Как торговать золотом за 4 шага

Независимо от того, ведет ли он себя как бык или медведь, рынок золота предлагает высокую ликвидность и отличные возможности для получения прибыли практически во всех средах благодаря своему уникальному положению в мировой экономической и политической системах. В то время как многие люди предпочитают напрямую владеть металлом, спекуляции на рынках фьючерсов, акций и опционов предлагают невероятное кредитное плечо с измеренным риском.

Участники рынка часто не могут в полной мере воспользоваться колебаниями цен на золото, потому что они не изучили уникальные характеристики мировых рынков золота или скрытые ловушки, которые могут лишить прибыли. Кроме того, не все инвестиционные инструменты созданы одинаково: некоторые инструменты с золотом с большей вероятностью дадут стабильные итоговые результаты, чем другие.

Торговать желтым металлом не сложно, но для этого требуются наборы навыков, уникальные для этого товара. Новичкам следует действовать осторожно, но опытные инвесторы выиграют, если включат эти четыре стратегических шага в свои ежедневные торговые операции. А пока экспериментируем, пока сложности этих сложных рынков не станут подержанными.

Как торговать золотом за 4 шага?

  • Если вы хотите начать торговать золотом или добавить его в свой долгосрочный инвестиционный портфель, мы предлагаем 4 простых шага для начала.
  • Во-первых, поймите фундаментальные факторы, которые определяют цену на золото, получите долгосрочную перспективу изменения цены на золото, а затем разберитесь с некоторой рыночной психологией.
  • Как только все это будет сделано, выберите лучший способ приобрести золото, либо напрямую в физической форме, либо косвенно через фьючерсы, золотой ETF или паевой инвестиционный фонд.

1. Что движет золотом

Как одна из старейших валют на планете, золото прочно вошло в сознание финансового мира. Почти у всех есть мнение о желтом металле, но само золото реагирует только на ограниченное количество катализаторов цены. Каждая из этих сил распадается посередине по полярности, которая влияет на настроения, объем и интенсивность тренда:

Участники рынка сталкиваются с повышенным риском, когда торгуют золотом в ответ на одну из этих полярностей, хотя на самом деле это другая полярность, контролирующая ценовое действие. Например, скажем, на мировых финансовых рынках произошла распродажа , а золото резко взлетело. Многие трейдеры предполагают, что страх движет желтым металлом, и прыгают туда, полагая, что эмоциональная толпа слепо понесет цену выше. Однако инфляция могла на самом деле спровоцировать падение акций, привлекая более техничную толпу, которая будет агрессивно продавать против ралли золота.

Комбинация этих сил всегда присутствует на мировых рынках, определяя долгосрочные тенденции, которые отслеживают одинаково длительные восходящие и нисходящие тенденции. Например,  стимулирование экономики Федеральной резервной системой (FOMC), начатое в 2008 году, первоначально оказало небольшое влияние на золото, потому что участники рынка были сосредоточены на высоком уровне опасений, связанных с экономическим крахом 2008 года. Однако это количественное смягчение стимулировало дефляцию, настроив рынок золота и другие товарные группы для серьезного разворота .

Этот поворот произошел не сразу, потому что была сделана ставка на рефляцию, когда упавшие финансовые и сырьевые активы стремительно возвращались к историческим значениям.Золото, наконец, достигло пика и упало в 2011 году после завершения рефляции иусиления политики количественного смягчения центральными банками .В то же время VIX снизился до более низких уровней, сигнализируя о том, что страх больше не является значительным двигателем рынка.1

2. Понять толпу

Золото привлекает множество людей с разнообразными и часто противоположными интересами. Золотые жучки находятся на вершине кучи, собирая физические слитки и распределяя огромную часть семейных активов на золотые акции, опционы и фьючерсы. Это долгосрочные игроки, которых редко отговаривают нисходящие тенденции, которые в конечном итоге вытряхивают менее идеологических игроков. Кроме того, участники розничной торговли составляют почти всю популяцию золотых жуков, при этом немногие фонды полностью посвящены длинной стороне драгоценного металла .

Золотые жучки добавляют огромную ликвидность , сохраняя при этом минимальный уровень фьючерсов и золотых запасов, потому что они обеспечивают постоянный приток покупательского интереса по более низким ценам. Они также служат противоположной цели, обеспечивая эффективный вход для коротких продавцов , особенно на эмоциональных рынках, когда одна из трех основных сил поляризуется в пользу сильного давления покупателей.

