Миллиардер Рэй Далио делает ставку на 3 акции «сильной покупки»

В первые месяцы 2022 года фондовый рынок, похоже, совершает переход от прошлогодней бычьей тенденции к замедлению темпов роста в этом году. Ветры усиливаются — пандемия упорно сохраняется, инфляция высока и имеет тенденцию к росту, ФРС готовится поднять процентные ставки в ответ, список можно продолжать — и поэтому вполне естественно, что и розничные инвесторы, и эксперты ищут совета по инвестированию. И одним из источников совета является круг гуру рынка, экспертов хедж-фондов, которые использовали свою проницательность для достижения многомиллиардного успеха.

Рей Далио является примером этой когорты. Он начал заниматься трейдингом около 50 лет назад и превратил свою компанию Bridgewater Associates в крупнейший в мире хедж-фонд. Bridgewater управляет активами на сумму около 150 миллиардов долларов США. Одним словом, Далио знает, как работает рынок, независимо от тенденций.

Ища у Далио вдохновения для инвестирования, мы воспользовались базой данных TipRanks, чтобы выяснить, являются ли три акции, которые миллиардер недавно добавил в фонд, привлекательными. Согласно данным платформы, аналитическое сообщество считает, что это так, поскольку все акции получили консенсус-рейтинг «Сильная покупка». Давайте рассмотрим подробнее.

XPO Logistics (XPO)

Начнем с транспортного сектора, где XPO Logistics является грузовым перевозчиком, базирующимся в Коннектикуте и работающим в качестве транспортного брокера. Компания предлагает клиентам по всей Северной Америке услуги по перевозке грузов с меньшей грузоподъемностью (LTL), что позволяет клиентам перевозить грузы, не требующие полных полуприцепов, трейлеров или контейнеров. XPO может выступать посредником в грузоперевозках для более чем 50 000 грузоотправителей в 99% всех почтовых индексов США.

Сокращение цепочки поставок привело к росту стоимости наземных грузоперевозок в США, и это пошло на пользу XPO. В 4 квартале 2021 года компания сообщила, по ее собственным словам, о «самом высоком доходе за всю историю компании». Выручка составила $3,36 млрд, увеличившись на 14% по сравнению с прошлым годом. Не-GAAP прибыль на акцию в размере $1,34 выросла на 152% за тот же период. В 4 квартале 21 года компания получила 98 млн долларов США в виде денежного потока от операций, из которых 57 млн долларов США составили свободный денежный поток. За весь год компания отчиталась о денежном потоке в размере 656 млн долларов, из которых 475 млн долларов составили FCF.

Рэю Далио нравится то, что предлагает XPO. В четвертом квартале Bridgewater увеличил свою долю на 248%, скупив 79 031 акцию. Теперь общая позиция фонда в XPO составляет 110 914 акций стоимостью $7,72 млн по текущим ценам.

Аналитики Уолл-стрит тоже настроены оптимистично. Амит Мехротра из Deutsche Bank пишет: «Мы считаем, что оценки, представленные на улице, содержат некоторые искажения, которые должны привести к резкому пересмотру в сторону повышения в ближайшие недели и месяцы… Мы по-прежнему считаем, что у акций есть значительный потенциал роста в результате реализации плана, ускоряющего снижение долговой нагрузки и нацеливающего компанию на превращение в чистого игрока на рынке LTL.»

.
«Мы также позитивно восприняли комментарии руководства компании о продаже активов… Мы считаем, что этот путь может значительно ускорить возможности, которые мы видим в акциях», — добавил аналитик.

В связи с этим Мехротра присвоил акциям XPO рейтинг «покупать», а его ценовой ориентир в $120 предполагает, что у компании есть возможность для значительного годового роста на 73%. (Чтобы посмотреть послужной список Мехротра, нажмите здесь)

В целом, консенсус-рейтинг «сильно покупать» по акциям XPO дает понять, что Уолл-стрит в целом согласна с «быками». В 15 последних обзорах соотношение голосов 13 к 2 в пользу «покупать» и «держать», а средний ценовой ориентир в $97,13 предполагает ~40%-ный рост по сравнению с текущей ценой акций в $69,39. (См. анализ акций XPO на TipRanks)

Equifax (EFX)

По мере роста экономической активности все большее значение приобретает потребительское кредитование. Потребительские расходы составляют около 70% экономики США, и во многом они определяются доступом к кредитам. Именно здесь на помощь приходит компания Equifax. Компания является одним из трех крупнейших агентств по предоставлению информации о потребительских кредитах, в базе данных которого хранится агрегированная информация о более чем 800 миллионах индивидуальных потребителей и 88 миллионах предприятий по всему миру. Equifax работает на обеих сторонах бизнеса кредитного мониторинга, продавая кредитные и демографические данные корпоративным клиентам и услуги кредитного мониторинга и предотвращения мошенничества розничным потребителям.

Рост бизнеса Equifax можно увидеть в его долгосрочной тенденции. Компания уже 8 кварталов подряд демонстрирует двузначный рост выручки по сравнению с предыдущим годом, а в 4 квартале 21 года объем выручки составил 1,3 млрд долларов, что стало рекордом компании, и увеличился на 12% по сравнению с кварталом прошлого года. Доход на акцию составил $1,84 на акцию, снизившись на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но чуть выше прогноза в $1,81.

