Merck купит компанию Acceleron, специализирующуюся на редких заболеваниях, за $11,5 млрд
(Bloomberg) — Merck & Co. согласилась купить компанию Acceleron Pharma Inc. примерно за 11,5 млрд долларов США, пополнив свой портфель препаратов для лечения редких заболеваний.
Самое читаемое от Bloomberg
Титаны Уолл-стрит предупреждают о следующих больших рисках для инвесторов
Страна, которая готовит завтрак для всего мира, страдает от пожаров, морозов и засухи
Неостановимый призыв к расширению автомагистралей
HSBC делает большие ставки на Китай, поскольку давление в Лондоне усиливается
Как Лос-Анджелес стал городом дингбатов
Акционеры Acceleron получат 180 долларов за акцию наличными, что на 34% выше цены в конце прошлого месяца, но ниже внутридневных максимумов, достигнутых акциями на этой неделе. Акции начали стремительно расти в середине сентября, а 24 сентября агентство Bloomberg сообщило, что компания ведет переговоры о продаже.
Компания Merck столкнулась с давлением, требующим расширить свои продажи за пределы Keytruda, блокбастерного препарата от рака, на который приходится более трети ее доходов. Она входит в число нескольких компаний, которые ищут будущие препараты-блокбастеры путем приобретений, включая Sanofi, Pfizer Inc, Amgen Inc, Gilead Sciences Inc и Roche Holding AG. Ранее в этом году AstraZeneca Plc купила компанию Alexion Pharmaceuticals Inc., специализирующуюся на редких заболеваниях, в рамках мегасделки стоимостью 39 миллиардов долларов США, в результате которой британский производитель лекарств продвигается в новую прибыльную область медицины.
«Мы рассматриваем это как важный шаг по диверсификации нашего портфеля и нашего трубопровода», — сказал в интервью Роб Дэвис, главный исполнительный директор Merck. Он видит потенциал для многомиллиардных пиковых продаж «в этот важный период времени, приближающийся к концу этого десятилетия и продолжающийся в следующем десятилетии».
Дэвис сменил на посту генерального директора Merck Кеннета Фрейзера в июле и вошел в число новых руководителей компании. Дэвис заявил, что стремится направить компанию на новый курс с помощью сделок и инвестиций в исследования и разработки.
Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале и будет финансироваться за счет сочетания денежных и заемных средств, говорится в заявлении компаний в четверг. Акции Acceleron снизились на 0,3% по состоянию на 11:06 утра в Нью-Йорке, а акции Merck выросли на 1%.
Конвейер компании Acceleron сосредоточен на определенном типе белка, который играет центральную роль в регуляции роста, дифференциации и восстановления клеток. Основной кандидат компании — препарат для лечения легочной артериальной гипертензии под названием сотатерцепт, который находится на поздней стадии разработки. В портфолио Acceleron также входит Reblozyl, препарат для лечения анемии при редких заболеваниях крови, одобренный в США, Европе, Канаде и Австралии и разрабатываемый совместно с Bristol Myers Squibb Co.
Аналитики Уолл-стрит отметили, что сделка поможет снизить зависимость компании Merck от препарата Keytruda.
«Это приобретение имеет смысл для Merck на нескольких уровнях, включая стратегический и организационный, а также с точки зрения инвестиционного тезиса», — сказала аналитик SVB Leerink Дайна Грейбош. Потенциальная выгода для Merck зависит от успеха сотатерцепта в лечении легочной артериальной гипертензии, где его цена в США может составить около 180 000 долларов в год, сказала Грейбош. Она имеет рейтинг «аутперформер» по акциям Merck.
По прогнозам, к 2026 году рынок легочной артериальной гипертензии составит 7,5 миллиарда долларов, и существует значительная потребность в новых методах лечения, сказал Фрэнк Клайберн, исполнительный вице-президент и президент компании Merck по вопросам здоровья человека, во время телефонного разговора с инвесторами в четверг утром.
Дэвис сказал, что компании Merck необходимо продолжать пополнять свой портфель лекарств, и она будет заключать сделки «любого размера». В частности, он сказал, что компания заинтересована в онкологии и других областях. Он сказал, что готов взять больше кредитов и рассмотреть возможность понижения кредитного рейтинга, если представится подходящая возможность.
«На самом высоком уровне мы по-прежнему располагаем возможностями и балансом для заключения сделок любого масштаба», — сказал он.
Credit Suisse Securities (USA) LLC и Goldman Sachs & Co. выступили в качестве финансовых консультантов Merck, а Covington & Burling LLP и Gibson, Dunn & Crutcher LLP — в качестве юридических консультантов. Centerview Partners LLC и J.P. Morgan Securities LLC были финансовыми консультантами Acceleron, а Ropes & Gray LLP — ее юридическим консультантом.
(Добавляет комментарий генерального директора Merck в четвертом абзаце, аналитика в девятом).
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
‘Большинство американцев сегодня считают, что фондовый рынок сфальсифицирован, и они правы’
Крошечный кусочек пластика помогает фермерам использовать гораздо меньше воды
Энергетическое будущее нуждается в более чистых батареях
Долговой кризис Evergrande — это финансовый стресс-тест, которого никто не хотел
Microsoft и армия крошечных телекоммуникационных компаний являются частью плана по подключению сельских районов Америки к электросети