Ограниченная доверенность (LPOA): Виды и формы

Ограниченная доверенность (LPOA) — это юридическое разрешение, предоставляющее назначенному лицу, известному как доверенное лицо или портфельный управляющий, полномочия на выполнение определенных функций от имени владельца счета. В этой статье мы расскажем о LPOA, ее видах и формах, а также о том, как она применяется к инвесторам в России.

Понятие ограниченной доверенности

Доверенности LPOA становятся все более распространенными, поскольку все больше инвесторов в России выбирают бутиковые фирмы по управлению капиталом и зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA) вместо традиционных брокерских компаний. Ограниченная доверенность позволяет портфельному менеджеру принимать рутинные решения и реализовывать согласованную инвестиционную стратегию без постоянного контакта с владельцем счета.
Однако важно отметить, что клиент остается ответственным за решения, принятые портфельным менеджером. Прежде чем подписывать доверенность, клиент должен знать, какие именно функции он делегировал, и понимать, что он по-прежнему несет окончательную ответственность за свой инвестиционный выбор.

Основные выводы

  • Ограниченная доверенность позволяет управляющему портфелем принимать рутинные решения, не связываясь с владельцем счета.
  • Портфельный менеджер не имеет права снимать деньги со счета или менять бенефициаров.
  • Владелец счета может указать другие исключения из ограниченной доверенности.

Виды ограниченных доверенностей

В России существует несколько разновидностей ограниченной доверенности, которые могут быть использованы в особых обстоятельствах:

  1. Весенние полномочия: Этот тип LPOA становится активным только при наступлении определенного события, как правило, смерти или недееспособности владельца счета. Он часто используется в сочетании с завещанием или семейным трастом.
  2. Долгосрочные и недолговечные: Долгосрочные LPOA дают портфельному управляющему право выполнять определенные функции даже в случае смерти или недееспособности клиента. С другой стороны, недолговечные LPOA теряют силу после смерти или потери трудоспособности клиента, тем самым ограничивая полномочия портфельного менеджера.

Формы ограниченной доверенности

При открытии счета портфельному управляющему в России клиенты обычно заполняют форму доверенности (POA). Большинство форм предоставляют клиентам возможность выбора между LPOA и полной доверенностью.
Ограниченная доверенность ограничивает полномочия конкретной сферой, например управлением инвестициями. Форма требует от клиента указать доверенное лицо, которым обычно является управляющий портфелем. Если есть другие управляющие портфелем, которые могут принимать инвестиционные решения от имени клиента, их данные также должны быть указаны в форме. После заполнения форму должны подписать как клиент, так и его доверенное лицо.
Клиентам, которые не уверены или испытывают дискомфорт по поводу функций, которые они уполномочивают, рекомендуется обратиться за юридической помощью и попросить адвоката изучить форму POA до ее подписания.

Заключение

Ограниченная доверенность (ОПД) предоставляет инвесторам в России правовую основу для делегирования определенных функций портфельному менеджеру или доверенному лицу. Понимая виды и формы LPOA, инвесторы могут принимать взвешенные решения о том, чтобы уполномочить портфельного управляющего принимать инвестиционные решения от их имени. Чтобы обеспечить защиту своих интересов и эффективную реализацию инвестиционных стратегий, инвесторам необходимо тщательно изучить договор LPOA, учесть свои предпочтения и требования, а также при необходимости проконсультироваться с юристами.

Вопросы и ответы

Что такое ограниченная доверенность (LPOA)?

Ограниченная доверенность (LPOA) — это юридическое разрешение, позволяющее назначенному лицу, как правило, портфельному менеджеру или доверенному лицу, выполнять определенные функции от имени владельца счета. Она наделяет портфельного менеджера полномочиями принимать рутинные инвестиционные решения и реализовывать согласованную инвестиционную стратегию без постоянных консультаций с владельцем счета.

Какие функции может выполнять портфельный управляющий в рамках LPOA?

В рамках LPOA портфельный управляющий, как правило, может выполнять такие функции, как покупка и продажа активов, выплата комиссионных и заполнение необходимых форм, связанных со счетом. Однако важно отметить, что некоторые важные функции, такие как снятие наличных и изменение бенефициаров, может выполнять только владелец счета.

Какие бывают виды ограниченной доверенности?

В России существует два распространенных вида ограниченной доверенности:
Весенняя доверенность: Этот тип LPOA становится активным только в случае наступления определенного события, обычно смерти или недееспособности владельца счета. Он часто используется в сочетании с завещанием или семейным трастом.
Долгосрочные и недолговечные: Долгосрочные доверенности дают портфельному менеджеру право выполнять определенные функции даже в случае смерти или недееспособности клиента. Недолговечные LPOA теряют силу, когда клиент умирает или становится нетрудоспособным.

Какие ключевые моменты следует учитывать перед подписанием LPOA?

Перед подписанием LPOA важно рассмотреть конкретные функции, которые вы делегируете портфельному менеджеру, и понять, что вы останетесь ответственным за решения, принятые от вашего имени. Рекомендуется внимательно изучить договор LPOA, при необходимости обратиться за юридической помощью и убедиться, что договор соответствует вашим инвестиционным предпочтениям и требованиям.

Могу ли я указать дополнительные исключения из ограниченной доверенности?

Да, как владелец счета, вы имеете возможность указать дополнительные исключения из ограниченной доверенности. Это означает, что вы можете четко указать, какие полномочия вы хотите сохранить даже после предоставления портфельному управляющему полномочий в соответствии с LPOA. Очень важно четко сообщить о своих предпочтениях при открытии счета и включить их в соглашение LPOA.

Должен ли я обратиться за юридической помощью перед подписанием LPOA?

Как правило, перед подписанием LPOA рекомендуется обратиться за юридической помощью, особенно если у вас есть какие-либо сомнения или неуверенность в отношении функций, которые вы разрешаете. Проверка соглашения LPOA адвокатом поможет убедиться в том, что ваши интересы защищены, а соглашение соответствует вашим инвестиционным целям и требованиям.