Руководство компании было уверено в прибыли за четвертый квартал и объявило квартальный дивиденд на обыкновенные акции в размере 39 центов. Это составляет 13-летнюю серию надежных выплат, а современная история дивидендов берет свое начало в 1987 году. Equifax может похвастаться тем, что выплачивает дивиденды более 100 лет подряд. Текущая выплата составляет $1,56 в год и дает скромную доходность в 0,7%; главное здесь не доходность, а долгосрочная приверженность компании надежности.

Долгосрочная надежность — привлекательная черта любой акции, и Далио явно считает эту акцию привлекательной. Bridgewater открыл новую позицию в EFX в IV квартале, купив 14 896 акций. По текущей цене акций этот пакет стоит $3,3 млн.

Миллиардер — не единственный поклонник EFX. Аналитик Evercore Дэвид Тогут оценивает акции компании как Outperform (т.е. «покупать»), а его ценовой ориентир в $370 предполагает 66% потенциал роста в будущем году. (Чтобы посмотреть послужной список Тогута, нажмите здесь)

В поддержку своей позиции Тогут пишет: «В своем крупнейшем бизнесе, Workforce Solutions, EFX пользуется почти монополией в области проверки доходов и занятости, снижая свою историческую зависимость от спроса на отчеты по потребительским кредитам, связанным с ипотекой, автокредитованием и кредитными картами. В 22-м и 23-м кварталах доходы от Workforce Solutions должны вырасти на 19% и 13%, что на 2% и 3% выше консенсуса, соответственно, благодаря пяти ключевым рычагам роста: 1) увеличение количества записей рабочих номеров, 2) увеличение количества обращений к базе данных TWN, 3) более глубокое проникновение на рынок, 4) ценообразование и 5) выход на новые рынки, все это поддерживается инновационными продуктами (NPI) и облаком EFX Cloud.»

В целом, прогноз по Equifax — «сильно покупать», на основании 9 отзывов, которые включают 8 «покупать» против одного «держать». Акции продаются по цене $221,73, а средняя целевая цена в $305,67 предполагает 38-процентный потенциал роста по сравнению с этим уровнем к концу года. (См. анализ акций EFX на TipRanks)

Legend Biotech Corporation (LEGN)

Последней в нашем списке «избранных Далио» является Legend Biotech, биофармацевтическая компания клинической стадии, работающая над новыми клеточными методами лечения ряда гематологических и солидных опухолей. Компания имеет офисы и представительства в США, Китае и Ирландии и ведет активную исследовательскую деятельность, имея не менее 5 программ, находящихся в фазе 2 или фазе 3 клинических испытаний.

Лучший лекарственный кандидат компании Legend, цилтакабтаген аутолейцел (или цилта-цел), является потенциальным средством лечения множественной миеломы и является предметом нескольких клинических испытаний поздней стадии, получивших название CARTITUDE. В декабре были представлены данные исследования CARTITUDE-1, которые показали, что «2-летняя выживаемость без прогрессирования и общая выживаемость составили 61 и 74 процента». Кроме того, данные исследования CARTITUE-2 показали приемлемые показатели эффективности и безопасности в когорте А фазы 2.

Компания получила от FDA обновленную дату PDUFA по препарату cilta-cel: агентство установило крайним сроком 28 февраля этого года.

В отличие от многих биофармацевтических компаний, находящихся на клинической стадии, у компании Legend есть поток доходов; компания получает выплаты за вехи от компаний-партнеров — других фармацевтических компаний, которые лицензировали свои кандидаты для клинической работы с Legend. За последний отчетный квартал (закончившийся 30 сентября 2021 года) Legend получила $16,9 млн таких платежей, по сравнению с $11,7 млн в предыдущем году. Legend также сообщила о наличии 636 миллионов долларов наличными.

Биотехнологические компании являются высоко спекулятивными, но поток доходов и благоприятный прогноз регуляторов являются ключевыми моментами для инвесторов и, возможно, повлияли на решение Далио открыть здесь позицию. Его фирма купила 116 159 акций Legend, которые в настоящее время стоят $4,71 млн.

.
Объясняя эту биотехнологию для BTIG, Джастин Зелин акцентирует внимание на перспективах регуляторной деятельности как на главном катализаторе, написав: «Мы выбрали Legend Biotech в качестве нашего крупного лидера, поскольку компания сосредоточена на развитии своей надежной организации клеточной терапии (1000+ сотрудников, 10+ программ) и глобального коммерческого присутствия в преддверии ожидаемой даты PDUFA для своего ведущего актива Карвикти (cilta -cel)… Эти данные подтверждают, что Карвикти является лучшим в своем классе анти-BCMA autoCAR -T и явно превосходит одобренный анти-BCMA auto CAR -T ABECMA, поддерживая нашу уверенность в вероятном одобрении. «

Удивительно, что Зелин дает акциям LEGN рейтинг «покупать», а его ценовой ориентир в $65 предполагает годовой потенциал роста в 60%. (Чтобы посмотреть послужной список Зелина, нажмите здесь)

Единогласный консенсус «сильно покупать», основанный на 4 отзывах, показывает, что улица согласна с мнением Зелина. Средняя целевая цена LEGN составляет $59,75, что предполагает повышение на 47% по сравнению с текущей торговой ценой $40,85. (См. анализ акций LEGN на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки» — недавно запущенный инструмент, объединяющий все знания TipRanks об акциях.

Вы можете найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам.