Мнучин инвестирует в блокчейн — не в криптовалюты: Обновление Милкена

(Bloomberg) — Бывший министр финансов США Стивен Мнучин заявил на Глобальной конференции Института Милкена, что он инвестирует в блокчейн-компании, но не в криптовалюты.

Самое читаемое из Bloomberg

Крупнейший проект Google — поиск безуглеродного будущего

В китайской Кремниевой долине скрывается состояние в 30 миллиардов долларов

Самое большое общественное кладбище в США превращается в парк

Генеральный директор Google: «Мы теряем время» в борьбе за климат

Говяжья промышленность пытается стереть свои выбросы с помощью нечеткой математики метана

Инвесторы должны знать, на что идут их деньги, когда речь идет об инвестировании в стабильные монеты, сказал он во вторник на конференции в Беверли-Хиллз, штат Калифорния.

Мнучин назвал киберпространство «гигантским рынком», который может побудить компании вырасти в 10 или 20 раз. Между тем, он сказал, что будет инвестировать в глобальные компании, которые ведут бизнес в Китае, но будет держаться подальше от компаний, работающих только в Китае.

Вуд хочет, чтобы ее клиенты получили выгоду от следующих FAANGs (6:28 pm NY)

Кэти Вуд из ARK Investment Management сказала, что она ожидает новой ротации своих любимых инновационных акций и что ее базовый вариант для Tesla составляет $3 000. Ей также нравятся некоторые биотехнологические и фармацевтические компании, включая Pfizer Inc. и Regeneron Pharmaceuticals Inc. По ее словам, она хочет, чтобы ее клиенты получили доступ к следующим акциям FAANG.

Что касается биткоина, Вуд сказала, что начала участвовать в этом проекте, когда рыночная стоимость криптовалюты составляла около 6 миллиардов долларов, а в настоящее время она выросла до 1 триллиона долларов. Она сказала, что не покупала в ProShares Bitcoin Strategy ETF, который основан на фьючерсах на биткоин и дебютировал на Уолл-стрит во вторник.

Успех вакцины привлек внимание к поглощению BioNTech

На конференции генеральному директору BioNTech SE Угуру Сахину был задан вопрос, стала ли его компания объектом интереса со стороны поглотителей после успешного сотрудничества с Pfizer Inc. по созданию вакцины против коронавируса.

«Да, конечно, есть несколько заинтересованных компаний, но у нас гораздо больше людей, которые стучатся в наши двери и заинтересованы в сотрудничестве, и это действительно фантастика», — сказал Сахин.

Немецкий производитель вакцин вышел на биржу в 2019 году. За последний год акции компании выросли на 180%, что позволило ей достичь рыночной стоимости почти в 64 млрд долларов.

Apollo рассмотрит больше фирм для фонда влияния (4:35 pm NY)

Джоанна Рейсс из Apollo Global Management Inc. сказала, что компания расширяет круг компаний, которые могут быть рассмотрены для фонда влияния.

«Мы пытаемся расширить круг компаний, которые могут рассматриваться в качестве фонда влияния, и придать влиянию масштаб», — сказала она в интервью Bloomberg Television в кулуарах конференции.

Хотя такие фонды часто владеют компаниями на ранних стадиях развития, есть возможности инвестировать в более известные имена, говорит Рейсс, соруководитель группы влияния Apollo.

«Мы можем принести много пользы миру как с точки зрения воздействия, так и с точки зрения финансовой прибыли для наших инвесторов», рассматривая более зрелые предприятия и «владея ими с высокой степенью намерения», — сказала она.

Крутер из GoldenTree считает, что кредиты с заемным капиталом — это больше хлам, чем хлам (15:25 мск)

По словам Ли Крутера, руководителя отдела корпоративных облигаций и кредитов в GoldenTree Asset Management, в настоящее время долговые кредиты более рискованны, чем неполноценные облигации, что является обратным явлением по сравнению с состоянием рынка во время финансового кризиса 2008 года.

Рынок левериджированных кредитов и высокодоходных облигаций США вырос примерно до 3 триллионов долларов, и недостатка в сделках для покупки нет, говорит Крутер. Однако с точки зрения кредитного качества есть некоторые заметные различия. «Вы видели, что высокодоходные облигации являются самой консервативной частью рынка», — сказал он.

По словам Крутера, около 60% рынка высокодоходных облигаций имеют рейтинг ВВ — верхний уровень шкалы. В кредитах, которые во время финансового кризиса показали лучшие результаты, чем высокодоходные, наблюдается обратная картина: частные инвестиционные компании финансируют около трех четвертей выкупов на рынке кредитов.

