Дефицит процентов
Что такое недополученная процентная ставка?
Недостаток процентов — это начисленные проценты, которые остаются после того, как заемщик внес свой ежемесячный платеж. Это может привести к отрицательной амортизации некоторых ссуд с регулируемой процентной ставкой. Отрицательная амортизация — это финансовый термин, относящийся к увеличению основной суммы ссуды, вызванной неуплатой процентов, причитающихся по этой ссуде.
Ключевые выводы
- Дефицит процентов возникает, когда начисленные проценты по выплате долга не покрываются полностью.
- Это может произойти по ссуде с плавающей процентной ставкой, где верхний предел процентной ставки ограничивает ежемесячные платежи до уровня, меньшего, чем общая сумма процентов, подлежащая уплате в противном случае.
- Недостаток процентов по ипотечным кредитам ARM может привести к отрицательной амортизации, что приведет к более длительному периоду погашения ссуды.
Как работает дефицит процентов
Недостаточная процентная ставка — это особенность ипотечных кредитов с регулируемой ставкой (ARM), при которых процентная ставка, применяемая к непогашенному остатку, изменяется на протяжении всего срока действия кредита. Когда ставки колпачки ограничить ежемесячные платежи по кредиту, платежи домовладельца могут быть меньше, чем фактический интерес из — за. Эти невыплаченные проценты увеличивают непогашенную основную сумму кредита, что называется отрицательной амортизацией.
Хотя отрицательная амортизация защищает заемщиков от платежного шока, связанного с внезапным повышением процентной ставки ARM, для полной амортизации ссуды потребуется больше времени. Если процентные ставки продолжат расти, стоимость дома будет снижаться, а не расти, если только цена дома не вырастет. Большинство ипотечных кредитов имеют ограничения на процентную ставку, чтобы защитить как заемщика, так и кредитора. Пожизненная кепка максимальный верхний предел процентной ставки допустимой на ARM. Предел распространяется на срок ипотеки. Этот предел информирует заемщика о максимальной процентной ставке, которую он может выплатить в течение срока кредита.
Краткий обзор
Платежный шок — это риск того, что запланированные будущие периодические платежи по ссуде могут существенно возрасти и могут привести к дефолту заемщика по ссуде, и связан с ARM.
Недостаточная процентная ставка в MBS
На рынке ценных бумаг, обеспеченных ипотекой (MBS), выпадение процентов происходит, когда распределенные проценты меньше суммы процентов, начисленных в результате досрочных выплат по ипотеке. Дефицит процентов возникает, когда комиссии и расходы, связанные с проблемными ссудами, уменьшают сумму процентов, доступных для выплаты по ценной бумаге, обеспеченной ипотекой. Если наблюдается нехватка процентов, проценты откладываются, причем подчиненные классы обычно первыми страдают, а более старшие транши выплачиваются первыми.