Жидкий актив

Что такое Жидкий актив?

Ликвидный актив — это актив, который можно легко конвертировать в наличные за короткий промежуток времени. Ликвидные активы включают такие вещи, как наличные деньги,  инструменты денежного рынка и рыночные ценные бумаги. Как частные лица, так и компании могут быть заинтересованы в отслеживании ликвидных активов как части их чистой стоимости. Для целей финансового учета ликвидные активы компании отражаются в ее балансе как оборотные активы.

Понимание ликвидных активов

Ликвидный актив — это наличные деньги или актив, который можно легко конвертировать в наличные. С точки зрения ликвидности, наличные деньги являются королем, поскольку конечная цель — наличные деньги как законное платежное средство. Затем активы могут быть конвертированы в наличные за короткое время, аналогично наличным деньгам, потому что владелец актива может быстро и легко получить наличные при обмене транзакции.

Ликвидные активы часто рассматриваются как денежные средства, а также могут называться эквивалентами денежных средств, поскольку владелец уверен, что активы можно легко обменять на денежные средства в любое время.

Как правило, необходимо наличие нескольких факторов, чтобы ликвидный актив считался ликвидным. Он должен быть на стабильном ликвидном рынке с большим количеством легко доступных покупателей. Передача права собственности также должна быть надежной и простой. В некоторых случаях количество времени на конвертацию наличных может быть разным.

Ключевые моменты

  • Ликвидный актив — это актив, который можно легко конвертировать в наличные за короткий промежуток времени.
  • Ликвидные активы обычно имеют ликвидные рынки с высоким уровнем спроса и безопасности.
  • Компании отражают ликвидные активы в составе оборотных активов своего баланса.
  • Бизнес-активы обычно разбиваются с помощью методов коэффициента быстрой ликвидности и коэффициента текущей ликвидности для анализа типов ликвидности и платежеспособности.

Наиболее ликвидными активами являются наличные деньги и ценные бумаги, которые можно сразу же обменять на наличные. Компании также могут рассматривать активы с ожиданием конвертации денежных средств в течение одного года или менее как ликвидные. В совокупности эти активы известны как текущие активы компании. Это расширяет сферу ликвидных активов, включая дебиторскую задолженность и запасы.

В целом, ликвидные активы очень важны для физических и юридических лиц, поскольку они являются первым источником денежных средств, используемых для выполнения платежных обязательств.

Бухгалтерский баланс

В финансовом учете в балансе активы разбиваются на краткосрочные и долгосрочные с использованием иерархического метода в соответствии с ликвидностью. Оборотные активы компании — это активы, которые компания стремится конвертировать в денежные средства в течение одного года. Оборотные активы имеют разные сроки конвертации ликвидности в зависимости от типа актива. Наличные деньги считаются наиболее ликвидным видом ликвидных активов, поскольку сами по себе они являются наличными деньгами.

Денежные средства — это  законное платежное средство,  которое физическое или юридическое лицо может использовать для платежей по обязательствам. Эквиваленты денежных средств и обращающиеся на рынке ценные бумаги следуют за денежными средствами как инвестиции, с которыми можно обменять денежные средства в течение очень короткого периода, часто сразу же на открытом рынке. Прочие оборотные активы также могут включать дебиторскую задолженность и запасы.

На балансе активы становятся менее ликвидными из-за своей иерархии. Таким образом, часть баланса долгосрочных активов включает неликвидные активы. Ожидается, что эти активы будут конвертированы в денежные средства через год или более. Земля,  вложения в недвижимость , оборудование и машины считаются видами неликвидных активов, потому что для их преобразования в наличность требуется время, могут возникнуть затраты, чтобы преобразовать их в наличные, и они могут вообще не конвертироваться в наличные.

Многие неликвидные долгосрочные активы обычно требуют учета амортизации, поскольку не ожидается, что они будут легко проданы за наличные, и их стоимость снижается, пока они используются.

