Индексированная ставка: Значение, популярные ориентиры, ипотека

Что такое индексированная ставка?

Индексированная ставка — это процентная ставка, которая привязана к определенному эталону и изменяется в зависимости от изменения этого эталона. Индексированные процентные ставки используются в кредитных продуктах с переменной ставкой. Популярными эталонами для индексированной ставки являются прайм-рейт, LIBOR, а также различные ставки по казначейским векселям и нотам США.

Понимание индексированной ставки

Кредиты и другие формы кредитования имеют связанные с ними процентные ставки. Многие процентные ставки являются фиксированными. Когда финансовый продукт включает в себя индексированную ставку, это означает, что процентная ставка является переменной и будет колебаться в зависимости от эталона, к которому она привязана. Продукты с переменной процентной ставкой могут предлагаться по индексированной ставке или по полностью индексированной ставке, которая включает спред, добавляемый к индексированной ставке.

Популярные эталоны для индексированных ставок

Как правило, кредитная организация или кредитный продукт определяют и раскрывают конкретный эталон, используемый в продукте с индексированной ставкой. Хотя заемщики обычно не могут выбрать индексированную ставку по конкретному продукту, они могут сравнить эталоны, используемые для кредитов в различных учреждениях.

Ставка Prime

Рыночная прайм-ставка — это среднее значение прайм-ставок, предлагаемых банками другим банкам и их наиболее кредитоспособным заемщикам. Банки корректируют свою прайм-ставку в зависимости от рыночных условий. Как правило, кредиты, индексированные на прайм-ставку, будут основываться на индивидуальной прайм-ставке банка.

LIBOR

LIBOR — один из наиболее широко используемых в мире бенчмарков для индексации процентных ставок. Это Лондонская межбанковская ставка предложения; ставка, по которой лондонские банки предоставляют друг другу кредиты. LIBOR рассчитывается и управляется Администрацией бенчмарка ICE. Эта организация обеспечивает ежедневный расчет и производство ставок LIBOR, которые могут использоваться для широкого спектра кредитных продуктов.
Согласно заявлению Федеральной резервной системы США, сделанному в ноябре 2020 года, банки должны прекратить заключение контрактов с использованием LIBOR к концу 2021 года. Межконтинентальная биржа, ответственная за LIBOR, прекратит публикацию недельной и двухмесячной LIBOR после 31 декабря 2021 года. Все контракты с использованием LIBOR должны быть закрыты до 30 июня 2024 года.

Казначейские облигации

Различная доходность казначейских облигаций США также является популярным ориентиром для определения процентных ставок. Кредитные продукты могут быть проиндексированы к казначейским облигациям с различными сроками погашения, обеспечивая различную доходность и, следовательно, различную ставку.

Индексированные ставки по ипотечным кредитам

Если ставка по ипотеке не фиксированная, а индексируемая, ее называют ипотекой с регулируемой ставкой. Ипотека с регулируемой ставкой может быть как выгодной, так и невыгодной для домовладельца. После первоначального вводного периода процентная ставка по ипотеке будет меняться в зависимости от преобладающей цены индекса. Если ставка повысится, домовладелец в итоге будет платить за ипотеку больше, в то время как если ставка понизится, домовладелец получит выгоду от более низких ставок. Брать ипотечный кредит с регулируемой ставкой — рискованно, так как трудно предсказать, какими будут экономические условия в будущем. Владелец жилья должен быть уверен, что сможет продолжать выплачивать ипотеку в случае повышения ставки.

