Понимание ментальной бухгалтерии в инвестировании
Ментальная бухгалтерия — это концепция поведенческой экономики, обозначающая различные ценности, которые люди приписывают деньгам на основе субъективных критериев. Она была разработана лауреатом Нобелевской премии по экономике Ричардом Талером (Richard H. Thaler), который заметил, что люди часто принимают нерациональные решения в своих расходах и инвестициях из-за предубеждений, связанных с ментальным учетом.
Что такое ментальная бухгалтерия?
Ментальная бухгалтерия подразумевает категоризацию и присвоение деньгам различных значений в зависимости от таких факторов, как их источник, целевое использование или эмоциональная значимость. Например, люди могут иметь отдельные ментальные счета для повседневных расходов, дискреционных трат, сбережений и инвестиций.
Одним из ключевых принципов, лежащих в основе ментального учета, является концепция взаимозаменяемости, которая означает, что деньги взаимозаменяемы независимо от их происхождения и предназначения. Однако люди часто нарушают этот принцип, обращаясь с деньгами по-разному в зависимости от того, на какой ментальный счет они отнесены.
Влияние предвзятости ментального учета
Предвзятость ментального учета может привести к принятию нерациональных финансовых решений и пагубным последствиям. Например, люди могут отдавать предпочтение сберегательному счету с низкой процентной ставкой, имея при этом значительный долг по кредитной карте. Такое поведение игнорирует тот факт, что отвлечение средств от погашения долга увеличивает процентные платежи и снижает общую чистую стоимость.
Другой распространенный пример — люди хранят деньги на счете с низкой или нулевой процентной ставкой, предназначенном для достижения определенной цели, например отпуска или покупки нового дома, и одновременно имеют долг с высокой процентной ставкой. Такое поведение нелогично, поскольку проценты по долгу обычно превышают проценты, получаемые на сберегательном счете. Погашение долга было бы более выгодным с финансовой точки зрения выбором.
Избегание предвзятого отношения к ментальному учету
Чтобы преодолеть предубеждение ментальной бухгалтерии, люди должны стремиться относиться к деньгам как к абсолютно взаимозаменяемым средствам, независимо от того, на какой ментальный счет они отнесены. Вот несколько стратегий, позволяющих избежать этого предубеждения:
- Примите гибкость: Признайте, что все деньги одинаковы, независимо от их источника или целевого использования. Оценивайте каждый полученный доллар одинаково, независимо от того, заработаны ли они трудом или получены просто так.
- Отдайте предпочтение долгам с высокими процентами: вместо того чтобы хранить сбережения на счетах с низкими или нулевыми процентами, имея при этом долг с высокими процентами, используйте накопленные средства для погашения долга. Такой подход позволяет сэкономить деньги на выплате процентов и улучшить общее финансовое положение.
- Создайте комплексный финансовый план: Разработайте целостный финансовый план, учитывающий все аспекты вашей финансовой жизни, включая составление бюджета, экономию, инвестирование и управление долгом. Комплексный подход позволит вам принимать более обоснованные и рациональные решения.
- Обратитесь за профессиональной консультацией: Обратитесь к финансовому консультанту, который может дать объективные рекомендации и помочь вам сделать разумный финансовый выбор. Консультант может предложить свежий взгляд на вещи и помочь вам выявить и преодолеть предубеждения в области бухгалтерского учета.
Ментальный учет в инвестировании
Предвзятое отношение к ментальному учету также может влиять на инвестиционные решения. Инвесторы часто разделяют свои портфели на отдельные ментальные счета, такие как безопасные инвестиции и спекулятивные, полагая, что они могут предотвратить негативные доходы от спекулятивных инвестиций от влияния на их общий портфель.
Однако этот ментальный бухгалтерский предрассудок ошибочен, поскольку чистый капитал остается неизменным независимо от того, разделены ли инвестиции на отдельные счета или объединены в единый портфель. Усилия и время, потраченные на управление отдельными счетами, можно лучше использовать для разработки хорошо диверсифицированной и сбалансированной инвестиционной стратегии.
Кроме того, предвзятость ментального учета может привести к принятию неоптимальных инвестиционных решений. Например, инвесторы могут склоняться к продаже выигрышных, а не проигрышных инвестиций. Это предубеждение может быть вызвано болью от осознания убытков, что приводит к тому, что инвесторы держат убыточные инвестиции дольше, чем следовало бы.
Чтобы преодолеть предубеждения, связанные с ментальным учетом при инвестировании, инвесторы должны:
- Сосредоточиться на общей эффективности портфеля: Вместо того чтобы оценивать отдельные инвестиции по отдельности, рассматривайте показатели всего портфеля. Такой подход помогает избежать предвзятости и обеспечивает более полную оценку результатов инвестирования.
