Инвестиционный клуб

Что такое Инвестиционный клуб?

Инвестиционный клуб – это группа людей, которые объединяют свои деньги для инвестирования. Обычно инвестиционные клубы организованы как партнерства – после того, как участники изучают различные инвестиции, группа принимает решение о покупке или продаже на основании большинства голосов членов. Встречи клуба могут быть образовательными, и каждый член может активно участвовать в принятии инвестиционных решений.

Ключевые моменты

  • Инвестиционный клуб – это группа лиц, каждый из которых вносит деньги в пул, который затем инвестируется для общей выгоды членов группы.
  • Инвестиционный клуб можно представить как небольшой паевой инвестиционный фонд, в котором решения принимаются комитетом непрофессиональных членов клуба. 
  • Клубы могут быть неформальными или учреждаться как юридическое лицо, например, товарищество. В любом случае клуб может подлежать надзору со стороны регулирующих органов и должен надлежащим образом учитывать налоги.

Понимание инвестиционных клубов

Инвестиционные клубы обычно представляют собой группу инвесторов-любителей, которые узнают об инвестировании, объединяя свои деньги, и вкладывают их в группу. В Соединенных Штатах есть два официальных определения инвестиционных клубов, которые дополняют друг друга. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) определила инвестиционные клубы как:

«Обычно это группа людей, которые объединяют свои деньги для совместного инвестирования. Члены клуба обычно изучают различные инвестиции, а затем вместе принимают инвестиционные решения – например, группа может покупать или продавать на основе голосования членов. участник может активно помогать в принятии инвестиционных решений “.

Налоговая служба (IRS) также определила инвестиционные клубы:

«Инвестиционный клуб формируется, когда группа друзей, соседей, деловых партнеров или других лиц объединяет свои деньги для инвестирования в акции или другие ценные бумаги. Клуб может иметь или не иметь письменное соглашение, устав или устав».

IRS далее сообщает, что инвестиционные клубы, как правило, работают неформально, с регулярной уплатой взносов (например, ежемесячно). В некоторых клубах есть комитеты, рекомендующие инвестиции, в то время как другие привлекают к процессу каждого члена. Клубы подвергают любые действия голосованию по членству. Для получения дополнительной информации заинтересованные стороны могут обратиться к главе публикации 550 IRS об инвестиционных клубах.

Преимущества инвестиционных клубов

Преимущества инвестиционных клубов заключаются в том, что они являются наиболее простыми и экономичными организациями для создания, функционирования и обслуживания. Объединение денег для совершения более крупных рыночных транзакций означает, что все участники получают более низкие комиссионные за транзакции. Доходы и убытки инвестиционного клуба передаются его партнерам и отражаются в их индивидуальных налоговых декларациях. Инвестиционные клубы – это, прежде всего, отличный способ узнать , завязать ценные контакты и встретить людей, заинтересованных в тех же темах. Некоторые клубы приносят значительную прибыль своим членам, но даже проигрышные инвестиционные клубы преподают важные уроки, которые члены извлекут из них в будущем.

Особые соображения

Как создать клуб

При создании инвестиционного клуба рекомендуются следующие шаги:

  • Организуйте членство: обязательно найдите кандидатов, которые хотят активно участвовать. Рассмотрите возможность использования вступительного взноса и ежемесячного членского взноса, чтобы отсеять незанятых. Члены должны быть заслуживающими доверия, открытыми для проведения исследований и иметь возможность позволить себе такую ​​деятельность.
  • Выберите организационную структуру: кто будет руководить клубом, и как они будут выбираться и добиваться успеха? Как часто это будет встречаться? Каковы его правила? Как будут храниться записи?
  • Выберите юридическую структуру: наиболее распространенной структурой является партнерство. Это важно, потому что брокерский счет не может быть открыт без юридической структуры. Клубу необходимо будет получить идентификационный номер работодателя (EIN) в IRS.
  • Определите цели и задачи и создайте оперативный план их достижения. Это должны быть групповые усилия по достижению консенсуса.

Налогообложение и регулирование инвестиционных клубов

В целом инвестиционные клубы не регулируются. В Соединенных Штатах Комиссия по ценным бумагам и биржам требует от любого юридического лица более 25 миллионов долларов регистрации в соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года . В отдельных штатах может потребоваться регистрация, но, как правило, инвестиционные клубы не обязаны этого делать, если у них небольшое количество клиентов или участников.

В Соединенном Королевстве инвестиционные клубы считаются некорпоративными ассоциациями и не регулируются и не облагаются налогом как корпорации. В каждом случае отдельные участники несут ответственность за отчетность о прибылях и убытках в своих индивидуальных налоговых декларациях. В США доход, полученный членами инвестиционного клуба, рассматривается как сквозной доход от партнерства. Таким образом, участники должны подавать Форму 1065 и Приложение K-1 каждый год. В Великобритании члены инвестиционного клуба должны подавать форму 185 «Налог на прирост капитала»: сертификат инвестиционного клуба .

Альтернативы инвестиционным клубам

Под инвестиционным клубом обычно понимают объединенные деньги, которыми управляют участники через установленную структуру, но есть альтернативы, в которых также используется это название. Неформальные инвестиционные клубы существуют в Интернете и в реальном мире, где члены просто встречаются, чтобы обсудить инвестиции и то, на что они смотрят. Затем члены этих неформальных инвестиционных клубов могут выбрать, торговать ли конкретным активом, который обсуждался в их личном портфеле, или нет. Более того, появление брокерских счетов с низкими комиссиями и без комиссии устранило одно из ключевых преимуществ инвестиционных клубов с точки зрения более низких общих комиссий и сборов. Это может привести к тому, что больше людей присоединятся к неформальным инвестиционным клубам за знаниями и пониманием без каких-либо обязательств.