Компаниям и инвесторам, возможно, придется вернуть миллиарды средств, выплаченных FTX

Крах FTX Group, возможно, еще не закончил свое заразное распространение, поскольку положения о возврате средств могут заставить предприятия и инвесторов вернуть миллиарды долларов, выплаченные в месяцы, предшествовавшие краху криптобиржи, сообщил Cointelegraph адвокат по делам о несостоятельности.

Вкратце, «когтевой возврат» означает выплаченные деньги, которые должны быть возвращены в силу особых обстоятельств или событий, например, неплатежеспособной компании необходимо вернуть средства, выплаченные в течение 90 дней до подачи заявления о вступлении в главу 11. Если кредитор является инсайдером, то 90-дневный срок увеличивается до одного года.

В результате кредиторы могут потребовать возврата средств, переданных FTX внешним сторонам, включая $2,1 млрд, выплаченных FTX компании Binance после выхода Binance из серии А инвестиций в FTX. Чангпенг «CZ» Чжао, генеральный директор Binance, недавно в интервью CNBC отверг опасения по поводу возврата этих денег, заявив, что этим должны заниматься юристы Binance.

В случае возврата средств кредиторам суд по делам о банкротстве может потребовать возврата криптоактивов или денег, равных стоимости переданных криптоактивов, пояснил адвокат по делам о банкротстве Марк Пфайффер, член группы по блокчейну и криптоактивам юридической фирмы Buchanan Ingersoll & Rooney.

«Если суд решит обязать ответчика выплатить стоимость, неясно, будет ли эта сумма составлять стоимость на, — отметил Пфайффер. В результате суд должен будет определить стоимость активов с учетом того, когда произошла передача, или когда было подано заявление о банкротстве или иск, или когда было вынесено судебное решение». По словам адвоката по делам о несостоятельности:

«Клиенты, которые ликвидируют криптовалюту как наличные, рискуют тем, что им придется вернуть криптовалюту, что подвергает их риску того, что стоимость криптовалюты возрастет. Клиенты, которые держат криптовалюту, рискуют тем, что суд потребует от них вернуть наличные, даже если криптовалюта, которую они держат, не может быть ликвидирована на сумму судебного решения. Другими словами, что бы они ни делали, они рискуют усугубить свои проблемы, если угадают неправильно».

В ходе процедуры банкротства от многих других предприятий могут потребовать вернуть деньги, в том числе от банка Silvergate. Как сообщает Cointelegraph, в иске, поданном в декабре клиентами FTX, утверждается, что банк помогал прекратившей существование криптовалютной бирже в мошеннических действиях путем неправильного перевода средств. 

Существует три основных вида возврата средств, пояснил Пфайффер изданию Cointelegraph. Первая преференция в соответствии с разделом 547 Кодекса о банкротстве позволяет должнику или доверительному управляющему избежать любой передачи имущества кредитору, осуществленной в течение 90 дней до банкротства, пока он был неплатежеспособен.

«Существует несколько способов защиты от претензий по преференциям. Наиболее распространенным является тот, что передача была осуществлена в ходе обычной хозяйственной деятельности. Однако существует вопрос о том, будет ли фактический «налет на банк» соответствовать обычному ходу дел», — отметил Пфайффер.

Второй тип, согласно разделу 548 Кодекса о банкротстве, — это мошенническая передача имущества, осуществленная в период неплатежеспособности должника с действительным намерением обмануть кредиторов. Пфайффер отметил:

«Хотя в деле FTX может иметь место мошенничество, оно не может быть совершено с намерением обмануть кредиторов. Намерение может не иметь ничего общего с кредиторами. Возможно, намерение было направлено исключительно на обогащение принципалов».

Кроме того, согласно разделу 548, последним видом мошеннической передачи является передача имущества, осуществленная в период неплатежеспособности должника, за которое должник получил меньше разумно эквивалентной стоимости. 

Дело о банкротстве FTX может не отличаться от других дел о банкротстве, связанных с мошенничеством и бесхозяйственностью, но оно может создать прецедент для того, как криптоактивы будут рассматриваться в судах по делам о банкротстве.

Хотя регулирующие органы и другие суды могут не следовать правилам судов по банкротству, скорее всего, возникнут аналогичные вопросы. «Является ли это валютой, ценной бумагой, товаром или чем-то еще? Этот вопрос будет возникать и за пределами банкротства, например, в регулировании ценных бумаг и в общих судебных процессах за пределами банкротства», — сказал Пфайффер.