Кэти Вуд вливает деньги в 3 инновационные акции «сильной покупки»

Специалист по подбору акций и хедж-менеджер Кэти Вуд создала серьезную волну в прошлом году, когда ее ARK Innovation ETF превзошел S&P 500 на порядок. С момента пандемического спада в марте до конца 2020 года S&P вырос на 68%, а флагманский фонд Вуд — на 153%. Это был поразительный результат.

В прошлом году Вуд сделал разумный выбор, направив инвестиции на технологические компании, удаленное подключение и телемедицину. Во всех этих сегментах наблюдался большой рост бизнеса на этапе блокировки во время борьбы с пандемией, но по мере перехода к «нормальному» положению дел он замедлился.

Заглядывая в будущее, поскольку 2021 год перетекает в 2022, а продолжающийся кризис короны продолжает развиваться, Вуд уделяет все больше внимания инновациям. «Наша главная идея заключается в том, что инновации решают проблемы и, как ожидается, изменят человеческую жизнь ускоренными темпами в течение следующих пяти-десяти лет», — говорит она, излагая основные аргументы в пользу покупки инноваторов и давая рецепт для инвестирования в акции как долгосрочного предложения.

«После коррекции, продолжавшейся почти 11 месяцев, акции инновационных компаний, похоже, вступили на территорию глубокой стоимости, их оценки составляют лишь малую часть от пиковых уровней», — добавил Вуд.

Учитывая это, мы хотели бы поближе познакомиться с тремя инновационными акциями, которые недавно приобрела компания Вуда ARK Investment Management. Проверив эти акции по базе данных TipRanks, мы узнали, что каждая из них может похвастаться консенсус-рейтингом «Сильная покупка» от сообщества аналитиков. Фактически, аналитики считают, что эти акции вырастут на 60% и более в предстоящем году, что, безусловно, указывает ARK в правильном направлении.

TuSimple Holdings (TSP)

Первой компанией, на которую мы обратим внимание, является TuSimple, компания, занимающаяся разработкой искусственного интеллекта и работающая в нише автономных транспортных средств. TuSimple разрабатывает технологию, оптимизированную для автономных грузоперевозок — важного сегмента в будущей автомобильной промышленности. Автономные грузоперевозки обещают повышение эффективности и безопасности на дальних маршрутах, и TuSimple работает над технологией ИИ для удовлетворения этих потребностей. Главный продукт компании, находящийся в стадии разработки, — это система датчиков LiDAR, позволяющая видеть в любую погоду на расстоянии до 1000 метров от автомобиля.

Компания TuSimple вышла на IPO в начале этого года, став одной из многих компаний, которые воспользовались общей тенденцией роста рынка для привлечения капитала. В результате IPO было привлечено более 1,08 миллиарда долларов США в виде валового капитала. Несмотря на то, что акции компании с тех пор были нестабильны, рыночная стоимость TSP по-прежнему превышает 6,9 миллиарда долларов.

В прошлом месяце компания опубликовала свои доходы за 3 квартал 21 года, что стало третьим подобным отчетом в качестве публичной компании. Хотя у компании еще нет регулярного потока доходов, основанного на платформе производственного уровня, она сообщила о достижении некоторых важных этапов. Она расширила партнерство с компанией по доставке грузов UPS и сообщила о том, что на тестовых автомобилях было пройдено более 160 000 автономных миль. Программа с UPS также обеспечила 13% экономию расходов на топливо. Кроме того, TuSimple наметила новые полосы для автономных грузоперевозок в Орландо, Флорида, и Шарлотт, Северная Каролина.

Ранее в этом месяце компания объявила об аналогичном партнерстве с DHL, другой крупной компанией по доставке грузов. Сотрудничество с DHL позволит интегрировать технологию автономных грузоперевозок TuSimple в деятельность DHL. DHL зарезервировала 100 грузовиков для переоборудования под автономное вождение.