Миллиардер Браво готовится к волне слияний и поглощений в сфере программного обеспечения (2:47 pm NY)

Миллиардер Орландо Браво заявил, что ожидает волну консолидации в индустрии программного обеспечения и что это одно из лучших мест для инвесторов, чтобы вложить свои деньги в работу.

«Возможностей для сделок больше, чем капитала», — сказал соучредитель Thoma Bravo в интервью Bloomberg Television на мероприятии.

Браво сказал, что пандемия заставила руководителей и других лидеров по-другому взглянуть на цифровой мир, отметив, что уже существуют технологии, помогающие студентам и работникам работать удаленно. «Что сделал мир?» — сказал он. «Они приняли эти технологии. Мы не собираемся возвращаться назад».

Опоздание инвесторов в проблемные отрасли — это «катастрофа» (1:36 p.m. NY)

По словам Майкла Паттерсона, управляющего партнера HPS Investment Partners, кредиторы больше не могут захватывать компании, пока они не окажутся гораздо ближе к смерти.

Раньше инвесторы могли купить долг по 70 центов за доллар и захватить борющуюся компанию, конвертировав долг в капитал. Теперь же управляющие деньгами с большей вероятностью купят долг по 20 центов за доллар для восстановления по 40 центов, сказал он в конце понедельника.

«Вы должны ждать, пока они буквально не смогут оплатить счет за электричество», — сказал Паттерсон. «Это катастрофа».

‘How to Hybrid’ Vexeses BMO Asset Management CEO (1:17 p.m. NY)

Руководитель отдела управления активами Bank of Montreal Кристи Митчем считает, что внедрение гибридной работы будет не таким простым делом, как предполагают некоторые руководители компаний.

По ее словам, после периода полностью удаленной работы во время пандемии, адаптация к модели, когда сотрудники находятся в офисе неполный рабочий день, потребует проб и ошибок.

«Трудный вопрос — как гибридизировать, поэтому, когда вы начинаете думать о том, что некоторые люди будут входить, а некоторые выходить, это вызывает все эти вопросы», — сказал главный исполнительный директор BMO Global Asset Management. «Я не думаю, что мы сможем сделать это правильно с первого раза. Я думаю, это будет процесс экспериментов».

Руководитель Carlyle говорит о буме частного кредитования (12:45 pm. NY)

По словам Марка Дженкинса, главы глобального кредитного отдела Carlyle Group, снижение ставок, охота за доходностью и увеличение числа компаний, которые становятся частными и остаются таковыми дольше, — все это способствовало огромному росту рынка частных кредитов.

По его словам, за последнее десятилетие объем частного кредитования увеличился с примерно 300 млрд долларов до более чем 1 трлн долларов, чему отчасти способствовал отказ банков от кредитования. Хотя оценки стоимости выросли во всех классах активов, особенно на рынках акций, это не вызывает особого беспокойства у кредиторов.

«Это хорошо для нас с точки зрения кредитования, потому что это дает нам больший запас прочности для кредитования, которое мы осуществляем», — сказал он в интервью Bloomberg Television на конференции.

Маркс из Oaktree утверждает, что сын читал ему лекции о биткоине (12:24 pm NY)

Соучредитель Oaktree Capital Management Говард Маркс сказал, что его сын Эндрю, который жил с ним во время пандемии, ежедневно читал ему лекцию о том, что он отвергает биткоин, не зная достаточно.

«И он был прав», — сказал Маркс.

Маркс знаменито критиковал биткойн и другие криптовалюты в служебной записке 2017 года. «Никто не смог объяснить мне смысл этих валют», — написал он тогда. «Они не реальны!!!!!».

Однако в служебной записке, опубликованной в начале этого года, тон инвестора изменился. Прежний скептицизм «стал источником долгих дискуссий для меня и Эндрю, который весьма положительно относится к биткоину и некоторым другим валютам и, к счастью, владеет значительной суммой для нашей семьи».

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

Как Дональд Трамп, Элон Маск и Гвинет Пэлтроу отключают способность мыслить рационально

Что показало сканирование моего мозга о науке убеждения

Эти неработающие американцы говорят нам, что потрясения на рынке труда не преходящи

Гомеопатия не работает. Почему же многие немцы верят в нее?

MLB тестирует способы решения проблемы скуки в бейсболе