Инфляционный страх: Будет ли ФРС вынуждена повысить процентные ставки до марта?
Настроения на Уолл-стрит после шокирующей публикации CPI в четверг основаны не на том, будет ли Федеральная резервная система вынуждена повысить процентные ставки на заседании в середине марта, а на том, должны ли они сделать это до этого заседания, чтобы послать сильный сигнал рынкам.
«Интересно, что рынок сейчас оценивает некоторый риск экстренного повышения ставок до марта. Фьючерсы на федеральные фонды на февраль закончили день на отметке 12,5 б.п., несмотря на то, что в феврале ставка по федеральным фондам ежедневно печаталась на 8 б.п., что подразумевает небольшую вероятность того, что ФРС повысит ставки в период до конца месяца», — отмечает Джим Рид из Deutsche Bank.
Индекс потребительских цен (CPI) зарегистрировал 7,5% годовой прирост в январе, сообщило BLS в четверг. Консенсус-экономисты ожидали роста на 7,3%. Это самый быстрый рост с 1982 года, а также ускорение по сравнению с ростом на 7,0% в годовом исчислении в декабре.
Этот контент недоступен из-за ваших настроек конфиденциальности. Обновите свои настройки здесь, чтобы увидеть его.
Корпоративная Америка продолжает предупреждать о том, что цены на такие вещи, как рабочая сила и сырьевые товары, просто выходят из-под контроля, вынуждая их взвинчивать цены для потребителей.
«Основываясь на том, что мы видим сейчас, это будет высоко-однозначно до 10% [потенциальный рост цен в 2022 году]», — сказал финансовый директор PepsiCo Хью Джонстон в интервью Yahoo Finance Live через несколько минут после публикации результатов ИПЦ.
Главный экономист Goldman Sachs Ян Хатзиус отмечает, что ФРС не повышала ставку внутри заседания с 1994 года. И она не начинала цикл повышения ставки с повышения на 50 базисных пунктов с 1980-х годов.
Однако Хатциус ничего не исключает.
«Хотя это не наш базовый вариант [ФРС повысит ставки до марта], мы видим основания для повышения ставки на 50 б.п. в марте. Один из аргументов заключается в том, что уровень ставки по фондам выглядит неуместно низким, что может потребовать более быстрой перестройки», — говорит Хатзиус.
Профессионалы с Уолл-стрит в настоящее время спотыкаются, пытаясь доказать необходимость повышения ставок в 2022 году после январской инфляционной пугающей новости.
Deutsche Bank, в свою очередь, прогнозирует повышение ставки на 50 базисных пунктов в марте и еще пять повышений на 25 базисных пунктов в течение года. Хатциус из Goldman повысил свои ожидания по повышению ставок до семи повышений в 2022 году с пяти.
На фоне этих ожиданий ускоренного повышения ставок Рейд из Deutsche Bank говорит, что пора начинать беспокоиться о рецессии.
«Это также повышает риск того, что рецессии будет все труднее избежать», — добавляет Рид.
Брайан Соцци является главным редактором и ведущим Yahoo Finance. Следите за Соцци в Твиттере @BrianSozzi и на LinkedIn.
