Индексация

Что такое Индексация?

Индексация – это система или метод, используемый организациями или правительствами для связи цен и стоимости активов. Это делается путем привязки корректировок, сделанных к стоимости товара, цене услуги или другой определенной стоимости, к заранее определенной цене или составному индексу. Индексация требует определения индекса цен и определения того, приведет ли привязка стоимости к индексу цен к достижению целей организации. Индексация заработной платы чаще всего используется в условиях высокой инфляции . Индексация также известна как эскалация .

Ключевые моменты

  • Индексация означает корректировку цены, заработной платы или другой стоимости на основе изменений другой цены или составного индикатора цен. 
  • Индексация может проводиться для корректировки влияния инфляции, стоимости жизни или производственных цен с течением времени или для корректировки различных цен и затрат в различных географических регионах.
  • Индексация часто используется для повышения заработной платы в условиях инфляции, когда неспособность договориться о регулярном повышении заработной платы приведет к продолжающемуся сокращению реальной заработной платы работников.

Понимание индексации

Индексация данной цены или платежа по отношению к другим ценам может служить двум основным целям. Его можно использовать либо для поддержания стабильной относительной цены между двумя или более товарами или услугами, либо для поддержания стабильной реальной цены товара или услуги относительно покупательной способности денежной единицы. Индексация – это заранее заданный процесс, означающий, что все участвующие стороны обычно знают, как работает ссылка.

В первом и более простом случае это достигается путем указания желаемого целевого соотношения двух цен и корректировки одной цены при изменении другой для поддержания соотношения. Например, киоск с мороженым может индексировать отпускную цену на рожки мороженого по оптовой цене, которую они платят за мороженое, чтобы поддерживать стабильную маржу прибыли, поддерживая постоянную цену обслуживаемых рожков по сравнению со стоимостью насыпного льда. кремовый цвет. Таким образом, если оптовая цена на вводимые ресурсы удваивается, то же самое происходит и с отпускной ценой, и бизнес остается прибыльным.

Во втором случае цена или стоимость актива привязана к уровню цен корзины товаров, который обычно устанавливается равным 100 в данный момент времени. Индексы цен обычно публикуются официальными государственными учреждениями, часто для конкретной цели, удобного использования при индексации цен, заработной платы и трансфертных выплат. 

Компании могут использовать этот тип индексации, чтобы согласовать увеличение заработной платы сотрудника с уровнем инфляции, а это означает, что повышение уровня потребительских цен в течение определенного периода времени приведет к увеличению заработной платы. Этот конкретный тип индексации называется повышением стоимости жизни (COLA). 

В приведенном выше примере использование индексации теоретически может смягчить влияние инфляции на уровень жизни работника . Без такой индексации реальная заработная плата большинства рабочих фактически снижалась бы каждый год, поскольку инфляция снижает покупательную способность их номинальной заработной платы. По-прежнему существуют возможности для экономических изменений, которые вызовут некоторое несоответствие между заработной платой и темпами инфляции.

Правительства могут аналогичным образом использовать индексацию как способ потенциально смягчить негативные последствия инфляции для получателей трансфертных платежей и льгот. Например, выплаты по социальному обеспечению индексируются с учетом ежегодного увеличения индекса потребительских цен .

Помимо индексации во времени, цены и заработная плата могут индексироваться по разным географическим регионам. Например, поскольку арендная плата и стоимость жизни варьируются от места к месту, компании с сотрудниками в нескольких штатах или городах может потребоваться привязать компенсацию в разных регионах к местным ценам. Это можно сделать либо путем индексации заработной платы в соответствии с преобладающей заработной платой, выплачиваемой другими предприятиями в этих областях, либо с помощью такого индекса, как региональные паритеты цен, публикуемые Бюро экономического анализа. 

Индексации могут подлежать различные активы и ценности. Некоторые страны могут применять индексацию определенных видов налоговых платежей в разные периоды. Например, это может быть применено к долговым паевым инвестиционным фондам, которые удерживались в течение определенного минимального периода времени перед продажей. В таком случае первоначальная цена покупки корректируется с учетом инфляции при расчете долгосрочного прироста капитала, который будет облагаться налогом при продаже этих долговых средств. Это может привести к скидке по налогам после сделки для продавца таких активов.

Индексация может также применяться к пенсионным фондам, чтобы убедить участников в том, что их активы будут идти в ногу с инфляцией. Таким образом, стоимость этих активов не уменьшается с течением времени.

Компании по страхованию жизни могут предлагать своим клиентам полисы, включающие условия индексации, которые могут обещать выплату с поправкой на инфляцию. Однако премии по таким планам могут быть выше с ежегодным увеличением. Такой продукт может вызвать опасения по поводу того, что потребители чрезмерно тратят страховые взносы, особенно в периоды, когда инфляция минимальна и ниже скорости повышения, взимаемой при индексации.