Межвременной выбор

Что такое Межвременной выбор?

Межвременной выбор – это экономический термин, описывающий, как текущие решения человека влияют на то, какие варианты станут доступными в будущем. Теоретически, если не потреблять сегодня, уровень потребления может значительно возрасти в будущем, и наоборот.

Ключевые моменты

  • Межвременной выбор относится к решениям, таким как привычки в отношении расходов, которые принимаются в ближайшем будущем и могут повлиять на будущие финансовые возможности.
  • Теоретически, если не потреблять сегодня, уровень потребления может значительно возрасти в будущем, и наоборот.
  • Предпочтение сосредоточиться на текущем потреблении заставляет многих людей делать межвременной выбор, который соответствует краткосрочным потребностям и желаниям.

Понимание межвременного выбора

Многие из наших решений имеют последствия для будущего. Например, решение, сколько денег потратить в настоящем, а сколько потратить, может сильно повлиять на качество нашей жизни как сейчас, так и в будущем.

Для фирм различные инвестиционные решения предполагают межвременной выбор. Для частных лиц, с другой стороны, решения, принятые в ближайшем будущем, которые могут повлиять на будущие финансовые возможности, связаны в основном со сбережениями и выходом на пенсию . Человек, который экономит сегодня, потребляет меньше, что снижает его или ее текущую полезность. Со временем сбережения растут, увеличивая количество товаров, которые человек может потреблять, и, следовательно, его будущую полезность.

Настоящее смещение

Большинство людей, как правило, ограничены бюджетными ограничениями, которые не позволяют им потреблять столько, сколько они хотят. Тем не менее теоретики поведенческих финансов обычно считают, что предвзятость в настоящем является обычным явлением, предполагая, что люди предпочитают тратить сейчас, независимо от того, какое влияние это может оказать в последующие годы.

Это предпочтение сосредоточиться на текущем потреблении заставляет многих людей делать межвременной выбор, который учитывает краткосрочные потребности и желания, а не долгосрочные цели.

Пример межвременного выбора

Если человек совершает непомерную покупку, такую ​​как оплата отпуска по всему миру, которая превышает его или ее обычный бюджет и требует дополнительного финансирования для покрытия, это может оказать существенное влияние на  долгосрочное благосостояние человека . Человек может взять кредитные карты или, когда это возможно, даже снять средства с пенсионных счетов, чтобы покрыть расходы.

Такой выбор уменьшил бы активы, которые человек может продолжать откладывать на пенсию. Человеку, возможно, придется финансировать дополнительные формы дохода, чтобы увеличить свою зарплату, чтобы компенсировать снижение активов.

Это может еще больше усугубиться, если непредвиденные события повлияют на текущий доход. Например, внезапная потеря работы затруднит возмещение недавних расходов и откладывание средств для выхода на пенсию. Если потребитель совершил крупную покупку, а затем был уволен, его или ее межвременной выбор в сочетании с этими внешними факторами может изменить его или ее будущие возможности.

Возможно, человек планировал выйти на пенсию к определенному возрасту или был на пути к завершению выплаты ипотеки . Дефицит активов может означать отсрочку выхода на пенсию или получение второй ипотеки для решения более неотложных проблем.

Другие типы интертемпорального выбора

Решения о приеме на работу также могут повлиять на межвременной выбор. Профессионалу могут быть представлены две возможности трудоустройства с зарплатой, которая варьируется в зависимости от интенсивности и требований должности.

Одна позиция может быть очень напряженной и требовать долгих часов. Компенсация также может быть выше стандартной для такой должности.

В качестве межвременного выбора такая работа может дать больше возможностей для более поздних пенсионных планов . И наоборот, получение работы с более низкой зарплатой, но с лучшим балансом между работой и личной жизнью может означать, что у вас будет меньше вариантов выхода на пенсию с меньшим объемом финансирования.