Индексированный аннуитет: Определение, принцип действия, доходность и капитализация
Индексированные аннуитеты — это финансовые продукты, которые предлагают уникальное сочетание функций, предоставляя людям возможность получать доход, основанный на показателях определенного рыночного индекса, например S&P 500. Эти аннуитеты отличаются от фиксированных аннуитетов, которые предлагают заранее определенную процентную ставку, и переменных аннуитетов, которые привязаны к показателям базовых инвестиционных портфелей. В этой статье мы рассмотрим ключевые аспекты индексируемых аннуитетов, включая принцип их работы, потенциальную доходность и концепцию «колпачков».
Как работают индексируемые аннуитеты
Индексированные аннуитеты дают аннуитетам (лицам, владеющим аннуитетами) возможность получать более высокую доходность по сравнению с фиксированными аннуитетами, когда финансовые рынки демонстрируют хорошие результаты. Они также обеспечивают определенный уровень защиты от падения рынка.
Процентная ставка по индексируемому аннуитету обычно рассчитывается на основе годового прироста определенного индекса или среднемесячного прироста за 12-месячный период. Однако аннуитеты могут не получить полной выгоды от роста индекса. Индексированные аннуитеты часто включают положения, которые ограничивают потенциальный прирост определенным процентом, известным как «коэффициент участия». Этот коэффициент может варьироваться от 25 до 100 %, при этом большинство индексируемых аннуитетов предлагают коэффициент участия от 80 до 90 % в первые годы действия договора.
Например, если фондовый индекс вырос на 15%, а коэффициент участия в аннуитете составляет 80%, то начисленная доходность составит 12%. Индексированные аннуитеты, как правило, имеют более высокие коэффициенты участия в первые годы, которые со временем могут постепенно корректироваться в сторону уменьшения.
Доходность и ограничения
В дополнение к коэффициенту участия в договорах индексируемых аннуитетов часто указывается доходность или предельная ставка, которая еще больше ограничивает сумму, зачисляемую на накопительный счет. Предельная ставка устанавливает максимальный предел начисляемой доходности, независимо от того, насколько вырос фондовый индекс. Предельные ставки могут варьироваться от 15 % до 4 %, и они могут изменяться.
Рассмотрим пример: если в договоре аннуитета указан предельный уровень ставки 7%, а фондовый индекс вырос на 15% при коэффициенте участия 80%, то кредитуемая доходность снизится до 7%.
Людям, рассматривающим индексируемые аннуитеты, важно узнать о коэффициенте участия и предельных ставках, связанных с конкретным аннуитетом, который их интересует. Эти факторы могут существенно повлиять на потенциальную прибыль от роста рынка.
В годы, когда фондовый индекс падает, страховая компания обычно начисляет на аннуитетный счет минимальную норму прибыли, часто около 2%. В некоторых договорах минимальная ставка может составлять 0% или 3%.
Скорректированные значения
Через определенные промежутки времени страховщик корректирует стоимость аннуитетного счета, чтобы отразить любые доходы, которые произошли в течение этого периода времени. Основная сумма, гарантированная страховщиком, не уменьшается в цене, если владелец счета не снимает деньги. Страховщики используют различные методы корректировки стоимости счета, например, сброс за год или сброс от точки к точке, который учитывает доходность за два или более лет.
Владельцы аннуитетов имеют возможность получать регулярный доход, аннуитировав договор и поручив страховщику начать этап выплат.
Применимость к России
Хотя эта статья дает общее представление об индексируемых аннуитетах, важно отметить, что конкретные правила и доступность индексируемых аннуитетов могут отличаться в разных странах, включая Россию. Лица, заинтересованные в индексируемых аннуитетах, должны проконсультироваться с финансовыми специалистами или страховыми компаниями, которые работают на российском рынке, чтобы понять особенности, преимущества и ограничения индексируемых аннуитетов в России.
В заключение следует отметить, что индексируемые аннуитеты дают людям возможность получать доход, основанный на показателях выбранного рыночного индекса. Они обеспечивают баланс между стабильностью фиксированных аннуитетов и потенциалом роста переменных аннуитетов. Понимая принцип работы таких аннуитетов, их потенциальную доходность и концепцию предельных доходностей, люди могут принимать обоснованные решения о включении индексируемых аннуитетов в свои стратегии финансового планирования.
Вопросы и ответы
Что такое индексируемый аннуитет?
Индексируемый аннуитет — это тип аннуитетного контракта, который выплачивает процентную ставку в зависимости от показателей определенного рыночного индекса, например S&P 500. В отличие от фиксированных аннуитетов, которые предлагают заранее определенную процентную ставку, индексируемые аннуитеты дают возможность заработать более высокую доходность при хороших рыночных показателях.
Как работают индексируемые аннуитеты?
Индексированные аннуитеты рассчитывают процентную ставку на основе прироста выбранного индекса за определенный период. На счет аннуитета начисляется процент от прироста индекса, называемый коэффициентом участия. Также может устанавливаться предельная ставка, которая устанавливает максимальный предел начисляемого дохода. Стоимость аннуитета периодически корректируется, чтобы отразить любой прирост.
Какова потенциальная доходность индексируемых аннуитетов?
Потенциальная доходность индексируемых аннуитетов зависит от таких факторов, как коэффициент участия и предельная ставка, указанные в договоре. Как правило, индексируемые аннуитеты предлагают потенциально более высокую доходность, чем фиксированные аннуитеты, когда рынок демонстрирует хорошие показатели. Однако важно понимать, что фактическая доходность может быть ниже из-за коэффициентов участия и предельных ставок.
Что такое коэффициенты участия и предельные ставки?
Коэффициент участия определяет процент прироста индекса, который начисляется на стоимость аннуитета. Например, если коэффициент участия составляет 80%, а индекс вырос на 10%, то аннуитету будет начислена доходность в размере 8%. Предельные ставки, с другой стороны, устанавливают максимальный предел начисляемой доходности, независимо от того, насколько вырос индекс.
Всем ли подходят индексируемые аннуитеты?
Индексированные аннуитеты могут подойти людям, которые ищут баланс между стабильностью фиксированных аннуитетов и потенциалом роста переменных аннуитетов. Они могут быть привлекательны для тех, кто хочет иметь возможность получать более высокую доходность при хороших рыночных показателях, но при этом желает иметь определенный уровень защиты от падения рынка. Тем не менее, прежде чем инвестировать в индексируемые аннуитеты, необходимо тщательно взвесить личные финансовые цели, толерантность к риску и другие факторы.
Можно ли приобрести индексируемые аннуитеты в России?
Доступность и особенности индексируемых аннуитетов могут отличаться в разных странах, в том числе и в России. Лица, заинтересованные в приобретении индексируемых аннуитетов, должны проконсультироваться с финансовыми специалистами или страховыми компаниями, которые работают на российском рынке, чтобы понять возможности и правила, характерные для России.