Инвестиционный банкир: описание работы и средняя зарплата

Должностная инструкция инвестиционного банкира может включать в себя широкий круг обязанностей. Инвестиционные банкиры помогают своим клиентам собирать деньги на рынках капитала, выпуская долговые обязательства или продавая акции компаний. Другие должностные обязанности включают помощь клиентам в слияниях и поглощениях (M&A) и консультирование по уникальным инвестиционным возможностям, таким как деривативы.

Очарование инвестиционно-банковской карьеры

Молодые, агрессивные и амбициозные студенты-финансисты сразу после колледжа, привлеченные очарованием высоких зарплат и богатой репутации, часто тянутся к инвестиционно-банковскому делу.Это одна из немногих профессий, в которой 22-летний молодой человек, не имеющий ничего, кроме степени бакалавра, может зарабатывать до шестизначных цифр в первый год после школы.1 Более того, инвестиционный банкинг часто служит трамплином для еще более прибыльной и престижной карьеры, такой как венчурный капитал, частный капитал и управление капиталом. Зная, что их предложения хорошо приняты голодными студентами-финансистами, крупные банки Уолл-стрит активно набирают сотрудников в университетах Лиги плюща, а также в других престижных школах, таких как Дьюк и Чикагский университет.

Заблуждения об инвестиционно-банковской сфере

Распространенное заблуждение состоит в том, что любой, кто хорошо разбирается в цифрах, хорошо подходит на роль инвестиционного банкира. Хотя количественная проницательность — это фантастическая черта, она никоим образом не позволяет в одностороннем порядке предсказывать успех в инвестиционном банкинге. Лучшие инвестиционные банкиры не только математики, но и убедительны, агрессивны, сообразительны и обладают непоколебимой рабочей этикой.

Инвестиционные банкиры зарабатывают большие деньги, но это далеко не легкие деньги. Среднее количество часов в неделю, отработанных инвестиционным банкиром в первый год в крупных фирмах с Уолл-стрит, таких как Goldman Sachs, давно превышает 75 часов. Финансовый кризис 2008 года негативно отразился на инвестиционных банках, которые неустанно работали в течение всего года. последующие годы, чтобы изменить восприятие их публикой к лучшему. Некоторые из изменений, которые они внесли, были культурными, в том числе сделать их рабочую среду более благоприятной для семьи. В некоторых компаниях это проявляется в улучшении рабочего графика, большей гибкости и увеличении времени для семьи, хотя рабочая неделя инвестиционного банкира, особенно в первые несколько лет, по-прежнему редко составляет менее 60–70 часов.

Обязанности инвестиционных банкиров

Инвестиционные банкиры выполняют множество работ для своих клиентов. В одних фирмах каждый отдельный банкир носит множество шляп, в то время как в других сотрудники специализированы, а разные банкиры выполняют разную работу. Суть каждой задачи инвестиционного банка — это привлечение денег для клиентов. В основном это делается двумя способами: выпуском долговых обязательств и продажей собственного капитала компании.

Выпуск долга означает продажу облигаций инвесторам. Когда инвестор покупает корпоративную облигацию, он ссужает деньги или капитал компании-эмитенту на фиксированное количество лет, обычно под фиксированную процентную ставку. Компания-эмитент выплачивает процентные платежи в течение всего срока действия облигации, а затем, когда срок действия облигации заканчивается, компания возвращает основную сумму инвестору.

Как правило, одна из самых больших проблем для компании, желающей привлечь капитал путем выпуска облигаций, — это найти квалифицированных инвесторов, у которых есть много денег для инвестирования. Вот тут-то и появляется инвестиционный банкир; В инвестиционных банках есть целые этажи, укомплектованные агрессивными продавцами, у каждого из которых есть обширные списки потенциальных клиентов, от которых можно получить инвестиционный бизнес. Компания, желающая выпустить облигации, нанимает инвестиционный банк не только для помощи в структурировании облигаций, но и для того, чтобы подключиться к обширной сети потенциальных инвесторов банка.