Примеры ликвидных активов

Примеры ликвидных активов, принадлежащих как физическим, так и юридическим лицам, включают:

  • Наличные
  • Активы денежного рынка
  • Рыночные долевые ценные бумаги (акции)
  • Рыночные долговые ценные бумаги (облигации)
  • Казначейские  облигации США со сроком погашения в течение одного года или активно торгуемые на вторичном рынке
  • Паевые инвестиционные фонды
  • Биржевые фонды (ETF)
  • Задолженность на счетах
  • Инвентарь

Анализ ликвидных активов

В бизнесе ликвидные активы важны как для внутренней деятельности, так и для внешней отчетности. Компания с более ликвидными активами имеет больше возможностей погашать долговые обязательства при наступлении срока их погашения.

У компаний есть стратегические процессы для управления суммой денежных средств на их балансе, доступной для оплаты счетов и управления необходимыми расходами. В таких отраслях, как банковское дело, имеется необходимое количество денежных средств и их эквивалентов, которые компания должна иметь в своем распоряжении в соответствии с отраслевыми правилами.

Аналитики используют несколько ключевых коэффициентов для анализа ликвидности, которые часто называют коэффициентами платежеспособности. Двумя наиболее распространенными являются коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности . В коэффициенте текущей ликвидности оборотные активы используются для оценки способности компании покрывать свои текущие обязательства всеми своими оборотными активами и выживать в незапланированных и особых обстоятельствах, таких как пандемия.

Коэффициент быстрой ликвидности — это более строгий коэффициент платежеспособности, который оценивает способность компании покрывать свои текущие обязательства только за счет своих наиболее ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности не включает дебиторскую задолженность.

Краткая справка

Коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности являются ключевыми коэффициентами финансовой отчетности, используемыми для определения уровней ликвидности и анализа платежеспособности.

Ликвидные и неликвидные рынки

И физические, и юридические лица имеют дело с ликвидными и неликвидными рынками. Наличные деньги как король — это конечная цель ликвидности, и простота конвертации в наличные деньги, как правило, разделяет различие между ликвидным и неликвидным рынками, но могут быть и некоторые другие соображения.

Ликвидный актив должен иметь устоявшийся рынок, на котором существует достаточное количество покупателей и продавцов, чтобы актив можно было легко конвертировать в наличные. Рыночная цена  активы также не должно быть значительно изменена, что приводит к уменьшению ликвидности или более неликвидности для последующих участников рынка.

Фондовый рынок  является примером ликвидного рынка из — за большого числа покупателей и продавцов , что приводит к легко конвертировать в наличные деньги. Поскольку акции могут быть проданы с использованием электронных рынков по полной рыночной цене по запросу, публичные долевые ценные бумаги являются ликвидными активами. Однако ликвидность может варьироваться в зависимости от безопасности, в зависимости от рыночной капитализации и среднего объема сделок с акциями.

Валютный рынок  считаются самым  ликвидным рынком  в мире ,потому что она проходит обмен триллионов долларов каждый день, 24 часа в сутки, чтоделает его невозможным для любого отдельного человека влиять на обменный курс.1  Другие ликвидные рынки включают сырьевые товары и долговые обязательства на вторичном рынке.

Неликвидные рынки

У неликвидных рынков есть свои соображения и ограничения. Эти факторы могут быть важны для физических лиц и инвесторов при выделении ликвидных или неликвидных активов и принятии инвестиционных решений.

Например, владелец недвижимости может пожелать продать недвижимость для погашения долговых обязательств. Ликвидность недвижимости может варьироваться в зависимости от собственности и рынка, но это не ликвидный рынок, как акции. Таким образом, владельцу собственности, возможно, придется согласиться на более низкую цену, чтобы продать собственность быстро. Быстрая продажа может иметь некоторые негативные последствия для ликвидности рынка в целом и не всегда дает ожидаемую полную рыночную стоимость.

Другой тип спорных неликвидных активов может включать фиксированный доход на частном рынке, который может быть ликвидирован или продан, но менее активно. В целом, рассматривая неликвидные активы, инвесторы обычно применяют некоторый вид премии за ликвидность, которая требует более высокой доходности и возврата за риск ликвидности.