Справка о доходах

Что такое Справка о доходах?

Отчет о прибылях и убытках – это один из трех важных финансовых отчетов, используемых для представления  финансовых результатов компании  за определенный отчетный период, при этом двумя другими ключевыми отчетами являются баланс  и отчет о  движении денежных средств .

Отчет о прибылях и убытках, также известный как отчет о прибылях и убытках или отчет о прибылях и убытках , в основном фокусируется на доходах и расходах компании за определенный период.

Ключевые моменты

  • Отчет о прибылях и убытках – это одна из трех (наряду с балансом и отчетом о движении денежных средств) основных финансовых отчетов, в которых отражены финансовые результаты компании за определенный отчетный период.
  • Чистая прибыль = (Общий доход + прибыль) – (Общие расходы + убытки)
  • Общая выручка – это сумма как операционных, так и внереализационных доходов, в то время как общие расходы включают расходы, понесенные по основным и дополнительным видам деятельности.
  • Доходы – это не поступления. Выручка получена и отражена в отчете о прибылях и убытках. Квитанции (полученные или выплаченные наличные) – нет.
  • Отчет о прибылях и убытках дает ценную информацию о деятельности компании, эффективности ее управления, неэффективных секторах и ее результатах по сравнению с отраслевыми аналогами.

Понимание отчета о доходах

Отчет о прибылях и убытках является важной частью отчетов о деятельности компании, которые необходимо подавать в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) . В то время как баланс представляет собой моментальный снимок финансовых показателей компании на определенную дату, в отчете о прибылях и убытках указывается доход за определенный период времени, а в заголовке указывается продолжительность, которая может читаться как « За (финансовый) год / квартал, закончившийся 30 сентября. , 2018. »

Отчет о прибылях и убытках сосредоточен на четырех ключевых статьях: выручка, расходы, прибыли и убытки. Он не делает различий между наличными и безналичными поступлениями (продажи наличными по сравнению с продажами в кредит) или наличными и безналичными платежами / выплатами (покупки наличными по сравнению с покупками в кредит). Он начинается с деталей продаж, а затем переходит к вычислению чистой прибыли и, в конечном итоге, прибыли на акцию (EPS). По сути, он дает отчет о том, как чистый доход, полученный компанией, преобразуется в чистую прибыль (прибыль или убыток).

Доходы и прибыль

В отчете о прибылях и убытках содержится следующее, хотя его формат может варьироваться в зависимости от местных нормативных требований, диверсифицированного объема бизнеса и связанной с ним операционной деятельности:

Доход от основной деятельности

Выручку от основной деятельности часто называют операционной выручкой . Для компании, производящей продукт, или для оптовика, дистрибьютора или розничного торговца, занимающегося продажей этого продукта, выручка от основной деятельности относится к выручке, полученной от продажи продукта. Аналогичным образом, для компании (или ее получателей франшизы), занимающейся предложением услуг, доход от основной деятельности означает доход или комиссионные, полученные в обмен на предложение этих услуг.

Внереализационная выручка

Доходы, полученные от вторичной непрофильной деятельности, часто называют внереализационными повторяющимися доходами. Эти доходы поступают из доходов, которые не связаны с покупкой и продажей товаров и услуг, и могут включать доход от процентов, полученных на коммерческий капитал, находящийся в банке, доход от аренды коммерческой собственности, доход от стратегических партнерств, таких как поступления от выплаты роялти или доход с рекламного дисплея, размещенного на коммерческой недвижимости.

Прибыль

Прибыль, также называемая прочим доходом, означает чистые деньги, полученные от других видов деятельности, например от продажи долгосрочных активов. Сюда входит чистая прибыль, полученная от единовременной некоммерческой деятельности, такой как продажа компанией своего старого автофургона, неиспользуемой земли или дочерней компании.

Выручку не следует путать с квитанциями. Выручка обычно учитывается в период, когда осуществляются продажи или оказываются услуги. Поступления – это полученные денежные средства, которые учитываются по факту их получения. Например, покупатель может получить товары / услуги у компании 28 сентября, в результате чего выручка будет учтена в сентябре. Благодаря хорошей репутации покупателю может быть предоставлено 30-дневное окно оплаты. У него будет время произвести оплату до 28 октября, когда будут учтены поступления.

Расходы и убытки

Стоимость продолжения работы бизнеса и получения прибыли называется расходом. Некоторые из этих расходов могут быть списаны в налоговой декларации, если они соответствуют требованиям IRS.

