Инвестиционная цель

Что такое Инвестиционная цель?

Инвестиционная цель – это форма информации о клиенте, используемая зарегистрированными инвестиционными консультантами (RIA), роботами-консультантами и другими управляющими активами, которая помогает определить оптимальный состав портфеля для клиента. Инвестиционная цель также может быть выполнена физическим лицом, управляющим своим собственным портфелем.

Ключевые моменты

  • Инвестиционная цель – это набор целей, которые инвестор ставит перед своим портфелем.
  • Цель помогает инвестиционному менеджеру или консультанту определить оптимальную стратегию достижения целей клиента.
  • Инвестиционная цель часто определяется с помощью анкеты.
  • Терпимость инвестора к риску и временной горизонт – это две основные составляющие определения инвестиционной цели.
  • Робо-консультанты могут принять во внимание инвестиционные цели и построить оптимальный портфель за меньшую плату, чем традиционные советники.

Понимание инвестиционных целей

Инвестиционная цель обычно оформляется в форме анкеты, и ответы на вопросы определяют отвращение клиента к риску ( толерантность к риску ) и то, как долго следует инвестировать деньги ( временной горизонт ). По сути, информация, полученная из формы, заполняемой человеком или клиентом, устанавливает цель или задачу для портфеля клиента с точки зрения того, какие типы безопасности включить в портфель.

Некоторые из вопросов, которые включены в форму для определения этой цели, включают:

  • Каков ваш предполагаемый годовой доход и чистая стоимость ?
  • Каковы ваши среднегодовые расходы?
  • Какова ваша цель вложения этих денег?
  • Когда вы хотите снять деньги?
  • Вы хотите, чтобы деньги позволили добиться значительного роста капитала или вас больше интересует сохранение основной стоимости?
  • Какое максимальное снижение стоимости вашего портфеля вас устраивает?
  • Каков ваш уровень знаний об инвестиционных продуктах, таких как акции, фиксированный доход , паевые инвестиционные фонды, деривативы и т. Д.?

Частное лицо или клиент могли бы составить свое портфолио в соответствии с ответами на эти вопросы. Например, клиент с высокой толерантностью к риску, цель которого – купить дом через пять лет и заинтересованный в приросте капитала, будет иметь краткосрочный агрессивный портфель для него. Этот агрессивный портфель, вероятно , имеет больше акций и производные инструменты , выделенные в портфеле , чем с фиксированным доходом и ценные бумаги денежного рынка.

С другой стороны, 40-летний работник с высоким доходом, инвестирующий для выхода на пенсию через 20 лет и заинтересованный только в сохранении капитала, может создать долгосрочный портфель с ценными бумагами с низким уровнем риска, в значительной степени состоящими из фиксированного дохода, денежного рынка и любые инвестиции, которые защитят его капитал от инфляции .

Особые соображения

Помимо временного горизонта и профиля риска человека, на его инвестиционные решения влияют и другие факторы:

  • Полученный доход после уплаты налогов .
  • Инвестиционные налоги, такие как налог на прирост капитала и налог на дивиденды.
  • Комиссии и сборы зависят от того, будет ли портфель управляться активно или пассивно .
  • Ликвидность портфеля, которая определяет простоту конвертации ценных бумаг в наличные в случае возникновения чрезвычайной ситуации.
  • Общее состояние, которое включает активы, не включенные в портфель, такие как пособия по социальному обеспечению , ожидаемое наследство и размер пенсии.

Инвестиционная цель обычно не будет достигнута клиентом до тех пор, пока он или она не решит воспользоваться услугами финансового планировщика или консультанта, поскольку предоставляемая информация является очень конфиденциальной. Поскольку цели клиента меняются с годами из-за серьезных изменений в жизни, таких как замужество, выход на пенсию, покупка дома, изменение дохода и т. Д., Менеджер портфеля переоценивает инвестиционные цели клиента и, при необходимости, перебалансирует инвестиционный портфель соответственно.

Инвестиционные цели и робо-советники

С развитием финансовых технологий в цифровую эпоху роботы-консультанты готовы взять на себя роли финансовых консультантов, плановиков и управляющих деньгами. Используя робо-советник, клиент может заполнить форму инвестиционной цели, предоставляемую через роботизированное приложение или веб-платформу.

На основании заполненной анкеты робот-консультант порекомендует клиенту оптимальный портфель за минимальную плату по сравнению с более высокими комиссиями, взимаемыми традиционными консультантами. Форма инвестиционной цели, предоставляемая роботом-консультантом, очень похожа на форму, предоставляемую в традиционной настройке. Однако выбор между автоматизированным или человеческим консультантом зависит от усмотрения клиента и от того, насколько он удобен с инвестиционными продуктами.