Марио Габелли говорит, что все больше компаний подхватят «заразу», чтобы разделиться — следите за этими 4 потенциально прибыльными распадами

Слияния и поглощения позволили многим предприятиям расти, но некоторые из крупнейших транснациональных конгломератов сейчас делают прямо противоположное.

General Electric, Johnson & Johnson и Toshiba недавно объявили о разделении бизнеса. По словам председателя совета директоров и генерального директора GAMCO Investors Марио Габелли, этому примеру могут последовать и другие компании.

«Когда залы заседаний советов директоров Америки посмотрят на это, когда они посмотрят на то, что происходит, у вас будет заражение», — сказал инвестор-миллиардер в интервью CNBC на прошлой неделе.

Компании распадаются по разным причинам — одной из распространенных является создание стоимости для акционеров.

Вот четыре компании, которые могут стать следующими в списке на выделение. Одна из них может оказаться выгодным приобретением, особенно если вы инвестируете бесплатно.

Первый — Macy’s, который, в основном, известен своими универмагами.

В эпоху, когда акции электронной коммерции стремительно растут, физическая розничная торговля не привлечет к вам особого внимания инвесторов.

Действительно, несмотря на впечатляющую динамику за последние 12 месяцев, акции Macy’s все еще снижаются на 22,5% по сравнению с показателями пятилетней давности.

Бизнес, однако, улучшился. В третьем квартале сопоставимые продажи в собственных магазинах Macy’s выросли на 37,2%. При этом цифровые продажи выросли на 19% по сравнению с прошлым годом.

Компания также объявила о своем плане запустить цифровой рынок во второй половине 2022 года.

В прошлом месяце стало известно, что инвестор-активист Jana Partners приобрел долю в Macy’s и призвал совет директоров отделить свой бизнес электронной коммерции. Jana считает, что стоимость одного только онлайнового бизнеса может составлять около 14 миллиардов долларов, что намного больше, чем текущая рыночная стоимость Macy’s в 10,4 миллиарда долларов.

Акции электромобилей еще более горячие, чем акции электронной коммерции. За последние пять лет акции Tesla взлетели более чем на 2 800%, а такие новички, как Rivian и Lucid, также попали в заголовки газет благодаря стремительному росту цен на их акции.

По мнению соучредителя DataTrek Николаса Коласа, оценка акций чисто EV-компаний может стать причиной для традиционных автопроизводителей разделить свои начинания по электрификации.

«Мы работаем в автомобильной промышленности достаточно долго (30 лет), чтобы понять, что GM и Ford должны как можно скорее отделить свои подразделения по производству электромобилей», — написал Колас в записке для инвесторов.

«Когда это была просто Tesla с сумасшедшей оценкой, они могли позволить себе отбросить эту идею. Теперь, с Rivian, Lucid и т.д., они не могут».

И GM, и Ford добились хороших результатов в этом году: акции выросли на 60% и 143% соответственно. Однако их совокупный рыночный капитал составляет менее одной шестой части капитала Tesla.

Конечно, акции EV — одни из самых волатильных. Но вам не обязательно начинать с крупного; в наши дни вы можете создать портфель ESG, просто используя несколько цифровых монет и центов.

Этот транснациональный нефтегазовый гигант показал достаточно хорошие результаты в 2021 году, поднявшись на солидные 20%. Однако если заглянуть дальше, то можно увидеть, что акции компании находятся более чем на 25% ниже своего допандемического уровня.

Но акционеры могут получить еще больше прибыли, по крайней мере, по мнению управляющего хедж-фондом миллиардера Дэниела Лоэба.

Фонд Лоеба, Third Point, приобрел значительную долю в Shell. Инвестор-активист призывает компанию разделиться на две части — традиционную нефтегазовую компанию и компанию по производству возобновляемых источников энергии.

Лоеб утверждает, что отдельный энергетический бизнес требует низких капитальных затрат, что «является приоритетом возврата денежных средств акционерам». В то же время отдельный бизнес по производству возобновляемых источников энергии «может сочетать скромные денежные доходы с агрессивными инвестициями в возобновляемые источники энергии и другие технологии снижения выбросов углерода».

В пресс-релизе, опубликованном в прошлом месяце, Shell заявила, что «приветствует открытый диалог со всеми акционерами, включая Third Point».

Такие компании, как Shell, — не единственное, что можно найти в портфеле Лоэба. Он также использует частный способ диверсификации и получения прибыли.

Если вы хотите инвестировать в то, что мало коррелирует со взлетами и падениями фондового рынка, рассмотрите этот упущенный из виду актив.

По некоторым показателям за последние 25 лет он превзошел индекс S&P 500 на внушительные 174%.

Раньше инвестирование в реальный актив было вариантом только для ультрабогатых людей, таких как Лоеб. Но благодаря новой инвестиционной платформе вы тоже можете сделать ставку на него.

Данная статья содержит только информацию и не должна рассматриваться как совет. Она предоставляется без каких-либо гарантий.