- Диверсифицируйте инвестиции: Подчеркните важность диверсификации и распределения активов. Распределяя инвестиции между различными классами активов и секторами, вы можете уменьшить влияние отдельных результатов инвестирования и повысить общую стабильность портфеля.
- Оставайтесь дисциплинированными и рациональными: Разработайте инвестиционную стратегию, основанную на разумных принципах, и придерживайтесь ее. Избегайте принятия импульсивных решений под влиянием краткосрочных колебаний рынка или эмоций.
- Самообразование: Постоянно изучайте принципы инвестирования, динамику рынка и инвестиционные стратегии. Чем больше знаний у вас будет, тем лучше вы сможете принимать обоснованные инвестиционные решения и избегать предвзятого отношения к бухгалтерскому учету.
Заключение
Предвзятость ментального учета может существенно повлиять на принятие финансовых решений, в том числе на поведение, связанное с тратами и инвестициями. Понимая концепцию ментального учета и его потенциальные подводные камни, люди могут предпринять шаги по преодолению этих предубеждений и сделать более рациональный и обоснованный финансовый выбор.
В контексте инвестирования избегание предубеждений, связанных с ментальным учетом, имеет решающее значение для создания хорошо диверсифицированного портфеля, сохранения дисциплины во время колебаний рынка и достижения долгосрочных финансовых целей. Приняв принципы взаимозаменяемости, определив приоритеты высокопроцентных долгов и обратившись за профессиональной консультацией, люди смогут ориентироваться в инвестиционном ландшафте с большей ясностью и уверенностью.
Вопросы и ответы
Что такое ментальная бухгалтерия?
Ментальная бухгалтерия — это склонность людей классифицировать деньги и придавать им различную ценность на основе субъективных критериев, таких как их источник или целевое использование. Это может привести к нерациональному принятию финансовых решений и предвзятому поведению при расходовании средств и инвестировании.
Как предвзятость ментального учета влияет на инвестиционные решения?
Предвзятость ментального учета может привести к тому, что инвесторы будут принимать неоптимальные инвестиционные решения. Например, они могут разделять свои инвестиции на разные ментальные счета, такие как безопасные и спекулятивные, не понимая, что чистое богатство остается неизменным независимо от разделения ментальных счетов. Эта предвзятость также может привести к тому, что инвесторы будут удерживать убыточные инвестиции дольше, чем это необходимо, из-за боли от осознания убытков.
Как избежать предвзятости ментального учета при инвестировании?
Чтобы избежать предвзятости ментального учета, необходимо сосредоточиться на общей эффективности портфеля, а не оценивать отдельные инвестиции по отдельности. Диверсификация инвестиций, дисциплинированность и рациональность, а также постоянное обучение принципам инвестирования также являются эффективными стратегиями для преодоления предубеждений ментального учета.
Что для меня является приоритетом: погашение долга с высокими процентами или экономия и инвестирование?
Как правило, рекомендуется в первую очередь погасить долг с высокими процентами, а затем направить средства на сбережения и инвестиции. Погасив долг с высокими процентами, вы сможете снизить процентные платежи и улучшить общее финансовое состояние. Такой подход помогает избежать ментального бухгалтерского предубеждения, когда сбережения хранятся на счетах с низкими или нулевыми процентами, а долг — с высокими.
Как финансовый консультант может помочь мне преодолеть предубеждения ментального учета?
Финансовый консультант может предоставить объективное руководство и помочь вам выявить и преодолеть предубеждения, связанные с ментальным учетом, при принятии финансовых решений. Он может предложить свежий взгляд на ситуацию, разработать комплексный финансовый план и помочь вам сделать осознанный выбор, который будет соответствовать вашим долгосрочным финансовым целям.
Является ли предвзятость ментального учета распространенным явлением?
Да, предвзятость ментального учета — это распространенное явление, наблюдаемое в поведенческой экономике. Многие люди склонны классифицировать деньги и относиться к ним по-разному, основываясь на субъективных критериях, что может привести к нерациональному принятию финансовых решений и предвзятому поведению в отношении трат, сбережений и инвестиций.
Можно ли полностью избавиться от предубеждений в области ментального учета?
Хотя полностью избавиться от предубеждений, связанных с ментальной бухгалтерией, может быть непросто, люди могут минимизировать их влияние, признавая концепцию взаимозаменяемости, ставя во главу угла общую эффективность портфеля, оставаясь дисциплинированными и обращаясь за профессиональной консультацией. Применяя эти стратегии, люди смогут делать более рациональный и осознанный финансовый выбор.