Юридический список
Что такое юридический список?
Юридический список (или утвержденный список) — список инвестиций, которые имеют законное право делать доверенные лица и определенные учреждения (например, страховые компании или банки).
Как работает юридический список
Юридические списки, как правило, представляют собой инвестиции с низким уровнем риска и волатильностью, которые обеспечивают благополучие инвесторов в организациях, где безопасность принципала вызывает беспокойство. Их можно считать относительно безопасными инвестициями как с точки зрения финансового учреждения, так и с точки зрения клиента, поскольку ни одна из сторон не сопряжена с большим риском.
Финансовые учреждения или паевые инвестиционные фонды, такие как государственные банки, страховые компании и пенсионные фонды, используют юридические списки, чтобы указать, в какие инвестиции им разрешено инвестировать. Точные требования к юридическому списку могут варьироваться от штата к штату, но в целом любые инвестиции в списке должны быть мало-рисковыми и низко-прибыльными, защищающими интересы организации.
Право на включение
Для включения в законный список ценные бумаги должны быть очень высокого качества и соответствовать определенным требованиям, установленным государством. В некоторых случаях может быть вызван официальный список, чтобы придерживаться правила разумного человека.
Клиенты инвестиционных фирм или финансовых организаций могут запрашивать и должны иметь возможность легко получить доступ к юридическому списку или утвержденному списку инвестиций, которые они могут иметь в качестве клиентов в фирме.
Ограничения легального списка
Юридические списки были впервые введены в действие, когда было определено, что должен существовать способ защиты от риска дополнительных сборов для доверительных управляющих, которые, возможно, не могли противостоять доверительным управляющим с потенциальными проблемами со своими инвестициями. Законный список гарантировал, что добавляемые инвестиции не приведут к их финансовому банкротству.
Однако, хотя работа с легальным или утвержденным списком кажется идеальным способом защиты клиента, есть некоторые критики использования легального списка. Ограничивая количество инвестиций для всей фирмы, можно также ограничить возможность действительно индивидуализированного и персонализированного варианта инвестирования, который может возникнуть.
Эта практика также может способствовать увеличению финансовой прибыли фирмы, поскольку она может поддерживать использование неопытного брокера, который может выбирать из признанных безопасных инвестиций из юридического списка, вместо того, чтобы принимать во внимание полный финансовый портфель, активы и устойчивость к риску своего клиента.