Налого-эффективное инвестирование: руководство для начинающих

Обратная сторона инвестиций — расходы. Самый проблемный из расходов на инвестиции — налоги. Именно они могут ударять по вашему карману каждый раз. Тем не менее, хорошо то, что если построить свое инвестирование эффективно (со стороны налогообложения) — это может позволить вам минимизировать расходы на налоги и максимально увеличить прибыль вне зависимости от того, желаете вы откладывать деньги для пенсии, или же просто получать их и тратить как и когда вам будет нужно.

Ключевые моменты

  • Чем выше ваша налоговая категория, тем важнее становится эффективное с точки зрения налогообложения вложение.
  • Как правило, эффективные с точки зрения налогообложения вложения следует вкладывать в налогооблагаемую отчетность.
  • Инвестиции, которые неэффективны с точки зрения налогообложения, лучше размещать на счетах с отсроченным или освобожденным от налогообложения налогом.

Почему так важно экономное инвестирование?

Центр финансовых исследований Schwab оценил долгосрочное влияние налогов и других расходов на доходность инвестиций, и хотя выбор инвестиций и распределение активов являются наиболее важными факторами, влияющими на доходность, исследование показало, что минимизация налогов также имеет значительный эффект.

На это есть две причины. Во-первых, вы теряете деньги, которые платите в виде налогов. Во-вторых, вы теряете рост, который деньги могли бы получить, если бы они все еще были инвестированы. Ваши декларации после уплаты налогов имеют большее значение, чем декларации до уплаты налогов. В конце концов, это те доллары после уплаты налогов, которые вы будете тратить — сейчас и на пенсии. Если вы хотите получить максимальную прибыль и сохранить больше денег, вам необходимо инвестировать с эффективным налогом.

Инвестиционные счета

Эффективное с точки зрения налогообложения инвестирование предполагает выбор правильных инвестиций и правильных счетов для хранения этих инвестиций. Есть два основных типа инвестиционных счетов :

  1. Налогооблагаемые счета
  2. Счета с льготным налогообложением

Налогооблагаемые счета

Брокерский счет является примером налогооблагаемого счета. Эти учетные записи не имеют никаких налоговых льгот, но они предлагают меньше ограничений и большую гибкость, чем учетные записи с налоговыми льготами, такие как IRA и 401 (k). В отличие от IRA или 401 (k), с брокерским счетом вы можете снять свои деньги в любое время, по любой причине, без налогов или штрафов.

Если вы держите инвестиции на счете не менее года, вы будете платить более выгодную ставку долгосрочного прироста капитала: 0%, 15% или 20%, в зависимости от вашей налоговой категории. Если вы держите инвестицию менее года, она будет облагаться краткосрочным приростом капитала, что соответствует вашей обычной шкале подоходного налога.

Счета с налоговыми льготами

Счета с льготным налогообложением обычно бывают либо отложенными, либо освобожденными от налогов. Счета с отсроченным налогом, такие как традиционные IRA и планы 401 (k) , предоставляют налоговые льготы до уплаты налогов. Вы можете вычесть свои взносы в эти планы, что даст немедленную налоговую выгоду. Вы платите налоги, когда снимаете деньги на пенсии, поэтому налог «отсрочен».

Не облагаемые налогом счета, включая Roth IRA и Roth 401 (k), работают по-другому. Взносы в эти планы производятся в долларах после уплаты налогов, поэтому вы не получите той же налоговой льготы, которую вы получаете с традиционными IRA и 401 (k).Однако ваши инвестиции растут без уплаты налогов, и квалифицированное снятие средств после выхода на пенсию также не облагается налогом. Вот почему эти счета считаются «освобожденными от налогов».

Эффективные с точки зрения налогообложения инвестиционные стратегии

Счета с налоговыми льготами, такие как IRA и 401 (k), имеют лимиты годового взноса. В 2020 и 2021 годах вы можете внести в свои IRA в общей сложности 6000 долларов или 7000 долларов, если вам 50 лет и старше (из-за «наверстывающего» взноса в размере 1000 долларов).

С 401 (k) вы можете внести до 19 500 долларов США или 26 000 долларов США, если вам 50 лет или больше, как в 2020, так и в 2021 году. Совокупный взнос сотрудника или работодателя не может превышать 57 000 долларов (63 500 долларов с учетом дополнительного взноса) на 2020 год и 58 000 долларов США (64 500 долларов США с дополнительным взносом) на 2021 год.

