Доходные акции: Что это такое, как работает, пример
Понимание доходных акций
Доходные акции — это вид ценных бумаг, обеспечивающих инвесторам регулярные и часто растущие дивиденды. Эти акции известны тем, что предлагают стабильный доход в течение определенного периода времени при относительно низкой подверженности риску. Акции, приносящие доход, обычно имеют высокую дивидендную доходность, которая обеспечивает большую часть общей доходности ценных бумаг.
В отличие от акций роста, которые ориентированы на увеличение капитала, доходные акции в первую очередь приносят инвесторам доход. Им отдают предпочтение консервативные инвесторы, которые стремятся к низкому риску и постоянному источнику дохода. Акции, приносящие доход, могут относиться к различным отраслям, включая инвестиционные трасты недвижимости (REITs), энергетический сектор, коммунальные услуги, природные ресурсы и финансовые учреждения.
Характеристики доходных акций
Доходные акции обладают несколькими ключевыми характеристиками, которые делают их привлекательными для инвесторов, ищущих регулярный доход:
- Высокая доходность: Доходные акции обычно предлагают более высокую, чем в среднем, дивидендную доходность по сравнению с преобладающей ставкой по 10-летним казначейским облигациям. Дивидендная доходность представляет собой годовую выплату дивидендов в процентах от цены акции.
- Более низкая волатильность: Доходные акции, как правило, имеют более низкий уровень волатильности по сравнению с фондовым рынком в целом. Такая низкая волатильность обеспечивает стабильность и снижает риск, связанный с инвестированием в эти акции.
- Устойчивые дивиденды: Доходные акции имеют историю постоянных выплат дивидендов и могут даже увеличивать их со временем. Эта характеристика обеспечивает инвесторам надежный поток доходов и защищает от снижения покупательной способности в результате инфляции.
- Ограниченный будущий рост: Доходные акции часто имеют ограниченные возможности для будущего роста, поскольку они могут работать в зрелых отраслях или уже достигли своего максимального потенциала роста. Следовательно, эти компании требуют меньшего уровня постоянных капиталовложений.
Пример доходной акции
Примером доходных акций является Walmart Inc., гигант розничной торговли. На протяжении последних трех десятилетий Walmart последовательно увеличивала дивидендные выплаты, даже когда цена ее акций росла. По состоянию на 16 июля 2021 года дивидендная доходность компании составляет 1,55 %, что выше доходности 10-летней казначейской ноты. Несмотря на проблемы, связанные с электронной коммерцией и усилением конкуренции со стороны таких компаний, как Amazon, Walmart сохраняет способность генерировать доход для акционеров.
Доходные акции против акций роста
В то время как доходные акции нацелены на обеспечение инвесторов регулярным доходом, акции роста ставят во главу угла увеличение капитала и реинвестирование нераспределенной прибыли в будущие проекты. Акции роста, как правило, не выплачивают дивиденды, поскольку руководство компании предпочитает использовать полученные средства для реализации своих инициатив по развитию.
Инвесторы, не склонные к риску и ставящие во главу угла сохранение капитала, часто отдают предпочтение доходным акциям. Эти акции обеспечивают стабильный поток доходов и обладают меньшей волатильностью. С другой стороны, инвесторы, готовые брать на себя больший риск и стремящиеся к более высокой потенциальной прибыли, могут выбрать акции роста. Однако акции роста характеризуются более высокой волатильностью и рисками, связанными с их доходностью.
Заключение
Доходные акции могут стать привлекательным вариантом для инвесторов, стремящихся к регулярному доходу и стабильности в своем инвестиционном портфеле. Эти акции обеспечивают надежный поток дивидендов с течением времени и обладают меньшей волатильностью по сравнению с рынком в целом. Как и в случае с любыми другими инвестициями, перед вложением средств в акции, приносящие доход, важно провести тщательное исследование и учесть свои инвестиционные цели и допустимый риск. Тщательно выбирая акции, приносящие доход, с устойчивыми дивидендами и историей стабильной работы, инвесторы могут потенциально извлечь выгоду из регулярного дохода, генерируемого этими акциями, при этом минимизируя свой риск.
Вопросы и ответы
Что такое доходная акция?
Доходные акции — это вид ценных бумаг, которые регулярно выплачивают дивиденды инвесторам. Эти акции известны тем, что обеспечивают стабильный поток доходов с течением времени, что делает их привлекательными для инвесторов, ищущих регулярный денежный поток.
Как работают доходные акции?
Доходные акции приносят доход за счет выплаты дивидендов. Компании, выпускающие доходные акции, обычно имеют стабильный денежный поток и распределяют часть своей прибыли среди акционеров в виде дивидендов. Инвесторы, владеющие доходными акциями, получают регулярные дивидендные выплаты, которые способствуют повышению общей доходности их инвестиций.
Подходят ли доходные акции консервативным инвесторам?
Да, доходные акции часто предпочитают консервативные инвесторы. Эти акции обеспечивают более низкий уровень риска по сравнению с акциями роста и предлагают постоянный источник дохода. Консервативные инвесторы, для которых приоритетом является сохранение капитала и регулярный доход, могут счесть акции, приносящие доход, подходящим дополнением к своему инвестиционному портфелю.
Каковы основные характеристики акций, приносящих доход?
Доходные акции обладают рядом ключевых характеристик, включая высокую дивидендную доходность, более низкую волатильность по сравнению с фондовым рынком в целом, устойчивые дивиденды и ограниченные перспективы будущего роста. Эти характеристики способствуют стабильности и потенциалу получения дохода от доходных акций.
Могут ли доходные акции обеспечить рост капитала?
Хотя основной целью доходных акций является получение дохода в виде дивидендов, они также могут обеспечивать рост стоимости капитала. Со временем цены на акции, приносящие доход, могут вырасти, что приведет к приросту капитала для инвесторов. Однако главная привлекательность акций, приносящих доход, заключается в их способности обеспечивать регулярный доход, а не значительный прирост капитала.
Как инвесторы могут определить доходные акции?
Инвесторы могут определить доходные акции, обратив внимание на компании с историей постоянных выплат дивидендов и увеличения их размера с течением времени. Кроме того, доходные акции часто имеют более высокую дивидендную доходность по сравнению с преобладающей ставкой по 10-летним казначейским облигациям. Инвесторы могут изучать и анализировать финансовую отчетность, историю дивидендов и отраслевые тенденции, чтобы определить потенциальные доходные акции для своего инвестиционного портфеля.
В чем разница между акциями, приносящими доход, и акциями роста?
Доходные акции и акции роста различаются по своим инвестиционным целям и характеристикам. Акции, приносящие доход, в первую очередь направлены на получение инвесторами регулярного дохода в виде дивидендов и, как правило, отличаются более низкой волатильностью. С другой стороны, акции роста нацелены на увеличение капитала и реинвестирование прибыли в будущие инициативы роста. Акции роста, как правило, не выплачивают дивиденды и могут быть более волатильными по сравнению с акциями дохода.