Кризис Evergrande нарастает на фоне протестов в Китае

(Bloomberg) — Китайская компания Evergrande Group сталкивается с растущими протестами со стороны покупателей жилья, розничных инвесторов и даже собственных сотрудников, что повышает ставки для властей в Пекине, которые пытаются не допустить, чтобы долговой кризис гиганта недвижимости вылился в социальные волнения.

Полиция прибыла в штаб-квартиру Evergrande в Шэньчжэне в конце понедельника после того, как десятки людей собрались, чтобы потребовать возврата денег за просроченные продукты по управлению благосостоянием. В воскресенье число протестующих исчислялось сотнями, сообщает Caixin.

Evergrande велела сотрудникам своего офиса в Шэньяне, расположенного недалеко от границы с Северной Кореей, работать дома после того, как сотрудники, купившие WMP компании, устроили акцию протеста в выходные, сообщил человек, знакомый с вопросом. В Гуанчжоу разгневанные покупатели домов на прошлой неделе окружили местное жилищное бюро, требуя от Evergrande возобновить застопорившееся строительство.

Неподтвержденные видеозаписи протестов против разработчика в других частях Китая широко распространялись на Weibo, популярной в стране платформе микроблогов. Нет никаких признаков того, что какие-либо из них переросли в насилие.

В своем заявлении в конце понедельника компания Evergrande сообщила, что слухи о ее банкротстве не соответствуют действительности. Несмотря на то, что компания-застройщик столкнулась с беспрецедентными трудностями, она твердо выполняет свои обязанности и делает все возможное для восстановления нормальной работы и защиты законных прав и интересов клиентов, говорится в заявлении на ее сайте. Компания не прокомментировала протесты.

Последние волнения последовали за предложением Evergrande в конце прошлой недели ввести длительные отсрочки погашения для держателей WMPs, инвестиционных фондов с легким регулированием, которые стали ключевым источником финансирования для застройщика. Хотя Evergrande скорректировала свой план в понедельник в попытке смягчить негативную реакцию, розничные и институциональные инвесторы по-прежнему будут сталкиваться с задержками, если они не примут погашение в виде объектов недвижимости, построенных Evergrande.

Мелкомасштабные протесты по поводу проблемных инвестиционных продуктов не являются чем-то неслыханным в Китае, но они достаточно редки, чтобы привлечь внимание властей, которые придают большое значение социальной стабильности и проявляют мало терпимости к несанкционированным собраниям.

Побудят ли они правительство Си Цзиньпина изменить позицию в отношении Evergrande, пока неизвестно. Высший финансовый регулятор Китая подписал план застройщика по пересмотру сроков платежей с банками и другими кредиторами в августе, сообщил на прошлой неделе человек, знакомый с вопросом. Неясно, давали ли чиновники четкие указания по WMP.

Имея более 300 млрд долларов США обязательств, девелопер стал одной из самых системообразующих компаний в Китае. Помимо обязательств перед инвесторами и держателями облигаций WMP, компания имеет торговую и прочую кредиторскую задолженность перед поставщиками на сумму около 147 миллиардов долларов США и получила первоначальные взносы за еще не завершенную недвижимость от более чем 1,5 миллиона покупателей жилья по состоянию на декабрь.

Облигации Evergrande оцениваются с почти полной вероятностью дефолта, а долларовая облигация с погашением в 2022 году подешевела примерно на 2 цента до 31 цента в понедельник.

Застройщик заявил, что изучает возможность продажи долей в своих зарегистрированных на бирже подразделениях по продаже электромобилей и услуг по недвижимости, а также других активов, и стремится привлечь новых инвесторов и возобновить заимствования. Он также активно снижает цены на недвижимость, чтобы повысить продажи, но с переменным успехом. Продажи по контрактам, включая продажи поставщикам и подрядчикам для компенсации платежей, в прошлом месяце упали на 26% по сравнению с прошлым годом.

В августе Evergrande заявила, что была вынуждена приостановить работу над некоторыми проектами из-за просроченной кредиторской задолженности. Основатель компании, миллиардер Хуэй Ка Янь, пообещал завершить проекты в этом месяце, издав, как он выразился, «военный приказ», чтобы обеспечить строительство и доставку недвижимости.

Evergrande предложила три варианта погашения WMP в понедельник, по словам двух инвесторов, которые были проинформированы менеджерами по продуктам и попросили не называть их имен. Они включали погашение через денежные выплаты, недвижимость или кредиторскую задолженность инвесторов по уже приобретенным жилым объектам, сказали люди.

Розничные инвесторы могут выбрать возврат 10% от основной суммы и процентов каждый квартал, начиная с последнего рабочего дня оплачиваемого месяца.

Новое предложение одинаково относится ко всем инвесторам, в отличие от промежуточного плана, опубликованного в конце прошлой недели, в котором приоритет отдавался более мелким инвесторам, по словам людей, знакомых с вопросом.

Когда Evergrande прекратила выплаты некоторым инвесторам в прошлый четверг, тем, у кого было менее 100 000 юаней ($15 488), должны были выплатить полную сумму, а тем, у кого было ровно 100 000 юаней, должны были вернуть половину, по словам двух инвесторов, проинформированных ранее. Тем, у кого было более 100 000 юаней, выплаты должны были быть продлены на срок от двух до четырех лет и амортизированы.

Помимо варианта с наличными деньгами, новый план позволяет инвесторам приобретать жилые объекты, офисы, магазины и парковочные места Evergrande с большими скидками, чтобы компенсировать причитающиеся им продукты. Если инвесторы приобрели жилые объекты Evergrande до 12 сентября, они также могут попросить использовать причитающиеся им деньги для компенсации платежей. Детали второго и третьего вариантов еще не определены.

Evergrande не раскрывает подробностей о выпуске WMP, что затрудняет оценку объема выданной продукции.

Местный телеканал в провинции Аньхой сообщил, что тысячи людей в провинции имеют просроченные WMP от Evergrande на общую сумму от 1,3 до 1,8 млрд. юаней, ссылаясь на консультанта по управлению состоянием в Evergrande по имени Лю Юнтин. По словам консультанта, от 70% до 80% сотрудников компании Evergrande в Аньхой приобрели такие продукты, и, скорее всего, такая же ситуация сложилась в филиалах компании по всей стране.

По словам Лю, Evergrande неоднократно говорила сотрудникам, что она будет нести ответственность за проценты и основную сумму долга и что сам Хуэй Ка Янь будет гарантировать выплаты.

(Добавляет комментарий компании в пятом абзаце)

Больше подобных историй можно найти на сайте bloomberg.com