Изучение реакции криптовалютного рынка на кризис между Россией и Украиной

В феврале произошел заметный сдвиг между инфляцией и новостями Федеральной резервной системы США, за которым последовали новости о конфликте в Восточной Европе, полностью затмившие прежние опасения по поводу экономического здоровья. Происходящее в Украине вызвало немедленное падение цен по всему рынку. Биткоин (BTC) заметно упал на 11% за 16-часовой период, в то время как большинство альткоинов упали на 20% и более.

Изначально ожидалось, что война окажет негативное влияние на цены криптовалют, что и произошло в течение короткого периода времени. Однако по мере того, как страх накапливался, цены быстро пошли вверх.

Но уже сейчас, по результатам небольшой выборки дней, есть основания полагать, что кризис может оказать положительное влияние на BTC и альткоины, как это было в марте 2020 года с мейнстримовым сознанием COVID.

Настроения стали боязливыми, но ослабли после роста цен

Сентимент часто является хорошим индикатором, позволяющим понять, чего ожидает торговая толпа в дальнейшем. За последний месяц настроения толпы как опережающий индикатор были чрезвычайно эффективны.

На фоне обсуждений ФРС и инфляции в начале февраля цены на криптовалюты резко выросли, достигнув пика к середине месяца, когда биткоин превысил 45 000 долларов перед резкой коррекцией. Когда в конце февраля разразилась война, главной темой был FUD, но по мере быстрого восстановления цен настроения улучшились, что заставило многих предположить, что падение цен было не более чем «отскоком дохлой кошки».

Сейчас трейдеры полностью переключились на умеренно бычье отношение к биткоину. Важно отметить, что криптовалюты могут быть особенно волатильными, поскольку в настоящее время они держатся за стремительное развитие европейского кризиса.

30-дневные возвраты цен по всей карте

В последний месяц волатильности было очень много аргументов в пользу максимализма в отношении биткоина. Да, было много проектов, таких как Terra (LUNA), XRP и Shiba Inu (SHIB), среди многих других, которые опередили BTC в процентном соотношении к рыночной капитализации.

Но способность биткоина не иметь относительно волатильных просадок по сравнению практически со всеми другими криптовалютами, а также фактически лидировать в восстановлении в течение части прошлого месяца, вот почему биткоин-хидлеры сидели довольно.

Покупательская способность высокотехнологичного Tether возросла

Стабильные монеты, такие как Tether (USDT) — особенно с учетом того, как крупные адреса накапливают или продают свои запасы — все чаще становятся хорошим показателем в этом отношении.

.

В последнее время наблюдается устойчивый рост доли предложения USDT, принадлежащей адресам с 10 000-1 млн USDT, которая в феврале составила более $1 млрд. Как правило, максимальная сумма составляет 1 миллион, поскольку за этим порогом можно найти множество адресов обмена, которые не учитываются. Независимо от этого, на основании увиденного можно сделать вывод, что у акул и китов значительно больше USDT, готовых приобрести криптовалюты, чем месяц назад.

Биткоин-киты, похоже, находятся в небольшом снижении/поддержании

После достижения месячного минимума по объему предложения в день объявления войны, биткоин-киты немного накопили и не изменили свои совокупные запасы. После достижения одномесячного минимума предложения в день объявления войны, они накопили совсем немного и с тех пор не меняли своих совокупных запасов.

Любой признак того, что эта группа адресов демонстрирует заметное накопление, будет отличным знаком того, что FUD рассеивается среди ключевой группы заинтересованных лиц, которые могут начать или остановить бычий бег в один момент.

NVT остается на «бычьей» территории

Модель Santiment Network Value to Transactions Ratio (NVT) измеряет количество уникальных BTC, циркулирующих в сети, а затем рассчитывает, выше, на уровне или ниже ожидаемого объема обращения для оправдания текущей рыночной стоимости Биткойна.

На данный момент количество уникальных BTC, циркулирующих в соответствующей сети, выглядит весьма многообещающе. С октября 2021 года эта модель демонстрирует полу-«бычий» знак, указывая на то, что объем полезного обращения биткойна оправдывает нормализацию его рыночной стоимости на несколько более высоком уровне, чем тот, на котором он находится сейчас. Март только начался, но он уже хорошо стартовал с бычьим сигналом на очень небольшом количестве зарегистрированных дней.

Биткоин продолжает уходить с бирж

Суммарное предложение биткоина, находящееся на биржах, продолжило свое обнадеживающее снижение, достигнув 10,76%. Это самый низкий показатель предложения BTC на биржах с ноября 2018 года. В целом, это продолжающееся снижение предполагает снижение риска будущих распродаж.

В то же время, предложение Tether на биржах снижается, что не столь обнадеживает. Большее количество USDT на биржах обычно подразумевает предстоящие планы по покупке криптовалюты, хотя иногда это может быть и с целью перевода в фиат и обналичивания. Но пока следует обратить внимание на рост этой метрики, особенно пока она соответствует накоплению USDT на крупных адресах.

Реализованная прибыль/убыток сети

Еще одним интересным событием стал показатель реализованной прибыли/убытков сети Биткойна. Когда появились новости о войне и цены резко упали, эта метрика упала до самого низкого уровня с конца января. Как правило, такие большие отрицательные скачки свидетельствуют о формировании ценового дна. Это связано с тем, что в данный момент сеть торгует в убыток и обычно требуется рост цен, чтобы нейтрализовать и найти баланс.

После роста цены после первоначального FUD первого дня, показатель прибыли/убытка сети BTC очень быстро изменился на самый положительный с конца января. После того как сеть стала торговаться с высокой прибылью, почти достигнув отметки в 45 000 долларов, сформировалась локальная вершина, и на момент написания этой статьи цены немного снизились.

В информационном бюллетене Market Insights компании Cointelegraph мы делимся своими знаниями о фундаментальных факторах, которые движут рынком цифровых активов. Этот анализ был подготовлен ведущим поставщиком аналитических услуг Santiment, платформой для анализа рынка, которая предоставляет информацию о цепочке, социальных сетях и развитии 2 000+ криптовалют.

Santiment разрабатывает сотни инструментов, стратегий и индикаторов, чтобы помочь пользователям лучше понять поведение криптовалютного рынка и определить инвестиционные возможности на основе данных. Зарегистрируйтесь на Santiment здесь: https://santiment.net/pricing