Расходы на основную деятельность

Все расходы, понесенные для получения нормальной операционной выручки, связанной с основной деятельностью компании. Они включают стоимость проданных товаров (COGS) , коммерческие, общие и административные расходы (SG&A), износ или амортизацию , а также расходы на исследования и разработки (R&D). Типичные элементы, составляющие список, – это заработная плата сотрудников, комиссионные с продаж и расходы на коммунальные услуги, такие как электричество и транспорт.

Расходы на вторичную деятельность

Все расходы, связанные с непрофильной деятельностью, например, проценты по ссуде.

Убытки как расходы

Все расходы, которые идут на убыточную продажу долгосрочных активов, единовременные или любые другие необычные затраты или расходы на судебные процессы.

В то время как первичные доходы и расходы дают представление о том, насколько хорошо работает основной бизнес компании, вторичные доходы и расходы учитывают участие компании и ее опыт в управлении специальной, непрофильной деятельностью. По сравнению с доходом от продажи промышленных товаров, существенно высокий процентный доход от денег, лежащих в банке, указывает на то, что бизнес может не использовать имеющиеся денежные средства в полной мере за счет расширения производственных мощностей или сталкивается с проблемами в увеличение доли рынка в условиях конкуренции. Регулярный доход от аренды, полученный за счет размещения рекламных щитов на заводе компании, расположенном вдоль шоссе, указывает на то, что руководство использует имеющиеся ресурсы и активы для получения дополнительной прибыли.

Структура отчета о прибылях и убытках

Математически чистый доход рассчитывается на основе следующего:

Чистая прибыль = (выручка + прибыль) – (расходы + убытки)

Чтобы понять приведенные выше детали с некоторыми реальными цифрами, предположим, что фиктивный бизнес по продаже спортивных товаров, который дополнительно предоставляет обучение, представляет отчет о прибылях и убытках за последний квартал.

Он получил 25 800 долларов от продажи спортивных товаров и 5 000 долларов от услуг по обучению. Он потратил различные суммы, перечисленные на данные мероприятия, на общую сумму 10 650 долларов. Компания получила чистую прибыль в размере 2000 долларов от продажи старого фургона и понесла убытки в размере 800 долларов от урегулирования спора, поднятого потребителем. Чистая прибыль за квартал составила 21 350 долларов. Приведенный выше пример представляет собой простейшую форму отчета о прибылях и убытках, которую может создать любой стандартный бизнес. Он называется пошаговым отчетом о прибылях и убытках, поскольку основан на простом расчете, который суммирует доход и прибыль и вычитает расходы и убытки.

Однако реальные компании часто работают в глобальном масштабе, имеют диверсифицированные бизнес-сегменты, предлагая сочетание продуктов и услуг, и часто участвуют в слияниях, поглощениях и стратегических партнерствах. Такой широкий спектр операций, диверсифицированный набор расходов, различные виды коммерческой деятельности и необходимость отчетности в стандартном формате в соответствии с нормативными требованиями приводят к многочисленным и сложным учетным записям в отчете о прибылях и убытках.

Включенные в листинг компании следуют Многоступенчатому отчету о прибылях и убытках, который разделяет операционные доходы, операционные расходы и прибыль от внереализационных доходов, внереализационных расходов и убытков, а также предлагает гораздо больше деталей в отчете о прибылях и убытках. По сути, различные показатели рентабельности в многоэтапном отчете о прибылях и убытках отражаются на четырех различных уровнях деятельности предприятия – валовом, операционном, до налогообложения и после налогообложения. Как мы вскоре увидим в следующем примере, такое разделение помогает определить, как доход и прибыльность перемещаются / меняются с одного уровня на другой. Например, высокая валовая прибыль, но более низкая операционная прибыль указывает на более высокие расходы, в то время как более высокая прибыль до налогообложения и более низкая прибыль после налогообложения указывает на потерю прибыли из-за налогов и других разовых необычных расходов.

Давайте посмотрим на последние годовые отчеты о прибылях и убытках двух крупных транснациональных компаний, акции которых котируются на бирже, из различных секторов технологий (Microsoft) и розничной торговли (Walmart).

Пример отчета о доходах

Чтение стандартных отчетов о доходах

Основное внимание в этом стандартном формате уделяется расчету прибыли / дохода по каждой подзаголовке выручки и операционных расходов, а затем учету обязательных налогов, процентов и других единовременных одноразовых событий для получения чистой прибыли, применимой к обыкновенные акции. Хотя вычисления включают в себя простые добавления и вычитания, порядок, в котором различные записи появляются в операторе, и их отношения часто повторяются и усложняются. Давайте углубимся в эти цифры для лучшего понимания.

