Стоимость процентов
Что такое процентная ставка?
Стоимость процентов — это совокупная сумма процентов, которые заемщик выплачивает по долговому обязательству в течение срока действия займа. Помимо погашения основной суммы долга, по долгу выплачиваются проценты. Однако любые отрицательные баллы или скидки, которые кредитор выплачивает заемщику, должны быть вычтены из стоимости процентов, поскольку они фактически являются возмещением будущих процентов. В потребительских ипотечных кредитах эта сумма должна включать любые баллы, уплаченные для снижения процентной ставки по ссуде, поскольку баллы фактически представляют собой предоплаченные проценты.
Ключевые выводы
- Стоимость процентов — это сумма процентов, которые заемщик выплачивает в течение срока действия долга.
- Отрицательные баллы и скидки должны вычитаться из процентных расходов.
- Затраты на выплату процентов являются лишь одним из факторов при анализе ссуды, другие факторы, которые следует учитывать, включают, среди прочего, альтернативные издержки, налоговые льготы и затраты на закрытие сделки.
- Некоторые виды процентов могут иметь налоговые льготы, например проценты по ипотеке и студенческой ссуде.
Понимание процентной стоимости
Стоимость процентов — это один из показателей экономики ссуды или внутренней нормы прибыли. Однако другие меры, такие как комиссии кредитора и авансовые затраты, включая затраты на закрытие ссуды, налоговые льготы и последствия, снижение основной суммы и альтернативные издержки в виде ставок реинвестирования, также должны быть включены в тщательный анализ вариантов ссуды.
Стоимость процентов играет важную роль в различных финансовых обязательствах потребителей, включая ипотечные, студенческие и автокредиты, а также кредитные карты. Стоимость процентов также является важным фактором для корпоративных займов, таких как коммерческие бумаги, возобновляемые кредитные линии и долгосрочные банковские ссуды, облигации и расходы по аренде также в значительной степени зависят от стоимости процентов. Банки также несут процентные расходы, когда они зачисляют проценты вкладчиков на свои банковские счета.
Особые соображения
Стоимость процентов может быть указана как годовая процентная ставка (APR). Но для того, чтобы иметь точное представление о своих финансовых обязательствах, важно понимать, как кредиторы рассчитывают проценты, которые накапливаются по вашей ссуде. Проценты могут начисляться ежедневно, ежемесячно или ежеквартально. Кроме того, некоторые кредиторы предлагают ссуды, по которым процентные расходы не выплачиваются в течение начального периода, а вместо этого добавляются к непогашенной сумме задолженности заемщика.
Стоимость процентов может быть фиксированной для эталонной ценной бумаги, такой как 10-летняя казначейская облигация США, на весь срок действия ссуды или плавающая (также называемая переменной). Стоимость процентов по долгу со ставками, которые периодически корректируются, привязана формулой к эталонной процентной ставке, такой как лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR).
Для долговых обязательств с переменными процентными ставками кредиторы часто включают положения, которые обеспечивают некоторую степень защиты от резких колебаний процентных расходов, предлагая максимальные процентные ставки. Обычно они также содержат минимальные ставки, чтобы гарантировать кредитору минимально приемлемую процентную ставку.
Стоимость процентов против налогов
Некоторые виды процентных расходов благоприятно рассматриваются для целей налогообложения в нескольких юрисдикциях. К ним относятся процентные выплаты по жилищной ипотечной задолженности и процентные выплаты по студенческим займам (оба подлежат ограничениям и исключениям), а для корпораций — процентные выплаты по долгам, таким как ссуды и облигации.