Кроме того, золото привлекает огромную хеджирующую активность институциональных инвесторов, которые покупают и продают вместе с валютами и облигациями в двусторонних стратегиях, известных как «риск» и «отказ от риска». «Фонды создают корзины инструментов, соответствующих росту (риск) и безопасности (отсутствие риска), торгуя этими комбинациями с помощью молниеносных алгоритмов. Они особенно популярны на сильно конфликтных рынках, где участие общественности ниже обычного.

3. Прочтите долгосрочный график.

Найдите время, чтобы изучить тенденций, которые сохранялись на протяжении десятилетий, металл также снижался в течение невероятно длительных периодов, лишая прибыли золотых жуков. Со стратегической точки зрения этот анализ определяет уровни цен, за которыми необходимо следить, если и когда желтый металл вернется, чтобы проверить их.

Недавняя история золота не показывала больших изменений до 1970-х годов, когда после отмены золотого стандарта для доллара оно взлетело в виде длительного инфляцией из-за резкого роста цен на сырую нефть. После достижения максимума в 2 076 долларов за унцию в феврале 1980 года, в середине 1980-х годов он упал примерно до 700 долларов в ответ на ограничительную денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы.

Последующий нисходящий тренд продолжался до конца 1990-х годов, когда золото вошло в исторический восходящий тренд, кульминацией которого стало достижение в феврале 2012 года максимума в 1 916 долларов за унцию.Неуклонное снижение с того времени снизилось примерно на 700 пунктов за четыре года;хотя в первом квартале 2016 года он вырос на 17%, что стало самым большим квартальным приростом за три десятилетия, по состоянию на март 2020 года он торгуется на уровне 1635 долларов за унцию.

4. Выберите место проведения

Ликвидность следует за трендами золота, увеличиваясь при резком движении вверх или вниз и снижаясь в относительно спокойные периоды.Это колебание влияет на фьючерсные рынки в большей степени, чем на фондовые рынки , из-за гораздо более низких средних показателей участия .3  Новые продукты, предлагаемые чикагской CME Group в последние годы, существенно не улучшили это уравнение.

CME предлагает три основных фьючерса на золото — 100 унций. контракт , 50 унций. мини- контракт и 10 унций.микроконтракт, добавленный в октябре 2010 года.56  Хотя в 2017 году объем крупнейшего контракта превысил 67,6 миллиона, более мелкие контракты не были столь широко проданы;87 450 для mini и 0,05 миллиона для micro.89  Это слабое участие не влияет на долгосрочные фьючерсы, удерживаемые в течение нескольких месяцев, но сильно влияет на исполнение сделок по краткосрочным позициям , вызывая более высокие затраты из-за проскальзывания .

SPDR Trust Акция Gold (GLD) показывает наибольшее участие во всех типах рыночных условий, с исключительно узкими спредами , которые могут упасть до одной копейки.  В марте 2020 года средний дневной объем торгов составлял 14,54 миллиона акций в день, что обеспечивает легкий доступ в любое время суток. Опционы CBOE на GLD предлагают еще одну ликвидную альтернативу с активным участием, сохраняющим спреды на низких уровнях.

ETF VanEck Vectors Gold Miners (GDX) подвергается большему дневному процентному движению, чем GLD, но несет более высокий риск, поскольку корреляция с желтым металлом может сильно меняться изо дня в день.  Крупные горнодобывающие компании агрессивно хеджируют ценовые колебания, снижая влияние спотовых и фьючерсных цен, в то время как предприятия могут владеть значительными активами в других природных ресурсах, включая серебро и железо.

Нижняя линия

Торгуйте на рынке золота с прибылью в четыре этапа. Во-первых, узнайте, как три полярности влияют на большинство решений о покупке и продаже золота. Во-вторых, познакомьтесь с разнообразными толпами, которые сосредоточены на торговле золотом, хеджировании и владении. В-третьих, уделите время анализу долгосрочных и краткосрочных графиков золота с учетом ключевых ценовых уровней, которые могут иметь значение. Наконец, выберите место для принятия риска , ориентированного на высокую ликвидность и легкое исполнение сделок. 

 

Статья подготовлена NESrakonk.ru