Советы по выбору рыночного времени, которые должен знать каждый инвестор
Давно считается, что время выхода на рынок и инвестирование исключают друг друга, но эти две стратегии хорошо работают вместе, обеспечивая стабильную прибыль в течение ряда лет. Эти усилия требуют отступления от образа мышления « покупай и держи», который характерен для современного инвестирования, и добавления технических принципов, которые помогают определить время входа, управление позициями и, если необходимо, раннее получение прибыли.
Долгосрочные циклы обучения
Оглянитесь назад, и вы заметите, что бычьи рынки закончились на шестой год правления администрации Рейгана и восьмой год правления администраций Клинтона и Буша. Бычий рынок Обамы / Трампа растет с 2009 года. Эти исторические аналоги и циклы могут означать разницу между превосходной доходностью и упущенными возможностями. Подобные долгосрочные рыночные силы включают колебания процентных ставок, номинальный экономический цикл и валютные тенденции.
Смотреть календарь
Финансовые рынки также проходят годовые циклы, в которых предпочтение отдается различным стратегиям в определенное время года. Например, малые капиталы показывают относительную силу в первом квартале, которая имеет тенденцию испаряться в четвертом квартале. Многие думают, что это время года, когда спекуляции на новый год пробуждают интерес. Между тем, акции технологических компаний, как правило, демонстрируют хорошие результаты с января до начала лета, а затем падают до ноября или декабря.
Оба цикла примерно следуют рыночной поговорке « продавай в мае и уходи » — стратегия, основанная на исторической недостаточной доходности акций в течение шести месяцев, начиная с мая и продолжаясь до октября, по сравнению с периодом с ноября по апрель.
Диапазоны, которые задают новые тенденции
Рынки имеют тенденцию повышаться или понижаться примерно в 25% случаев во все периоды удержания и застревают в боковых торговых диапазонах в остальных 75% случаев. Быстрый обзор ежемесячной ценовой модели определит, как предполагаемые инвестиции выстраиваются вдоль этой оси диапазона тренда. Эта ценовая динамика соответствует старой рыночной мудрости, согласно которой «чем больше движение, тем шире база».
Краткий обзор
Если вы пытаетесь своевременно входить и выходить из сделок, чтобы максимизировать свою прибыль, вам нужно будет полагаться на различные индикаторы и инструменты, чтобы увеличить свои шансы на успех. Отличное место для начала — курс технического анализа в Академии Investopedia, который включает интерактивный контент и реальные примеры, которые помогут вам улучшить свои торговые навыки.
Купить около уровней поддержки
Худшее, что может сделать инвестор, — это проявить эмоции после отчета о доходах, используя его в качестве катализатора для открытия позиции, не глядя сначала на текущую цену по отношению к ежемесячным уровням поддержки и сопротивления. Наиболее выгодные входы происходят при покупке капитала, который пробил исторический максимум или отходит от глубокой базы на большом объеме.
Биржевой фонд iShares Russell 2000 ( торгового диапазона в 2012 году и набрал 45 пунктов за 16 месяцев, прежде чем перейти в новый диапазон, который продлился еще 16 месяцев, прежде чем дать новый восходящий тренд. Инвесторы чувствовали бычий настрой в верхней половине диапазона и медвежий в нижней половине диапазона 2014 года, хотя покупка в наиболее негативном настроении в нижней части диапазона предлагала наиболее прибыльный вход.
Развивайте навыки донной рыбалки
Трейдеров учат не усреднять и не ловить падающие ножи. Тем не менее, инвесторы получают выгоду, когда строят позиции, которые сильно и быстро упали, но демонстрируют признаки достижения дна. Это логическая стратегия, которая устанавливает предпочтительные средние цены входа и капитуляции, покупая транши вокруг магического числа, в то время как инструмент работает по шаблону базирования. Если пол прорывается, выполните план выхода, который избавляет всю позицию от цены капитуляции или выше.
Акции Apple Inc. ( коррекционный период. Потенциальные инвесторы могут нарисовать сетку Фибоначчи, натянутую на четырехлетний тренд, и определить гармонические уровни, которые могут вызвать сильный покупательский интерес. Четко выраженные откаты поддерживают покупку первого транша новой позиции, когда снижение достигает 38,6-процентного отката на уровне 66 долларов.
Снижение продолжилось до уровня 50 процентов на уровне 56 долларов, в то время как месячный стохастик пересек уровень перепроданности впервые с 2009 года, и цена остановилась на 50-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA), классическом долгосрочном уровне поддержки. У инвесторов было еще четыре месяца, чтобы укрепить позиции в рамках развивающейся базы, перед восходящим трендом, который достиг рекордного уровня в 2014 году.
Определите коррелированные рынки
Алгоритмический перекрестный контроль между акциями, облигациями и валютами определяет современную рыночную среду с обширными стратегиями ротации в и из коррелированных секторов на ежедневной, еженедельной и ежемесячной основе. Это подвергает портфель повышенному риску, поскольку кажущиеся несвязанными позиции могут находиться в одной макрокорзине, покупаясь и продаваясь вместе. Эта высокая корреляция может свести на нет годовую доходность, когда наступает « черный лебедь ».
Снижайте этот риск, связывая каждую позицию с соответствующим индексом или ETF, проводя два исследования не реже одного раза в месяц или квартал. Во-первых, сравните относительную производительность между позицией и коррелированным рынком, ища силу, которая определяет разумные инвестиции. Во-вторых, сравните коррелированные рынки друг с другом, ища относительную силу в группах, которыми вы решили владеть. Вы работаете на полную катушку, когда оба исследования указывают на лидерство на рынке.
Держись, пока не пришло время продавать
При пассивном подходе инвесторы сидят сложа руки независимо от экономических, политических и экологических условий, доверяя статистике, которая способствует долгосрочной прибыльности. О чем вам не говорят цифры, так это о том, что они рассчитаны с индексами, которые могут не иметь корреляции с вашим воздействием. Просто спросите акционеров, которые купили угольную промышленность в то время, когда президент Обама находился у власти. В результате для инвесторов имеет смысл определять цену капитуляции для каждой позиции.
Для ваших прибыльных инвестиций также может потребоваться стратегия выхода, хотя изначально вы планировали удерживать их на всю жизнь. Рассмотрим многолетнюю позицию, которая, наконец, достигает исторического максимума за 5–20 лет. Эти высокие уровни цен отмечают сильное сопротивление, которое может повернуть рынок и снизить его на долгие годы, поэтому имеет смысл зафиксировать прибыль и потратить деньги на более эффективные долгосрочные возможности.
Суть
Правила выбора времени на рынке, в которых используется классический технический анализ, приносят пользу инвестициям и другим долгосрочным позициям, находя лучшие цены и время для экспозиции, чтобы зафиксировать прибыль. Кроме того, эти вневременные концепции можно использовать для защиты активных инвестиций, поднимая красные флажки при значительном изменении основных рыночных условий.