Кэти Вуд впервые купила акции TSP во втором квартале 21 года; в последней декларации 13F ее фонда мы видим, что она увеличила свою долю на 3 841 493 акции. Это увеличение составило 60% и довело ее текущую долю в TSP до 10 314 228 акций. По текущим оценкам, стоимость этого пакета составляет $335 млн.

В дальнейшем TSP готовит испытания по проверке безопасности «Driver Out», что является ключевым этапом в разработке полностью автономной системы грузовиков. По мнению Рави Шанкера из Morgan Stanley, это ключевой катализатор для компании.

«Мы по-прежнему считаем TSP явным лидером в небольшой группе игроков на рынке автономных грузоперевозок и полагаем, что они смогут воспользоваться услугами грузоперевозок в США на сумму ~$1 тн с высокой маржой после начала коммерческого производства в 2024 году. Мы по-прежнему считаем, что риск-возврат здесь очень широкий, но с положительным перекосом, вероятно, зависит от результатов теста Driver Out в ближайшие несколько недель», — считает Шанкер.

Шанкер напоминает инвесторам, что в 2022 году TSP ожидает значительный рост. Аналитик оценивает акции как Overweight (т.е. покупать), а его ценовой ориентир в $75 подразумевает рост на 130% на годичном временном горизонте. (Чтобы посмотреть послужной список Шанкера, нажмите здесь)

Очевидно, что Уолл-стрит в целом согласна с мнением Morgan Stanley; отзывы об этой акции разнятся 5 к 1 в пользу «покупать» и «держать», что дает консенсус-рейтинг «сильно покупать». Акции оцениваются в $32,48, а средний целевой показатель в $58,85 предполагает 12-месячный потенциал роста в 81%. (См. анализ акций TSP на TipRanks)

PagerDuty (PD)

Следующая компания PagerDuty предлагает облачную платформу реагирования на инциденты для ИТ-подразделений. Вкратце, продукт PagerDuty предоставляет ИТ-менеджерам и руководителям доступ в режиме реального времени к критически важным приложениям и сервисам, объединяя широкий спектр сигналов данных в одну легко обозримую платформу. Компания использует машинное обучение для интерпретации сигналов, ускорения решения и привлечения нужных людей для наилучшего реагирования.

Все это в сумме дает большой бизнес для технологической компании из Сан-Франциско. Рыночная капитализация PagerDuty составляет 2,9 миллиарда долларов, а доходы компании растут каждый квартал на протяжении последних двух лет. В последнем квартальном отчете за 3 квартал 22 финансового года компания сообщила о 71,76 млн долларов США в верхней строке, что на 6% больше, чем в предыдущем квартале, и на 33% больше, чем в предыдущем. Что касается нижней границы, то доходы в этом году были нестабильны, но отчет за третий квартал, составивший 7 центов на акцию, был лучше, чем 13-центовый убыток во втором квартале и 9-центовый убыток в квартале прошлого года.

Кэти Вуд приобрела 1 403 361 акцию PD в последнем квартале, что добавило 17% к уже имеющемуся пакету акций и дало ей в общей сложности 9 996 968 акций компании. Это крупный пакет акций, который делает Вуд владельцем 11% акций компании. Ее пакет акций стоит почти 344,8 миллиона долларов.

Не только Вуд впечатлен этими акциями. Аналитик Роб Оливер из Baird пишет: «Компания продолжает расширяться за пределы основной сферы ИТ. Мы продолжаем рассматривать PD как привлекательную игру на оцифровке предприятий». Мы считаем текущую оценку в 8,5 раз к 23 финансовому году привлекательной по отношению к росту и положению на рынке. Мы считаем, что улучшение исполнения, укрепление фундаментальных показателей и общее улучшение макроэкономической ситуации должны привести к более высокой оценке этого лидера в 2022 году».