Точно так же он работает с привлечением капитала путем продажи собственного капитала или акций. Когда компания проводит первичное публичное размещение акций (IPO) для продажи акций населению, инвестиционные банкиры служат в первую очередь к людям. Недавно открытые публичные компании подвергаются невероятной тщательной проверке на предмет того, как обернутся их IPO. Успех или неуспех IPO часто ставит компанию на необратимую траекторию, будь то хорошее или плохое. По этой причине компании прибегают к помощи инвестиционных банкиров, чтобы найти крупных инвесторов и провести свои IPO в наиболее благоприятных условиях для достижения успеха.

Инвестиционные банкиры помогают клиентам и другими способами. Они помогают брокерам слияния и поглощения, предоставляя свой опыт, чтобы все прошло гладко. Когда клиенты ищут инвестиционные возможности за пределами своей компетенции, инвестиционные банкиры выступают в роли консультантов, чтобы помочь в поиске наилучших возможностей.

Навыки, необходимые для того, чтобы стать инвестиционным банкиром

На первый взгляд, препятствия для входа в инвестиционно-банковскую карьеру кажутся довольно преодолимыми. Требования к образованию не особо жесткие. В то время как MBA — популярное обозначение в этой области, многие инвестиционные банкиры имеют только степень бакалавра, а некоторые даже меньше. Тесты, которые должен пройти человек, такие как Серии 7, Серии 79 и Серии 63, для получения различных лицензий на ценные бумаги, хотя и непросты, но не имеют репутации чрезвычайно сложных экзаменов для адвокатуры или CPA.

При этом инвестиционный банкинг — это высококонкурентная сфера. Из-за высокой заработной платы и престижности работы, особенно в таких городах, как Нью-Йорк, ежегодно количество соискателей намного превышает количество вакансий. Наличие правильных навыков и умение их продемонстрировать имеет первостепенное значение для того, чтобы попасть в дверь. Одно из первых преимуществ — обучение в университете с самым высоким рейтингом. Начинающий инвестиционный банкир не ошибется, выбрав школу Лиги плюща, в то время как другие элитные университеты, такие как Дьюк и Чикагский университет, также активно привлекают сотрудников из крупных банков.

Такие специальности, как экономика или финансы, обеспечивают хорошую академическую базу, но другие необходимые навыки включают убеждение, упорство и, что, возможно, наиболее важно, неустанную трудовую этику. Конкуренция в отрасли не прекращается после продления предложения о работе. Первые несколько лет тяжелы и помогают отсеять множество людей, которым не место. Много времени тратится на телефонные разговоры с потенциальными инвесторами и обсуждение инвестиционных сделок; люди с тонкой кожей, которые не могут говорить убедительно или легко устают, борются как инвестиционные банкиры.

Оплата и часы работы

Средняя начальная базовая зарплата инвестиционного банкира составляет от 75 000 до 96 000 долларов в год. Однако банкир-первокурсник может значительно прибавить к этой сумме с помощью бонусов, и чем лучше они работают, тем больше денег они зарабатывают. В течение первого года 140 000 долларов обычно считается хорошей целью для инвестиционного банкира.

Эти деньги не выплачиваются без большого количества часов и большого количества работы. Любой, кто не способен или не может комфортно работать в неделю, которая часто превышает 80 часов, вероятно, должен поискать карьеру в другом месте. В некоторых банках есть даже комнаты с койками; они предназначены для инвестиционных банкиров, которые оказываются в офисе в полночь или позже, но понимают, что им все еще нужно быть за своими столами до звонка открытия следующего утра. Некоторые инвестиционные банки пытались улучшить баланс между работой и личной жизнью в рамках культурной перестройки, которая, как они надеются, может восстановить имидж отрасли после финансового кризиса 2008 года. Однако до того дня, когда в инвестиционном банкинге будет работать с понедельника по пятницу, карьера с девяти до пяти еще очень далеко, если она когда-нибудь наступит.