Из-за налоговых льгот было бы идеально, если бы вы могли держать все свои инвестиции на счетах с льготным налогообложением, таких как IRA и 401 (k). Но из-за ограничений по годовым взносам — и отсутствия гибкости (неквалифицированный вывод средств приводит к уплате налогов и штрафов) — это не практично для каждого инвестора.

Хороший способ максимизировать налоговую эффективность — это направить свои инвестиции на «правильный» счет. В общем, инвестиции, которые теряют меньше налоговых доходов, лучше подходят для налогооблагаемой отчетности. И наоборот, инвестиции, которые, как правило, теряют большую часть своей прибыли из-за налогов, являются хорошими кандидатами для счетов с налоговыми льготами.

Эффективные с точки зрения налогообложения инвестиции

Большинство инвесторов знают, что если вы продадите инвестицию, вы можете получить налоги с любой прибыли. Но вы также можете оказаться на крючке, если ваши инвестиции распределяют прибыль в виде прироста капитала или дивидендов; продаете ли вы вложение или нет.

По своей природе одни инвестиции более эффективны с точки зрения налогообложения, чем другие. Среди торгуемые на бирже (ETF), как правило, более эффективны с точки зрения налогообложения, поскольку они вызывают меньший прирост капитала. С другой стороны, активно управляемые фонды, как правило, чаще покупают и продают ценные бумаги, поэтому они могут генерировать больше распределений прироста капитала (и больше налогов для вас).

Еще один пример — облигации. Муниципальные облигации очень эффективны с точки зрения налогообложения, потому что процентный доход не подлежит налогообложению на федеральном уровне, а также часто не облагается налогом на уровне штата и на местном уровне (из-за этого муниципалитеты иногда называют «трижды свободными»). Эти облигации являются хорошими кандидатами для налогооблагаемой отчетности, поскольку они уже эффективны с точки зрения налогообложения.

Серии I (сберегательные облигации) также эффективны с точки зрения налогообложения, поскольку они освобождены от государственных и местных налогов на прибыль. Но корпоративные облигации не имеют никаких налоговых положений, и поэтому им лучше пользоваться счетами с льготным налогообложением.

Важно: инвестиции, которые распределяют высокие уровни краткосрочного прироста капитала, лучше размещаются на счете с льготным налогообложением.

Вот краткое изложение того, куда инвесторы, заботящиеся о налогах, могут вложить свои деньги:

  • Налогооблагаемые счета (например, брокерские счета): отдельные акции, которые вы планируете держать не менее года; фонды акций с налоговым управлением, индексные фонды, биржевые фонды (ETF), фонды акций с низким оборотом; квалифицированные акции и паевые инвестиционные фонды, выплачивающие дивиденды; облигации серии I, фонды муниципальных облигаций.
  • Счета с льготным налогообложением (например, IRAs и 401(k)): отдельные акции, которые вы планируете держать менее года; активно управляемые фонды акций, генерирующие значительный краткосрочный прирост капитала; фонды налогооблагаемых облигаций, облигации с защитой от инфляции, бескупонные облигации и фонды высокодоходных облигаций; инвестиционные трасты недвижимости (REIT).

Многие инвесторы имеют как налогооблагаемые, так и льготные по налогам счета, поэтому они могут пользоваться преимуществами, которые предлагает каждый тип счета. Конечно, если все ваши инвестиционные деньги находятся только на одном типе счетов, обязательно сосредоточьтесь на выборе инвестиций и распределении активов .

Вывод

Один из основных принципов инвестирования — будь то накопление средств на пенсию или получение денежных средств — заключается в минимизации налогов. Хорошая стратегия минимизации налогов состоит в том, чтобы держать эффективные с точки зрения налогообложения инвестиции на налогооблагаемых счетах, а менее эффективные с точки зрения налогообложения — на счетах с налоговыми льготами. Это должно дать вашим счетам лучшие возможности для роста с течением времени.

Конечно, даже если лучше сохранить инвестиции в учетную запись с налоговыми льготами, могут быть случаи, когда вам нужно отдать приоритет некоторым другим факторам над налогами. Корпоративная облигация, например, может лучше подходить для вашей IRA, но вы можете решить держать ее на своем брокерском счете для поддержания ликвидности. Более того, поскольку учетные записи с льготным налогообложением имеют строгие ограничения по взносам, вам, возможно, придется держать определенные инвестиции на налогооблагаемых счетах, даже если им будет лучше в вашем IRA или 401 (k).

Всегда консультируйтесь с квалифицированным специалистом по планированию инвестиций, финансовым консультантом или налоговым специалистом, который поможет вам выбрать лучшую налоговую стратегию для вашей ситуации и целей.