Раздел доходов

В первом разделе, озаглавленном «Выручка», указано, что валовая (годовая) прибыль Microsoftза финансовый год, закончившийся 30 июня 2018 года, составила 72,007 миллиарда долларов.Он был получен путем вычета стоимости выручки (38,353 миллиарда долларов) из общей выручки (110,360 миллиарда долларов), полученной технологическим гигантом в течение финансового года.Около 35% общих продаж Microsoft пошло на расходы на получение дохода, в то время как аналогичный показатель для Walmart составил около 75% (373,396 доллара / 500,343 доллара).12  Это указывает на то, что Walmart понес гораздо более высокие затраты по сравнению с Microsoft для обеспечения эквивалентных продаж.

Операционные расходы

В следующем разделе под названием «Операционные расходы» снова учитываются стоимость выручки (38,353 миллиарда долларов) и общая выручка (110,360 миллиарда долларов), чтобы прийти к отчетным цифрам. Поскольку Microsoft потратила 14,726 миллиарда долларов на исследования и разработки (НИОКР) и 22,223 миллиарда долларов на коммерческие общие и административные расходы (SG&A), общие операционные расходы рассчитываются путем суммирования всех этих цифр (38,353 доллара + 14,726 доллара + 22,223 доллара) = 75,302 миллиарда долларов.

Уменьшение общих операционных расходов из общей выручки приводит к операционному доходу (или убытку) как (110,360 долларов – 75,302 долларов) = 35,058 миллиардов долларов.2  Эта цифра представляет собой прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) по его основной деятельности и снова используется позже для получения чистой прибыли.

Сравнение позиций показывает, что Walmart ничего не тратил на НИОКР и имел более высокие SGA и общие операционные расходы по сравнению с Microsoft.

Доход от продолжающейся деятельности

В следующем разделе, озаглавленном «Доход от продолжающихся операций», добавляются чистые прочие доходы или расходы (например, разовые доходы), процентные расходы и применимые налоги, чтобы получить чистый доход от продолжающихся операций (16,571 миллиарда долларов) для Microsoft, который составляет 60%. выше, чем у Walmart (10,523 миллиарда долларов).12

После дисконтирования любых разовых событий рассчитывается значение чистой прибыли, применимой к обыкновенным акциям.Чистая прибыль Microsoft на 68% выше – 16,571 млрд долларов по сравнению с 9,862 млрд долларов у Walmart.12

В прибыли на акцию  рассчитывается путем деления чистого показателя дохода на количестве средневзвешенных акций вобращении.С 7,7 миллиардами выпущенных акций Microsoft ее прибыль на акцию составляет 16,571 миллиарда долларов / 7,7 миллиарда = 2,15 доллара на акцию.2  Поскольку Walmart имеет 2,995 млрд акций в обращении, его прибыль на акцию составляет 3,29 доллара на акцию.1

Хотя розничный гигант превосходит технологического лидера по годовому доходу на акцию, у Microsoft были более низкие затраты на получение эквивалентной выручки, более высокая чистая прибыль от продолжающейся деятельности и более высокая чистая прибыль, применимая к обыкновенным акциям, по сравнению с Walmart.

Использование отчетов о доходах

Хотя основная цель отчета о прибылях и убытках состоит в том, чтобы донести до заинтересованных лиц подробную информацию о прибыльности и деловой активности компании, он также предоставляет подробные сведения о внутренней структуре компании для сравнения между различными предприятиями и секторами. Такие отчеты также готовятся чаще на уровне отделов и сегментов, чтобы руководство компании получило более глубокое представление о ходе выполнения различных операций в течение года, хотя такие промежуточные отчеты могут оставаться внутренними для компании.

На основе отчетов о прибылях и убытках руководство может принимать решения, например, о расширении географического охвата, увеличении продаж, увеличении производственных мощностей, увеличении использования или прямой продаже активов или закрытии отдела или линейки продуктов. Конкуренты также могут использовать их, чтобы получить представление о параметрах успеха компании и областях, в которых они заинтересованы, по мере увеличения расходов на НИОКР.

Кредиторы могут ограниченно использовать отчеты о прибылях и убытках, поскольку они больше озабочены будущими денежными потоками компании, а не ее прошлой прибыльностью. Аналитики-исследователи используют отчет о прибылях и убытках для сравнения результатов за год и за квартал. Можно сделать вывод, помогли ли усилия компании по снижению себестоимости продаж увеличить прибыль с течением времени, или же руководству удалось контролировать операционные расходы без ущерба для рентабельности.

Нижняя линия

Отчет о прибылях и убытках дает ценную информацию о различных аспектах бизнеса. Он включает в себя операции компании, эффективность ее управления, возможные утечки, которые могут снизить прибыль, и то, насколько компания работает в соответствии с отраслевыми аналогами.