Полностью индексируемые процентные ставки

Индексированная ставка — это, как правило, самая низкая ставка, которую кредитор может предложить заемщику. Стандартные индексированные ставки обычно предоставляются заемщикам с наивысшим кредитным качеством. Остальным заемщикам, имеющим кредитные продукты с переменной ставкой, обычно начисляется полностью индексированная процентная ставка. Эта ставка добавляет спред или маржу к базовой индексированной ставке. Спред по кредитному продукту обычно определяется андеррайтером и основывается на информации, которую заемщик предоставляет в кредитной заявке.
Заемщики с более высоким кредитным рейтингом и низким уровнем долга к доходу будут иметь более низкий спрэд. Заемщики с более низким кредитным качеством будут иметь более высокий спрэд. Спред отражает риск, связанный с заемщиком. Часто спред по кредитному продукту с переменной ставкой остается неизменным. Таким образом, переменная процентная ставка заемщика будет меняться, но при изменении базовой индексированной процентной ставки ставка будет той же самой.
Понимая значение индексированных ставок и популярные используемые эталоны, люди могут принимать обоснованные решения, когда речь идет о кредитных продуктах с переменной процентной ставкой, таких как ипотечные кредиты. Важно тщательно изучить потенциальные риски и преимущества, связанные с индексированными ставками, и оценить личные финансовые обстоятельства, прежде чем выбирать продукт с переменной ставкой.

Вопросы и ответы

Что такое индексируемая ставка?

Индексируемая ставка — это процентная ставка, которая привязана к определенному эталону. Это означает, что ставка будет колебаться в зависимости от изменения эталона. Индексированные ставки обычно используются в кредитных продуктах с переменной ставкой.

Каковы некоторые популярные эталоны для индексированных ставок?

Среди популярных эталонов для индексированных ставок — прайм-рейт, LIBOR (Лондонская межбанковская ставка предложения), а также различные ставки по казначейским векселям и нотам США. Эти эталоны представляют различные сегменты рынка и широко используются для определения процентных ставок.

Как работают индексированные ставки в ипотеке?

В контексте ипотеки индексированная ставка используется в ипотечных кредитах с регулируемой процентной ставкой (ARM). Первоначальная процентная ставка по ARM обычно фиксирована на определенный период, после чего она переходит в индексированную ставку. Индексируемая ставка обычно основывается на определенном эталоне, и процентная ставка по ипотеке будет периодически меняться в зависимости от изменений этого эталона.

Выгодны ли индексированные ставки для заемщиков?

Индексированные ставки могут быть выгодны для заемщиков в определенных ситуациях. Когда процентные ставки низкие, заемщики с индексированными ставками могут получить выгоду от более низких платежей по ипотеке. Однако важно учитывать потенциальные риски, связанные с индексируемыми ставками, поскольку они могут возрасти, если базовая ставка повысится. Заемщикам следует тщательно оценить свою способность справиться с возможным повышением ставок, прежде чем выбирать ипотеку с индексируемой ставкой.

Могут ли заемщики выбрать индексированную ставку для конкретного продукта?

В большинстве случаев заемщики не могут выбрать индексированную ставку по конкретному кредитному продукту. Кредитная организация или кредитный продукт определяют и раскрывают конкретный эталон, используемый в продукте с индексированной ставкой. Однако заемщики могут сравнить ориентиры, используемые для кредитов в различных учреждениях, чтобы принять более обоснованное решение.

Что такое полностью индексированная ставка?

Полностью индексированная ставка — это индексированная ставка плюс надбавка, взимаемая с заемщиков с кредитоспособностью ниже наивысшего качества. Это самая высокая ставка, которая взимается с заемщиков по кредитным продуктам с переменной ставкой. Надбавка, или спред, определяется кредитором и основывается на кредитоспособности заемщика и других факторах, указанных в кредитной заявке.

Как заемщики должны оценивать риски индексированных ставок?

Прежде чем выбрать кредитный продукт с индексируемой ставкой, заемщикам следует тщательно проанализировать свои финансовые обстоятельства и способность справиться с возможными колебаниями процентных ставок. Важно оценить такие факторы, как стабильность доходов, гибкость бюджета и потенциальное влияние роста ставок на ежемесячные платежи. Консультация с финансовым консультантом также может дать ценные сведения и рекомендации по оценке рисков, связанных с индексируемыми ставками.