Комментарии Оливера подтверждают его рейтинг Outperform (т.е. «Покупать»), а его ценовой ориентир в $60 указывает на возможность роста на 73% к концу следующего года. (Чтобы посмотреть послужной список Оливера, нажмите здесь)

В последнее время эта акция привлекла внимание 8 аналитиков с Уолл-стрит, и их оценки включают 7 «покупать» против 1 «держать», что дает консенсус «сильно покупать». PD продается по цене $34,49, а ее средний ценовой ориентир в $57,64 предполагает потенциал роста на один год в 67%. (См. анализ акций PD на TipRanks)

Fate Therapeutics (FATE)

Завершим наш список Fate therapeutics, биофармацевтической компанией клинической стадии, работающей над программируемой клеточной иммунотерапией для лечения различных видов рака и иммунных заболеваний. Компания основывает свою программу развития на новом подходе, использующем программирование клеток ex vivo, применяемое для модуляции терапевтической функции и направления роста и судьбы кроветворных клеток.

Новый подход использует индуцированные плюрипотентные стволовые клетки человека (iPSC) для создания точно сконструированной иммунотерапии с неограниченным производством клеток — и не зависит от пациента как источника исходных клеток. В результате получаются надежные, однородные формы продуктов для борьбы с конкретными видами рака и заболеваниями.

В разработке компании Fate находятся шесть лекарственных кандидатов, проходящих фазу 1 клинических испытаний, в основном для лечения различных неходжкинских лимфом, и еще четыре программы проходят доклинические испытания. Оба ведущих клинических кандидата недавно продемонстрировали положительные промежуточные данные.

В рамках исследования FT596, потенциального препарата для лечения R/R лимфомы, компания в третьем квартале опубликовала данные по 14 пациентам в рамках однократной эскалации дозы. Когорты 2 и 3 показали 71% общего ответа и 50% клинического ответа. В исследовании FT516 при том же заболевании ORR составил 73%, а CR — 55%, на основе данных 11 пациентов в многодозовой многоцикловой эскалации.

Совсем недавно компания Fate опубликовала более подробные данные по обоим кандидатам в лекарственные препараты. Если рассматривать две когорты из испытания FT596, то 5 из 6 пациентов показали объективный ответ, включая 4 пациентов с полным ответом. При более низкой дозе 13 из 19 пациентов достигли объективного ответа. Все дозы хорошо переносились, без токсичности.

Подробные данные исследования FT516, две когорты показали положительные результаты у 6 из 10 пациентов и 3 из 8 пациентов, соответственно. Лечение, проводимое в амбулаторном режиме, хорошо переносилось без побочных эффектов.

Очевидно, что Вуд понравилось то, что она увидела в FATE — ее фирма купила 3 419 156 акций компании в третьем квартале. Это увеличение составило 46%, и теперь она владеет 10 902 258 акциями на общую сумму более 640 миллионов долларов. Впервые она купила эти акции во втором квартале 19-го года и владеет 11% акций компании.

Аналитик компании Leerink Дайна Грейбош занимает «бычью» позицию после недавней публикации промежуточных данных. Она пишет: «Мы более уверены в программах Fate по неходжкинской лимфоме (НХЛ) после изучения обновленных данных, представленных на встрече Американского общества гематологов (ASH) и на параллельной встрече с инвесторами. Хотя данные все еще находятся на ранних стадиях наблюдения, а количество пациентов невелико, особенно в агрессивной НХЛ, нас обнадежили несколько новых клинических и трансляционных данных. Слабая реакция акций была для нас неожиданной, и мы считаем, что можем увидеть движение вверх по мере того, как инвесторы будут дальше рассматривать данные и/или Fate подтвердит сигнал на большем количестве пациентов в 2022 году».

Поэтому неудивительно, что Грейбош оценивает FATE как Outperform (т.е. «Покупать»). Не говоря уже о том, что ее ценовой ориентир в $115 дает потенциал роста ~96%. (Чтобы посмотреть послужной список Грейбоша, нажмите здесь)

И снова мы рассматриваем акции с консенсус-рейтингом «Сильная покупка». FATE имеет 12 отзывов, включая 9 «покупать» и 3 «держать». Акции оцениваются в $58,76 со средним ценовым ориентиром $98,40, что дает потенциал роста ~67% в 2022 году. (См. анализ акций FATE на TipRanks)

Узнайте, что говорят о ваших акциях ведущие аналитики Уолл-стрит >>

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.