Криптовалютный оазис: Как ОАЭ стали чемпионом Ближнего Востока по цифровым активам

По сообщениям, Объединенные Арабские Эмираты готовятся начать выдачу федеральных лицензий для поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) к концу первого квартала 2022 года. Ожидается, что этот шаг станет частью сложной нормативно-правовой базы, которую ближневосточное государство стремится создать на пути к тому, чтобы стать одной из самых дружественных крипто-юрисдикций в мире. Как эта траектория может выглядеть для ОАЭ?

Предлагаемый режим

Управление по ценным бумагам и товарам ОАЭ (SCA), как сообщается, завершает разработку правил, которые позволят фирмам, занимающимся цифровыми активами, открыть магазин в стране. При разработке законодательства SCA учитывало как рекомендации Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег, так и текущее развитие законодательства в США, Великобритании и Сингапуре.

В соответствии с «гибридным подходом», SCA будет контролировать рынок цифровых активов в диалоге с Центральным банком Объединенных Арабских Эмиратов, не вмешиваясь напрямую в ежедневные процедуры лицензирования финансовых учреждений в ключевых финансовых центрах страны, таких как Дубай и Абу-Даби. По сообщениям, правительство также намерено создать регулируемую среду для майнинга криптовалют.

Текущие перспективы

Объединенные Арабские Эмираты — это федерация, состоящая из семи эмиратов: Абу-Даби, Аджман, Дубай, Фуджейра, Рас-эль-Хайма, Шарджа и Умм-эль-Кувейн. Как правило, последнее слово в финансовых вопросах остается за федеральным правительством, а двумя основными органами, определяющими финансовое регулирование, являются Центральный банк ОАЭ и КСА. Тем не менее, в состав федерации входит несколько свободных зон, которым предоставлена определенная автономия при разработке финансовых правил.

На самом деле, уже существует около 30 ПДУ, работающих в свободных зонах страны. В Дубайском мультитоварном центре (DMCC) расположено 22 ПДУ, в Глобальном рынке Абу-Даби (ADGM) — шесть, а в Дубайском управлении Силиконового оазиса (DSOA) — один.

Каждый из этих центров находится под надзором собственного регулирующего органа. ADGM подчиняется Управлению по регулированию финансовых услуг, в то время как зоны Дубая находятся в ведении различных агентств: Дубайский международный финансовый центр регулируется Управлением по финансовым услугам Дубая (DFSA), а DMCC находится в непосредственном ведении общенационального SCA.

Разрозненные нормативные акты

Действующие правила — что вполне естественно в свете разнообразия нормативных актов — представляют собой пеструю картину. Например, DFSA начало внедрять свои правила еще в 2021 году. Согласно им, любая организация, управляющая криптобиржей, должна получить разрешение DFSA. Однако на данный момент это правило распространяется только на те цифровые активы, которые соответствуют статусу «инвестиционных токенов». Позднее DFSA намерено включить в свое регулирование криптовалюты и полезные токены.

В то же время, SCA, который осуществляет надзор за DMCC и «оншорными» ОАЭ, предлагает гораздо более подробную структуру под названием «Регулирование деятельности криптоактивов». Она содержит четкое определение криптоактивов и распространяется на большинство их форм.

В целом, несмотря на необходимость ориентироваться в этом многообразии нормативно-правовых актов, ОАЭ, похоже, имеют в значительной степени дружественную криптовалютам правовую среду. Как ранее сказал Cointelegraph Кокила Алагх, основатель и генеральный директор Karm Legal Consultants: «Регулирование обеспечило определенность и открыло новые возможности в ОАЭ, что делает SCA прогрессивным регулятором в глобальном ландшафте».

В декабре 2021 года появились новости о том, что Центр международной торговли Дубая станет еще одной зоной регулируемой деятельности цифровых активов, где будут действовать строгие стандарты защиты инвесторов и требования по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Основная интрига в отношении будущего федерального законодательства заключается в том, сможет ли оно успешно объединить все эти разрозненные правила под одной крышей.

Путь к криптовалютному оазису

Правительство ОАЭ взяло курс на развитие криптовалют несколько лет назад. Первые правила для сектора цифровых активов были приняты в 2018 году в ADGM. В том же году была введена в действие «Стратегия блокчейна ОАЭ 2021», целью которой было использование технологии блокчейн для «экономии времени, усилий и ресурсов, а также для того, чтобы люди могли своевременно проводить большинство сво
их транзакций в соответствии с их образом жизни и работой», согласно заявлениям, сделанным в то время вице-президентом и премьер-министром Мухаммедом бин Рашидом Аль Мактумом.

В инициативе были поставлены впечатляющие цели, такие как экономия 3 миллиардов долларов в год на государственном делопроизводстве и миллионов рабочих часов.

Стратегия сопровождалась несколькими заявлениями о более конкретных намерениях, включая систему управления жизненным циклом транспортных средств на основе блокчейна, которая будет запущена Управлением дорог и транспорта Дубая, и создание на основе блокчейна бизнес-платформы для местных гостиничных операторов и туристических компаний.

В ноябре 2021 года почтовый оператор Объединенных Арабских Эмиратов объявил о том, что первым на Ближнем Востоке выпустит марки с недробными токенами (НДТ) в честь 50-летия федерации. Несколькими месяцами ранее Центральный банк ОАЭ объявил о начале испытаний национальной цифровой валюты.

Запуск проекта цифровой валюты центрального банка часто сопровождается поворотом к ограничению децентрализованных цифровых валют. Однако в случае с ОАЭ объявление о создании CBDC, похоже, не оказало большого влияния на готовность страны принять частные инновации.

Почему так дружелюбно?

В беседе с Cointelegraph Брэд Ясар, соучредитель и генеральный директор автоматического агрегатора пулов ликвидности EQIFi, назвал открытость ОАЭ к криптовалютам прагматичным подходом руководства страны к обеспечению диверсификации источников богатства:

«Историческая зависимость страны от сырьевых товаров, таких как нефть, может рассматриваться как ключевая движущая сила ее погружения в цифровые активы. Правительство быстро осознало многочисленные преимущества цифровых активов для учреждений и розничных пользователей, и поэтому быстро приняло необходимые меры поддержки для процветания финансовых инноваций.»

Кристиан Борель, старший исполнительный директор и управляющий филиалом швейцарского банка SEBA, который собирается открыть региональный офис в ОАЭ, подчеркнул широкие возможности, предоставляемые подходом страны к финансовому регулированию наряду со стратегическими географическими преимуществами:

«ОАЭ обладают рядом особенностей, которые делают их идеальным глобальным центром для индустрии цифровых активов и блокчейна. Они идеально расположены с точки зрения существующих деловых сетей, чтобы воспользоваться преимуществами связи между Ближним Востоком, Северной Африкой, Индией и Западом.»

Оба эксперта оптимистично оценивают перспективы цифровых активов в стране, при этом Ясар подчеркивает важность недавно предложенной общенациональной системы лицензирования фирм, занимающихся виртуальными активами.

Борел ожидает, что ОАЭ будут «в авангарде регулирования отрасли», предполагая, что новая законодательная база будет интегрирована в правовую систему страны в течение следующих 12 месяцев.

В то время как некоторые крупные юрисдикции вводят запреты и жесткие ограничения на криптовалюты, а Европа и США действуют медленно и осторожно, ОАЭ быстро продвигается вперед, чтобы стать местом с четкими, безопасными правилами для индустрии цифровых активов.