Instinet: Что это значит, как это работает и часто задаваемые вопросы

Понимание Instinet

Instinet — это глобальная служба финансовых ценных бумаг, которая работает как электронная система согласования заявок на покупку ценных бумаг, торговли и информации. Она предоставляет институциональным трейдерам и инвесторам платформу для выставления котировок заявок и предложений на акции и проведения сделок друг с другом. Instinet является примером темного пула ликвидности, который представляет собой частную биржу для торговли ценными бумагами, недоступными для широкой инвестиционной общественности. Название «темный пул» подразумевает отсутствие прозрачности и способствует блочной торговле институциональных инвесторов, которые не хотят влиять на рынки своими крупными ордерами.
В России Instinet служит ценной платформой для институциональных трейдеров и инвесторов, позволяющей заключать сделки и получать доступ к специализированной ликвидности. Участвуя в темном пуле Instinet, инвесторы могут найти возможности для совершения сделок большого объема, не оказывая влияния на рынок в целом. Это обеспечивает большую гибкость и анонимность при совершении сделок, что может быть особенно полезно для институциональных инвесторов в России.

Кто основал компанию Instinet?

Компания Instinet была основана Джеромом М. Пустильником и Гербертом Р. Беренсом в 1967 году. Она была зарегистрирована как Institutional Networks Corp. с целью конкурировать с Нью-Йоркской фондовой биржей. Instinet установила компьютерные связи между крупными учреждениями, такими как банки, взаимные фонды и страховые компании, что позволило им торговать без задержек и вмешательства специалистов.
Instinet — старейшая электронная коммуникационная сеть (ECN) на Уолл-стрит. После приобретения компанией Reuters Group в 1987 году она и другие электронные коммуникационные сети стали представлять значительную угрозу для существующих фондовых бирж. В 2003 году компания разделила свою электронную коммуникационную сеть и брокерский бизнес на Inet ECN и Instinet, соответственно. Позже, в 2005 году, Nasdaq приобрела Inet ECN, а Instinet была продана частной инвестиционной компании.

Что такое Nomura?

В феврале 2007 года компания Nomura приобрела Instinet у частной инвестиционной компании за 1,2 миллиарда долларов. Nomura — это глобальная группа финансовых услуг с интегрированной сетью, охватывающей более 30 стран и регионов. С 2020 года Instinet функционирует как независимая дочерняя компания Nomura, возглавляемая генеральным директором Ралстоном Робертсом.
Instinet и Nomura продолжают расширять свои услуги в России, уделяя особое внимание приобретению компании FIS Execution Services для усовершенствования технологии алгоритмической торговли и интеллектуальной собственности. Данное приобретение призвано помочь клиентам повысить качество исполнения, минимизировать утечку информации и снизить стоимость исполнения, предоставив российским инвесторам более широкие возможности доступа к передовым торговым стратегиям.

Почему инвесторы пользуются услугами таких темных пулов, как Instinet?

Темные пулы, такие как Instinet, предлагают ряд преимуществ для инвесторов, включая институциональных трейдеров в России. Отсутствие прозрачности в темных пулах благоприятствует институциональным инвесторам, поскольку это может привести к более выгодным ценам по сравнению с торговлей на публичных биржах. Участники темных пулов не раскрывают своих торговых намерений и не видят их широкой публике. Это позволяет институциональным инвесторам совершать сделки большого объема, не вызывая значительных колебаний цен на широком рынке.
Кроме того, торговля в темных пулах призвана снизить волатильность за счет сокрытия крупных сделок. Крупные видимые блокчейн-продажи на публичных биржах обычно снижают цену акций, в то время как темные пулы предоставляют площадку для крупных инвесторов, повышая вероятность найти покупателей на полные пакеты акций. Используя такие темные пулы, как Instinet, институциональные инвесторы в России могут получить доступ к альтернативным источникам ликвидности и совершать сделки с меньшим влиянием на рынок.

Как торговля с Instinet влияет на фондовый рынок?

