Канал Келтнера
Что такое канал Кельтнера?
Каналы Келтнера — это полосы, основанные на волатильности, которые размещаются по обе стороны от цены актива и могут помочь в определении направления тренда.
Ключевые выводы
- Каналы Кельтнера — это полосы, основанные на волатильности, которые размещаются по обе стороны от цены актива и могут помочь в определении направления тренда.
- Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) канала Кельтнера обычно составляет 20 периодов, хотя при желании ее можно отрегулировать.
- Верхняя и нижняя полосы обычно устанавливаются в два раза больше среднего истинного диапазона (ATR) выше и ниже EMA, хотя множитель также может быть отрегулирован в зависимости от личных предпочтений.
- Достижение ценой верхней полосы канала Келтнера является бычьим, а достижение нижней полосы — медвежьим.
- Угол канала Келтнера также помогает определить направление тренда.
- Цена также может колебаться между верхней и нижней полосами канала Кельтнера, что можно интерпретировать как уровни сопротивления и поддержки.
Понимание канала Келтнера
Канал Келтнера был впервые представлен Честером Келтнером в 1960-х годах.Исходная формула использовала простые скользящие средние (SMA) и диапазон цен от максимума до минимума для расчета полос.В 1980-х годах была введена новая формула, в которой использовался средний истинный диапазон (ATR).Сегодня широко используется метод ATR.
Канал Кельтнера — это технический индикатор, основанный на волатильности, состоящий из трех отдельных линий. Средняя линия — это экспоненциальная скользящая средняя (EMA) цены. Дополнительные линии размещаются выше и ниже EMA. Верхняя полоса обычно устанавливается в два раза больше ATR выше EMA, а нижняя полоса обычно устанавливается в два раза больше ATR ниже EMA. Полосы расширяются и сужаются по мере того, как волатильность (измеряемая по ATR) увеличивается и уменьшается.
Поскольку большая часть ценового действия будет заключаться в верхней и нижней полосах (канале), движения за пределами канала могут сигнализировать об изменениях тренда или об ускорении тренда. Направление канала, например, вверх, вниз или в сторону, также может помочь в определении направления тренда актива.
Методы канала Келтнера
Каналы Келтнера имеют несколько применений, и то, как они используются, во многом зависит от настроек, которые использует трейдер. Более длинная EMA будет означать большее отставание индикатора, поэтому каналы не будут так быстро реагировать на изменение цены. Более короткая EMA будет означать, что полосы быстро реагируют на изменения цены, но затруднит определение истинного направления тренда.
Больший множитель ATR для создания полос будет означать больший канал. Цена будет реже попадать в полосы. Меньший множитель означает, что полосы будут ближе друг к другу, и цена будет чаще достигать или превышать полосы.
Пользователи могут настраивать свои каналы Кельтнера любым удобным для них способом, имея в виду следующие варианты использования:
- Угол канала помогает определить направление тренда. Восходящий канал означает, что цена растет, в то время как нисходящий или боковой канал означает, что цена падает или движется вбок соответственно.
- Движение цены выше верхней полосы показывает силу цены. Это еще один признак того, что в игре присутствует восходящий тренд, особенно если канал направлен вверх.
- Падение ниже нижней полосы указывает на слабость цены. Это свидетельство нисходящего тренда, особенно если канал направлен вниз.
- Если цена постоянно достигает верхней полосы, но не нижней, то когда цена, наконец, достигает нижней полосы, это может быть признаком того, что восходящий тренд теряет импульс.
- Если цена постоянно достигает нижней полосы, но не верхней полосы, то, когда цена, наконец, достигает верхней полосы, это может быть сигналом о том, что нисходящий тренд приближается к концу.
- Цена также может колебаться между верхней и нижней полосами. В подобных случаях трейдеры могут использовать полосы как короткие позиции после того, как цена снова начнет падать после достижения верхней полосы.
- После бокового периода, если цена прорывается выше или ниже канала и канал начинает наклоняться в том же направлении, это может сигнализировать о начале нового тренда в этом направлении прорыва.
Расчет канала Келтнера
- Рассчитайте EMA для актива на основе последних 20 периодов или желаемого количества периодов.
- Рассчитайте ATR актива на основе последних 20 периодов или желаемого количества периодов.
- Умножьте ATR на два (или желаемый множитель), а затем добавьте это число к значению EMA, чтобы получить значение верхней полосы.
- Умножьте ATR на два (или желаемый множитель), а затем вычтите это число из EMA, чтобы получить значение нижней полосы.
- Повторите все шаги после окончания каждого периода.
Каналы Келтнера против полос Боллинджера
Эти два индикатора очень похожи. Каналы Келтнера используют ATR для расчета верхней и нижней полос, в то время как полосы Боллинджера вместо этого используют стандартное отклонение. Интерпретация индикаторов аналогична, хотя, поскольку расчеты различаются, два индикатора могут предоставлять немного разную информацию или торговые сигналы.
Ограничения канала Келтнера
Полезность каналов Келтнера во многом зависит от используемых настроек. Трейдерам сначала нужно решить, как они хотят использовать индикатор, а затем настроить его для достижения этой цели. Некоторые варианты использования каналов Келтнера, рассмотренные выше, не будут работать, если полосы слишком узкие или слишком далеко друг от друга.
Полосы также могут не выступать в роли поддержки или сопротивления, и может показаться, что они вообще не обладают способностью к прогнозированию. Это может быть связано с выбранными настройками, но также нет никаких доказательств того, что цена, перемещающая два ATR или достигающая одной из полос, приведет к торговой возможности или чему-то значительному.
Хотя каналы Келтнера могут помочь определить направление тренда и даже предоставить некоторые торговые сигналы, их лучше всего использовать в сочетании с анализом ценового действия, фундаментальными показателями при долгосрочной торговле и другими техническими индикаторами.