Инвестиции в золото — Глава 10: Инвестиции в бумажное золото
Процессы поиска, добычи и переработки металлов являются чрезвычайно техническими по своей природе. Те, кто хочет инвестировать в акции компаний, занимающихся разведкой и добычей золота, должны обладать некоторыми базовыми знаниями об этой отрасли. Это необходимо для того, чтобы вы могли определить возможные препятствия или оценить соотношение риска и вознаграждения в этих инвестиционных секторах. Вам также рекомендуется приобретать не одну или две акции отдельных компаний, а взаимный фонд или корзину нехеджированных акций.
Деривативы, такие как биржевые фонды, золотые форварды, фьючерсы, опционы, а также спрэд-беттинг, обычно используются для спекуляций на будущих ценах на золото и других товарных рынках, таких как акции, облигации, обменные курсы, индекс фондового рынка или даже индекс погодных условий. Это финансовые инструменты, стоимость которых определяется вышеупомянутыми товарами, курсами или индексами. Любые инвестиции в этот класс финансовых инструментов не дают инвестору права прямого владения и не позволяют ему вступить во владение реальными физическими активами.
При использовании данного класса инвестиций инвестор может использовать маржинальный рычаг или брать кредиты в значительной степени для увеличения своей доходности. Тем не менее, инвестор также рискует потерять больше, чем получить, если цена будет двигаться против инвестора. Это связано с тем, что в случае падения стоимости его инвестиций ниже порогового уровня маржи ему может быть предъявлен маржин-колл. Поскольку торговля деривативами осуществляется с использованием высокого кредитного плеча, она считается чрезвычайно рискованной для начинающего инвестора, так как фактор риска увеличивается во много раз.
Золотые биржевые фонды (ETFs)
Золотые биржевые фонды — это деривативы или финансовые инструменты, отслеживающие цену золота. Они торгуются на крупнейших биржах, таких как Лондонская, Нью-Йоркская, Парижская и Цюрихская. Двумя популярными золотыми ETF являются Streettracks Gold Shares в Нью-Йорке (NYSE:GLD) и Lyxor Gold Bullion Securities (GBS:LSE) в Лондоне. Всеми этими золотыми ETF можно торговать через ваших биржевых брокеров.
Поскольку существует гербовый сбор, а также ежегодный административный сбор в размере от 0,4% до 0,5%, количество золота, обеспечивающего золотые ETF, уменьшится на эту величину. Для инвестиционного портфеля со среднесрочной или долгосрочной целью такой способ инвестирования в золото является непривлекательным вариантом. Кроме того, у вас нет права собственности или титула на базовые золотые активы. Дневные трейдеры, управляющие хедж-фондами и институциональные трейдеры являются основными игроками, использующими данный тип финансовых инструментов для спекуляций на краткосрочных колебаниях цен на золото.