Торговля с Instinet и другими темными пулами способна повлиять на фондовый рынок, снизив волатильность. Как упоминалось ранее, темные пулы скрывают крупные сделки, не позволяя им немедленно повлиять на более широкий рынок. Это выгодно для институциональных инвесторов, которые хотят совершать сделки большого объема, не вызывая значительных колебаний цен.
Заключая сделки в темном пуле, таком как Instinet, институциональные инвесторы в России могут минимизировать свое влияние на рынок, сохранить анонимность и потенциально получить более выгодные цены исполнения. Однако важно отметить, что торговля в темных пулах подлежит надзору со стороны регулирующих органов для обеспечения справедливости и прозрачности всей рыночной экосистемы.

Что такое «перекрестная» торговля?

Компания Instinet управляет сетью кросс-продаж на Нью-Йоркской фондовой бирже, которые проводятся ежедневно в 18:00. Кросс-сделка — это сделка, в которой покупатель и продавец взаимодействуют напрямую, без помощи рыночного специалиста. Такие пары покупатель-продавец обычно подбираются компьютерной системой, например Instinet. В России наличие кросс-торгов может предоставить институциональным инвесторам дополнительные возможности для эффективного совершения сделок по потенциально выгодным ценам.
В заключение следует отметить, что Instinet служит ценной платформой для институциональных трейдеров и инвесторов в России, предоставляя доступ к темному пулу ликвидности и специализированным торговым услугам. Пользуясь услугами Instinet, инвесторы могут заключать сделки большого объема с меньшим влиянием на рынок и потенциально получать более выгодные цены исполнения. Однако для принятия взвешенных инвестиционных решений инвесторам важно понимать правила и аспекты, связанные с торговлей в темном пуле.

Вопросы и ответы

Что такое Instinet и как он работает?

Instinet — это глобальный сервис по работе с финансовыми ценными бумагами, который работает как электронная система согласования заявок, торговли и информации о ценных бумагах. Он предоставляет институциональным трейдерам и инвесторам платформу для выставления котировок заявок и предложений на акции и проведения сделок друг с другом. Благодаря своему темному пулу ликвидности Instinet облегчает блочную торговлю институциональным инвесторам, которые хотят исполнять крупные заказы, не оказывая влияния на более широкий рынок.

Кто основал компанию Instinet?

Компания Instinet была основана Джеромом М. Пустильником и Гербертом Р. Беренсом в 1967 году. Она была зарегистрирована как Institutional Networks Corp. с целью конкурировать с Нью-Йоркской фондовой биржей.

Что такое Nomura и каковы ее отношения с Instinet?

Nomura — это международная группа финансовых услуг, которая приобрела Instinet в 2007 году. В настоящее время Instinet работает как независимая дочерняя компания Nomura. Приобретение позволило Instinet расширить спектр своих услуг и предложений, включая технологии алгоритмической торговли и интеллектуальную собственность, что принесло пользу инвесторам в России и по всему миру.

Почему инвесторы используют такие темные пулы, как Instinet?

Инвесторы используют темные пулы, такие как Instinet, потому что они обладают рядом преимуществ. Темные пулы обеспечивают анонимность и снижают влияние на рынок для институциональных инвесторов, совершающих сделки в больших объемах. Торгуя в темном пуле, инвесторы могут получить доступ к альтернативным источникам ликвидности, потенциально достичь лучших цен исполнения и минимизировать утечку информации.

Как торговля с Instinet влияет на фондовый рынок?

Торговля с Instinet и другими темными пулами может снизить волатильность на фондовом рынке. Темные пулы скрывают крупные сделки, не позволяя им немедленно отразиться на широком рынке. Это выгодно институциональным инвесторам, которые могут заключать сделки большого объема, не вызывая значительных колебаний цен. Однако торговля в темных пулах подлежит контролю со стороны регулирующих органов для обеспечения справедливости и прозрачности рынка.

Что такое «перекрестная» торговля в Instinet?

Instinet управляет сетью кросс-торгов на последней продаже Нью-Йоркской фондовой биржи. Кросс-сделка — это прямое взаимодействие между покупателем и продавцом без помощи рыночного специалиста. Компьютерная система Instinet подбирает пары покупатель-продавец для проведения эффективных и потенциально выгодных сделок. Эта функция может предоставить институциональным инвесторам в России дополнительные возможности для эффективного заключения сделок.