих акционерам, чтобы получить сумму взноса и восстановить капитал.

Последствия обесценения капитала

Обесцененный капитал может иметь значительные последствия для компании. Он может повлиять на способность компании привлекать инвесторов и привлекать дополнительный капитал. Он также может повлиять на кредитоспособность компании и ее способность получать финансирование от банков или других финансовых институтов. Кроме того, обесценение капитала может вызвать действия и проверки со стороны регулирующих органов, что приведет к потенциальным штрафам или ограничениям на деятельность компании.

Заключение

Обесцененный капитал — это состояние, при котором общий капитал компании падает ниже номинальной стоимости ее акций. Это может произойти, когда компания несет убытки и ее нераспределенная прибыль становится отрицательной. Однако обесцененный капитал может измениться на противоположный, если общий капитал компании увеличится и превысит номинальную стоимость ее акций. В тяжелых случаях обесценения капитала может потребоваться вмешательство регулирующих органов. Понимание причин и последствий обесценения капитала имеет решающее значение для инвесторов, регулирующих органов и заинтересованных сторон при оценке финансового состояния и стабильности компании.

Вопросы и ответы

Что такое обесцененный капитал?

Обесцененный капитал — это ситуация, когда общий капитал компании падает ниже номинальной стоимости ее акций. Это означает, что собственный капитал компании стоит меньше, чем заявленная стоимость ее акций.

Может ли обесцененный капитал быть восстановлен?

Да, обесцененный капитал имеет возможность естественного обратного развития. Если общий капитал компании увеличится и превысит номинальную стоимость ее акций, состояние обесцененного капитала может быть исправлено.

Что вызывает обесценение капитала?

Обесценение капитала может произойти, когда компания терпит убытки и ее нераспределенная прибыль становится отрицательной. Это может произойти, если компания выплачивает чрезмерные дивиденды, что приводит к дефициту нераспределенной прибыли.

Как можно исправить ситуацию с обесцененным капиталом?

В случае серьезного обесценивания капитала регулирующие органы могут потребовать от компании привлечь новый капитал в течение определенного срока или рассмотреть вопрос о ликвидации. Совет директоров также может взимать взносы с держателей обыкновенных акций для восстановления капитала.

Каковы последствия обесценения капитала?

Обесцененный капитал может повлиять на способность компании привлекать инвесторов и привлекать дополнительный капитал. Это также может повлиять на кредитоспособность компании и ее способность получать финансирование. Действия регулирующих органов и тщательный контроль могут также стать результатом обесценения капитала, что приведет к потенциальным штрафам или ограничениям на деятельность компании.

Может ли обесцененный капитал привести к ликвидации?

Да, если серьезное обесценение капитала вызвано чрезмерными потерями по кредитам и другими недостатками практики, банк или трастовая компания могут быть вынуждены ликвидироваться. Как правило, это крайняя мера, когда другие средства защиты неэффективны.

Чем обесцененный капитал отличается от обесцененных активов?

Обесцененный капитал означает дефицит собственного капитала компании, в то время как обесцененные активы означают постоянное снижение стоимости активов компании. В отличие от обесцененных активов, обесцененный капитал может быть восстановлен, если общий капитал компании увеличится и превысит номинальную стоимость ее акций.